ОПционы

Господа, подскажите правильно ли считать итог тороговли фьючерсами в период с 10:00 до 13:00 одного дня как простое сложение цен открытия и закрытия в пунктах с учётом знаков?

По моим расчётам я сегодня фьючом наколбасил 4700п (в экселе просуммировал, опечатки исключены, цифры перетащил из терминала)

Но дело в том, что тащу ещё среднесрочную опционную позицию, по ней маржа чуть более 9000 рэ (смотрю в вэб-кабинете, просуммировал все ноги),
а в колонке общая маржа по счёту ~6000 рэ, получается что по фьючам у меня минус? Не очень понимаю как такое может быть =(

P.S. не грааль!






( Читать дальше )

Этот пост посвящен фьючерсу на российский индекс волатильности RVI Московской Биржи.



К моменту написания поста фьючерс еще не запущен (торги не проводятся). Однако индекс RVI уже рассчитывается — его текущее значение, исторические данные, методику расчета и проч. можно найти на сайте биржи. На сайте также можно ознакомиться со Спецификацией Фьючерсного контракта на волатильность российского рынка.

Подробно о методике расчета индекса RVI читайте в моем предыдущем посте RVI – Russian Volatility Index.

Основные пункты Спецификации фьючерса на RVI

1. Базовый актив

Базовым активом Контракта является волатильность российского рынка. В целях настоящей Спецификации под Волатильностью понимается показатель, отражающий рыночную оценку будущего колебания значений Индекса РТС  — приводится в Спецификации.

( Читать дальше )

 Приветствую читающих!



 

 В данный момент нахожусь в поиске наставника/учителя по тонкостям финансового мира. Самостоятельное развитее в данной области (без связей) — процесс долгосрочный, поэтому решил попытать удачу здесь. Хотелось бы погрузиться в мир финансов с головой), поучаствовать в реализации интересного проекта,  или стать личным помощником руководителя хедж(инвестиционного) фонда, family office, проводить большое количество встреч и переговоров, ГОТОВ УСЕРДНО ТРУДИТЬСЯ НА ПЕРСПЕКТИВУ в любом направлении связанным с инвестициями.

 О себе:
Молод, целеустремлен, амбициозен.
Есть понимание акций, облигаций и тд.
Интересуюсь на данный момент опционами, постоянно практикую собственные стратегии. Также завлекает информация по сделкам поглощения, слияния, арбитражные сделки при разорении.


( Читать дальше )

Меня терзают смутные сомнения... ©
Есть две стратегии Покупка стрэддла (покупка угла), Покупка стрэнгла (покупка перевернутой трапеции, купленные рога = \__/ ©).
В каком случае стоимость опционов тает медленнее? Это важно в случае неблагоприятного развития событий.

Я, честно говоря, еще не понял отличия между этими стратегиями. Например, я думаю, что БА точно пойдет вверх или вниз. Какую стратегию лучше применить: покупка угла или покупка перевернутой трапеции?

За счет чего он попал в рейтинг moex.com/ru/derivatives/members-rating.aspx?rid=7

Хотелось бы сегодня подискутировать на тему взаимосвязи между тенденцией возврата актива к средним значениям и ликвидности опционов на этот актив. 
У меня в голове складывается примерно следующая схема: чем ликвиднее опционы и чем чаще страйки, тем сильнее тенденция возврата актива к среднему. Чем дальше актив уходит от средних значений, тем больше объема выходит через дельтахеджеров, объем продаж на росте и покупок на падении возрастает и цена возвращается к среднему.
Например, есть известный факт, что ETF на индексы больше подвержены возврату к среднему, нежели акций. Оказывает ли влияние опцонный рынок на это свойство? 

У кого какие мысли на этот счет?  Может кто-то делал исследование? 

С какого года и месяца были введены месячные опционы на RI?
И в какие дни у них был экспирация? (14 или 15 числа?)
К примеру какая дата истечения майской серии 2005 г.?

Хэджер, в данном случае, имеется в виду программка — дельта-хэджер.

Запись в бортовой журнал!
Итак, в пятницу 04 июля с 18 часов, Ри начал падать или сползать  от уровня 133 700 и на вечерке данная тенденция продолжилась! 
В моменте мы достигли уровня 129 840, что ВАЖНО- это выше последнего лоя 129 170.
Далее последовал выкуп и достаточно на приличных объемах(выше среднего).
Сегодня мы увидели трендовый день наверх, вероятно многие шортили с момента открытия и от уровня 132 500, далее 133 000 и 133 700.
Рост сопровождался высокой волатильностью значением 30 по RTSVX(что говорит о переоцененности опционов, сглаживается путем роста БА), а также это настораживает и говорит о неуверенности в росте котировки.
После дневного клиринга начали покупать!
По данным Мосбиржи на 22 по мск ОИ по фьючерсу на индекс РТС -позиции крупных игроков сместились в сторону покупок(юр.лица), у физ.лиц напротив в сторону продаж. http://rts.micex.ru/ru/derivatives/open-positions.aspx
Фьючерс повел себя странно по отношению к своим поводырям.

( Читать дальше )