ОПЕК+

ОПЕК не в первый раз пытается вмешаться в ценообразование нефтяных цен и прибегает к введению квот по добыче сырья. Насколько это было эффективно в предыдущие разы?

За последние десять лет нефтяной картель ограничивал свою добычу пять раз. В первый раз ОПЕК договорилась снизить производство в сентябре 2008 г. Решение было принято после того, как цены рухнули со 150 долларов за баррель до 100. Тогда сокращение составило 500 тыс. баррелей в сутки.

Однако падение котировок “черного золота” это не остановило и уже через месяц члены ОПЕК договорились довести сокращение до 1,5 млн баррелей в сутки, что также имело кратковременный эффект на рынок.

Лишь снижение производства на 2,2 млн баррелей в декабре 2008 г. смогло повлиять на цены. Правда не совсем ясно, то ли это дело рук ОПЕК, то ли котировки и так сильно упали и поэтому перешли к росту.

В декабре 2011 г., когда нефть прекратила дорожать, картель принял решение ограничить свою добычу 30 млн баррелей в день. Уже через три месяца цены были выше на 25 долларов, после чего рухнули на 30%.

Сегодня мы имеем похожую ситуацию, действия ОПЕК имели лишь краткосрочное влияние на котировки и уже через 4-5 месяцев они приступили к очередному снижению.

( Читать дальше )

Члены картеля вынуждены искать все более широкую поддержку в коалиции стран для обеспечения упорядоченного влияния на цены на нефть.

За последние несколько лет производители, принадлежащие к Организации стран-экспортеров нефти, имели неоднозначный успех в достижении ценовой «игры» для нефти. Чтобы иметь больше шансов восстановить долговременный контроль, они должны гораздо лучше работать вместе, и, что важно, они должны сделать это гораздо шире и более институционализировано. В противном случае они рискуют обнаружить, что успокаивающее влияние хорошего июля на нефтяной рынок, в том числе 9-процентное повышение цен, может уступить место постоянному давлению со стороны нетрадиционных поставщиков, особенно в сланце, которые получают выгоду от инноваций по сокращению затрат.

Чтобы выиграть ценовую игру, производители нефти должны решить два смежных вопроса: они должны поддерживать цены на относительно высоком уровне, не теряя при этом большей доли рынка для нетрадиционных производителей, и им необходимо сохранить единство в условиях геополитической напряженности и неравенства во внутренних экономической и Финансовые ситуации.

( Читать дальше )

Цены на нефть упали на 1 процент в среду, запасы в США потянули нефть США ниже 50 долларов за баррель, в то время как высокие поставки ОПЕК повлияли на международные цены.

Нефть Brent, международный нефтяной бенчмарк, упала на 47 центов — почти на 1 процент — до 51,31 доллара за баррель.

Американский институт нефти (API) сказал, что запасы сырой нефти США выросли на 1,8 млн. баррелей за неделю, закончившуюся 28 июля, до 488,8 млн. баррелей, возложив надежды на то, что недавнее снижение запасов стало признаком ужесточения американского рынка.

Джеффри Хэлли из фьючерсного брокерского агентства OANDA заявила, что после отчета API «трейдеры приземлились с небес, чтобы зафиксировать прибыль за последние восемь дней».

За пределами США цена brent была подавлена на этой неделе отчетами о производстве из стран-экспортеров нефти (ОПЕК) на максимальных уровнях 2017 года в 33 миллиона баррелей в сутки. Это несмотря на обещание ОПЕК ограничить выпуск продукции наряду с другими производителями, не входящими в ОПЕК, включая Россию, на 1,8 млн. баррелей в сутки с января этого года до марта 2018 года.

( Читать дальше )

Цены нефти и нефтепродуктов во вторник снизились. В значительной степени снижение можно связать с вышедшими данными Американского института нефти (API). Вопреки прогнозам аналитиков о дальнейшем снижении (они ждали уменьшения на 3 мб) запасы сырой нефти в США по версии API за неделю до 28 июля выросли на 1,78 мб. Напомним, что в предыдущую неделю произошло снижение запасов на 7,208 мб.  (Согласно данным API запасы в Кушинге прибавили 2,56 мб; запасы бензина снизились на 4.83 мб, запасы дистиллятов похудели на 1.23 мб).

Другим аргументом снижения цены игроки выбрали прогнозы экспертов по продолжению роста добычи нефти странами ОПЕК. По их оценкам в июле добыча выросла еще на 0,21 мб/д. Основную составляющую в росте обеспечивала Ливия, добыча которой перевалила за 1 мб/д. Таким образом, добыча стран ОПЕК приближается к 33 мб/д. Более достоверные цифры о динамике добычи нефти картелем узнаем 10 августа после выхода месячного отчета ОПЕК.

( Читать дальше )

Фокус Рынка 02.08.2017 

Экономический календарь

— МВФ предлагает Японии ускорить свои реформы, включая Абэномику;

- Barclays: пара USD/CAD вырастет до 1,29 к концу текущего года (P.S. Рационально покупать пару до конца года с области 1,24 – 1,25);

- Уровень безработицы в Новой Зеландии снизился с 4,9% до 4,8%;

— Индекс деловой активности в производственном секторе Еврозоны упал с 57,4 до 56,6;

— Индекс производственной активности PMI Великобритании вырос с 54,2 до 55,1;


Также читайте о том, что будет с акциями компании Twitter

( Читать дальше )

СИНГАПУР (Рейтер) — Цены на нефть стабильны утром во вторник благодаря высокому спросу на топливо, но дальнейший подъём рынка сдерживает рост предложения из ОПЕК.

К 9.26 МСК фьючерсы на нефть сорта Brent подросли на 0,11 процента до $52,78 за баррель.

Фьючерсы на американскую нефть WTI к этому времени торговались у отметки $50,25 за баррель, на 0,16 процента выше предыдущего закрытия.

«Спрос на бензин в США достиг прошлогодних максимумов, а запасы, особенно на Восточном побережье, снизились», – сказали аналитики BNP Paribas.

В целом коммерческие запасы нефти в США уменьшились на 10 процентов до 483,4 миллиона баррелей и – с оговоркой на сезонные факторы – сейчас они впервые с начала года находятся ниже уровня 2016 года.

В фокусе внимания инвесторов – данные о недельных запасах нефти и нефтепродуктов в США от Американского института нефти (API) и официальная статистика Управления энергетической информации (EIA).

( Читать дальше )

Несмотря на низкие цены на нефть, страны ОПЕК не спешат сокращать расходы своих бюджетов. Текущая стоимость “черного золота” позволяет иметь бюджет бездифицитным лишь двум членам картеля.

Чтобы объем доходной части бюджета превысил сумму расходной Нигерии нужна нефть по 139 долларов за баррель. Венесуэла также сильно страдает от низких цен на сырье. Ее бюджет найдет баланс лишь при котировках в 117,5 долларов за бочку. Однако если такие страны, как Саудовская Аравия, ОАЭ и Катар могут себе позволить траты сверх доходов, то Нигерия и Венесуэла нет. Объем их золотовалютных резервов составляет 30 и 10 млрд долларов соответственно. К примеру, у одной только Саудовской Аравии более 500 млрд.



Бюджет ближневосточного королевства сбалансируется при нефти в 83,8 долларов. С учетом объема ЗВР, государство может себе еще достаточно долго жить не по средствам.

Единственно кто чувствует себя комфортно при текущих котировках это Кувейт и Иран. Их бюджеты составлены из расчета “черного золота” в 49,1 и 51,3 долларов соответственно.

( Читать дальше )

Добрый день,

наш обычный подкаст, рассказывающий про новости, находящиеся в фокусе рынка.

Приятного прослушивания!

Обсудить можно тут (чат телеграмм)
Подкасты и брифы (канал телеграмм)

Сам бриф на смарт-лабе



( Читать дальше )

Доброго дня всем читателям, спасибо за то, что следите за брифами! :)

— по нефти: лонг с 11 июля (4 обновление) — новостной фон 12 баллов — остаемся в покупке, сильный фон наверх

— по золоту: лонг с 27 июля (1 обновление) — новостной фон 5 баллов — остаемся в покупке

— по Dow и SP500: шорт с 28 июля (3 обновление) — новостной фон 0 баллов— остаемся в продаже

— по евро: лонг с 13 июля (1 обновление) —новостной фон 1 балл — остаемся в покупке

Обсудить можно тут (чат телеграмм)
Подкасты и брифы (канал телеграмм)

Предыдущий бриф на смарт-лабе

Цены на нефть достигли двухмесячного максимума в понедельник, рост произошел за счет ужесточения рынка сырой нефти в США и угрозы применения санкций против члена ОПЕК Венесуэлы.

Цены выросли примерно на 10 процентов после последней встречи ведущих членов Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК) и других крупных производителей, включая Россию, когда группа обсудила возможные меры по дальнейшему ужесточению нефтяных рынков.

«Запасы в США демонстрируют серьезное снижение, Саудовская Аравия, похоже, намерена сыграть роль в качестве мирового лидера и производителя нефти, и надвигающиеся санкции против Венесуэлы со стороны США, почти наверняка будут поддерживать цены на нефть», — сказал Джеффри Хэлли, аналитик фьючерсного брокерства OANDA.

Соединенные Штаты рассматривают возможность введения санкций в отношении жизненно важного нефтяного сектора Венесуэлы в ответ на выборы новой супер-конституции в воскресенье, который Вашингтон осудил как «не правильное управление» и выразился, что он не допустит такого произвола власти.

( Читать дальше )