ОПционы

Сделка №4 за 2013 год

10.05.2013 —Закрытие 

Начало здесь, Регулирование №1, Регулирование№2 


В соответствии со своим планом озвученном во врем регулирование№2, а именно закрытие позиции при достижение прибыли в размере около 2000$, решил закрыть позицию. 

Для начал покажу что рисовал рынок:


 
Видно что рынок вошел во флет и не торопиться снижаться, хотя тестирование уровня 1595-1600 сверху так и проситься. Именно это нежелание снижаться, а так же то что плавающая прибыль сегодня в течении дня колебалась от 1500 до 3200 и явилось побудительным моментом к закрытию позиции.

( Читать дальше )

Нарисовал небольшой скрипт в Wealth-Lab.

Взял фьючерс на РТС. Рассчитал волатильность за 30 дней. Рассчитал 2 индикатора max и min на ближайшие 30 дней (по волатильности). Расчет min и max производится в день экспирации (месяц) и до следующей экспирации min и max не меняется. 

Покупка:
   1.Если цена приближается к min
   2.Если цена пробивает max

Продажа:
   1.Если цена приближается к max
   2.Если цена пробивает min

Закрытие всех позиций в день экспирации. 

Вот что получилось:
  

( Читать дальше )

smart-lab.ru/blog/118118.php

А во затем, смотри график лука, самое смешное что я основную часть ваапче не видел как утром рехедж снял так потом по пивасу, а потом в16-00 вообще свалил от терминала :)
Если по хорошему то тут не собирался собсна особо рехеджить, вся эта долбо торговля, продажи типа от уровня 2040, типа дорго, типа сопротивления мне в принципе фиолетовы, пускай долбни проторговывают, но с другой стороны долбней совсем со счета списывать тож нельзя :)

Сегодня была задачка, нужен был опцион на 10 000 акций Магнита.
Колл
Страйк 7050
Срок 1/09/2013
Пусть цена 6900
сегодня это 08/05/2013

или альтернатива

спрэд call 7050 +10 000/ call 7250 -10 000

Ставка РЕПО грубо +4%, Фондирование 8,5%

Интересны Ваши решения. 

Биржа рассчитывает кривую волатильностей по формуле http://fs.rts.ru/files/5570 . А как по волатильностям опционов рассчитынным биржей и транслируемым в квике восстановить (подобрать) параметр «А»? Или как подобрать все параметры (A, B, C, D, E, S) в этой формуле по волатильностям? Я пробовал сам писать алгоритм подбора, но иногда не очень красиво получается.

Сделка №4 за 2013 год

03.05.2013 — Регулирование №2

Начало здесь, Регулирование №1


Не прошло и недели, как понадобилось новое регулирование. Рынок продолжил свой рост, что опять привело к тому что мы уткнулись в точку без убытка и плюс к этому дельта стали слишком отрицательной.

График SPX:



Для регулировки было решено провести 2 сделки.

1. Вертикальный спред. Здесь перенесли 2 купленных опциона со страйка 1580 на страйк 1610, т.е. фактически зафиксировали по ним прибыль. Это принесло в виде кредита 20.70$ за 1 спред, что уменьшило маржинальные требования.

( Читать дальше )

Всем доброго времени суток

предыдущий пост — smart-lab.ru/blog/117954.php

Я сделал ставку на снижение и ошибся. Ну ничего. Риски были контролируемы. Кстати, весь день кто-то покупал 140 путы. ОИ значительно подрос, а в стакане периодически появлялись немаленькие биды. Меня это очень удивило, тем более, что весь рост это продолжалось, а как встали на 143 покупатели исчезли...
Сегодня наконец-таки закрыл 130 страйк. И перестраивал позицию на продажу 140-го страйка и покупку 145.
Пока я не знаю что делать со своей позицией. Надо бы уменьшить тэту, но при этом я жду отката до экспирации и тогда тэта у меня сама уменьшится. Конечно Америка очень сильно смотрится и, если делать ставку на дальнейший рост, то надо продолжать перестраивать позицию и увеличивать объемы. Тем более что движения перед экспирацией могут принести неплохую дополнительную прибыль. В общем, буду думать и смотреть. Поза такова:


135000 кол +595 шт средняя цена покупки 2220
135000 пут -1000 шт средняя цена продажи -650
130000 пут +500 шт средняя цена покупки -843
125000 пут -позицию закрыл, вариационка составила плюс 651790 пунктов
RIM3 -558 шт средняя цена продажи 138730
130000 кол -500 шт средняя цена продажи 8630
140000 кол +300 средняя цена покупки 836
145000 кол +400 средняя цена покупки 423
140000 пут -400 средняя цена продажи 1016

Вариационная маржа по ФОРТС:
с 19:00 06 мая по 19:00 07 мая — минус 39000 рублей
с момента формирования позиции с 17 апреля по 19:00 07 мая — плюс 189000 рублей

ГО сейчас 1300К

профиль:

http://smart-lab.ru/blog/112411.php
вспомнил 400 опциков с тех пор и болтается, рехеджанул ща у 20080 72-мя фучиками :) нефть чет припадает,  особого доходу пока нет, но и рехеджануть вроде б пора, дельта 0,23 система пишет мой рехедж соответственно 0,18 всегда меньше дельты делаю. Если, вдруг,  все скидывать буду не пугайтесь :) Кстати это к вопросу о быстрых опционах и долгих, быстрые для лудоманов.

подскажите пожалуйста действительно хорошую литературу по опцинам?

Всем доброго времени суток

предыдущий пост — smart-lab.ru/blog/117693.php

Сегодня я немного отошел от своего принципа быть максимально нейтральным и под вечер сделал дельту чуть более отрицательной. Причин этому несколько: предстоит экспирация и мне кажется сильно выше 140 не проэкспирируемся, а может даже и ниже 140; чисто технически, мне кажется, рынок может сходить на пару тысяч пунктов вниз; ну и самый главный момент — это если  мы продолжим расти, я сильно много не потеряю, а точнее потеряю в 3 раза меньше, чем заработаю при снижении.
В пятницу вечером я продавал 135 страйк с выравниванием дельты, а сегодня день начал с откупа 130 страйка, ибо он не мог уже принести большую пользу в моей конструкции, а вот минусы от него были. Почти одновременно с этим я продолжал продавать 135 страйк. Ближе к вечеру я решил немного перестроить позицию и купил 100 штук 145 страйка и продал 100 штук 140-го. Итог таков:


135000 кол +595 шт средняя цена покупки 2220
135000 пут -1000 шт средняя цена продажи -650
130000 пут +292 шт средняя цена покупки -1494
125000 пут -позицию закрыл, вариационка составила плюс 651790 пунктов
RIM3 -387 шт средняя цена продажи 137440
130000 кол -500 шт средняя цена продажи 8630
140000 кол +300 средняя цена покупки 836


( Читать дальше )