по большим графикам с циклами так :
— черные вертикальные линии — это стопы по цене ,
— черные горизонтальные линии — стопы по времени ( но они не жесткие как по цене ) ,
— каждый цикл я обозначаю :
— голубой вертикальной линией с датой цикла ,
— серые, голубые, красные прямоугольники соответственно торговые, недельные и годовые циклы ,
— более крупные циклы — сиреневые, зеленые и синие
и в циклах разметка — это предположение движения, не факт что все будет по разметке ,
главное, если циклы посчитаны верно, то ждем тот или иной экстремум
в указанные промежутки времени
Китайские инвесторы, возможно, продали американские ценные бумаги для снижения рисков из-за неопределенности вокруг президентских выборов в США, сказал Билли Люнг, инвестиционный стратег Global X Management Co. в Сиднее. Существует также “возможное политическое влияние на сокращение запасов в долларах США”, сказал он.
Суббота. Надо что-то написать в свой блог.
Вот уже много лет я занимаюсь этой мелкой моторикой с облигациями. При этом доходности в акциях у меня намного выше, а депозиты гораздо надежнее. Сейчас еще и фонды денежного рынка добавились, которые дают на уровне ключа без особого риска.
Нафига я продолжаю изучать облигации? Единственная причина на мой взгляд — еще не убитое желание узнать что-то новое. И оно все еще есть. Это нерационально, но профессионально. Быть Д'Артаньяном весело и интересно, хотя и без денег в кармане. Потому выскажем респект отличным авторам, которые здорово помогают в осознании происходящего! Спасибо Вам!
Пятнадцать мифов и легенд рынка ВДО
1) Дефолт не настоящий, эмитент сам скупает в стакане.
2) Ставки ниже рыночных, поскольку заем выпускается под «своих».
3) Объем выпуска маленький, хватит только «своим».
4) Следующего технического дефолта не будет, ранее была случайная задержка денег от покупателей.
5) Все налоги выплачены, никаких долгов перед бюджетом у эмитента нет, а предыдущие данные устарели.
🟢ООО «ДАРС-Девелопмент»
Эксперт РА повысило рейтинг до уровня ruBBB
ООО «ДАРС-Девелопмент» является материнской консолидирующей компанией Группы DARS Development, специализирующейся на реализации проектов в сфере жилой недвижимости и инжиниринга. Группа была основана в 2001 году в г. Ульяновске и за это время ввела в эксплуатацию более 3,5 млн кв. м. недвижимости, включая жилые и коммерческие площади. Группа работает на федеральном уровне в 5 регионах России, включая Ульяновск, Волгоград, Уфу, Хабаровск и Москву.
На июль 2024 года текущий объем строительства Группы составил 331 тыс. кв. м. В двух регионах присутствия Ульяновке и Волгограде Группа является лидером по объему жилищного строительства, что оказывает поддержку оценке позиций на рынке сбыта.
По расчетам агентства отношение скорректированного долга к EBITDA составило 1,3х на 31.12.2023 (2,7х годом ранее).
На горизонте года от отчетной даты остаток денежных средств с учетом планового привлечения фондирования полностью покрывает плановые платежи по долгу и операционные издержки. Риски рефинансирования корпоративного долга или отказа в предоставлении новых средств со стороны банков на горизонте года оцениваются как невысокие.
Опачки! Снова на разборе Элемент Лизинг, уже 3-й раз в этом году. Но на этот раз эмитент решил «встряхнуть» рынок и удивить нас фиксированным купоном, пока все вокруг размещаются под плавающую ставку. Любопытный выпуск, давайте посмотрим внимательнее.
Как обычно, самый полный и честный авторский разбор свежего размещения — у меня на канале.
💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Аэрофьюэлз, Миррико, Позитив, МТС, Магнит, Росэксимбанк, Славнефть.
Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.
🚛А теперь — поехали смотреть на новый выпуск Элемент Лизинг!
🚛Элемент Лизинг — независимая лизинговая компания, предоставляющая в финансовый лизинг коммерческий автотранспорт, спецтехнику и оборудование. Компания активно взаимодействует с Группой ГАЗ, в первую очередь ориентируясь на сотрудничество с дилерами продукции Группы.
Кто на рынке всех смелее? Можно даже не сомневаться — это лизинговые компании. За деньгами инвесторов снова идёт Элемент Лизинг, а в качестве козыря в рукаве — девятнадцатипроцентный купон. При нём также есть ежемесячный купон и амортизация. Выглядит вполне интересно, посмотрим, что внутри.
Вообще, сейчас в тренде флоатеры, из недавнего были: АФК Система, Балтийский лизинг, Джи-Групп, Русал, Европлан, Практика ЛК, Аэрофьюэлз. Но и фиксы с амортизацией имеют право быть. Также скоро ещё что-то появится, не пропустите.
Объём выпуска — 1 млрд рублей. 3 года. Ориентир купона: 18–19% (YTM до 20,75%). Без оферты, с амортизацией по 2,77% в даты 1–35 купонов, 3,05% при погашении. Купоны ежемесячные. Рейтинг A от АКРА (октябрь 2023) и Эксперт РА (январь 2024).
Элемент Лизинг — универсальная лизинговая компания, входит в топ-25 лизинговых компаний России, основу портфеля составляет грузовой автотранспорт, а ещё строительная техника. Более 90% — МСБ. Работает по всей России, у компании более 100 офисов. Для компании характерен невысокий уровень диверсификации деятельности по сегментам, но высокая степень ликвидности имущества.
Я часто говорю о том, что в 2024 году сложилась уникальная ситуация — ставки по банковским депозитам в кои-то веки приносят высокую РЕАЛЬНУЮ доходность (выше инфляции). Но у депозитов есть и минусы: порог входа обычно не ниже 50 тыс. ₽, отсутствует денежный поток, чаще всего при досрочном закрытии вклада весь накопленный доход сгорает.
💰Поэтому лично я комбинирую депозиты с облигациями, в том числе и короткими (до 2 лет). Такие облигации не только придают комфортную гибкость портфелю, но и позволяют зафиксировать доходность выше стандартного банковского вклада. А если их покупать на ИИС, то эта повышенная доходность даже налогами не будет облагаться. Красота!
Чтобы не пропустить самое интересное и важное из мира финансов и инвестиций, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.
● Погашение от 6 мес. до 2 лет;
● Доходность YTM не менее 21%;
● Кредитный рейтинг не ниже BBB+;
● Статус квала не нужен;