ОБлигации

Центробанк на очередном заседании в 2024 году резко поднял ключевую ставку до 18%. Это первое повышение после длительной паузы, которую ЦБ взял в декабре 2023. Цикл ужесточения ДКП, начавшийся летом прошлого года, продолжился.

⚖️Как я и ожидал, на сам факт повышения ключевой ставки на 200 б.п. рынок отреагировал спокойно — в целом первые полчаса динамика была нейтральная, некоторые акции и облигации даже подрастали на этой новости.

📉Всё покраснело лишь после того, как ЦБ выступил с пресс-релизом, в котором объявил, что 18% — это вообще-то не предел. В точности так, как мы и предполагали здесь, здесь и здесь. Вот уже и до недавно «невероятных» 20% — буквально один шаг.

Чтобы не пропустить самое интересное и важное из мира финансов и инвестиций, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🤷‍♂️Кто виноват?

Конечно же, она родимая -  нет, не Эльвира, а инфляция. Ускорилась и складывается существенно выше апрельского прогноза. Народ продолжает активно потреблять товары и услуги, а предложение не поспевает за таким спросом.

Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram, Youtube, Смартлаб, Вконтакте, Сайт

Впереди у Банка России еще три заседания совета директоров до конца года.И, как заявил сам регулятор, дальнейшее повышение ставки — на повестке. В моменте аналитики снова строят прогнозы, сохранится ли ставка 18% или будут новые шаги как вверх, так и вниз.

“Ожидаем сохранение текущей ставки минимум до конца года. Банк России будет держать ставку 8-10% в реальном выражении (ключевая ставка за вычетом инфляции). Согласно опыту других центральных банков, таргетирующих инфляцию, такая ставка способна задавить инфляцию в течение года», — говорит Федоров, главный экономист “БКС Мир инвестиций”.

Такого же мнения придерживается и Артем Тузов, директор департамента корпоративных финансов АО “ИВА Партнерс”. “В целом можно играть на том, что это последнее повышение ставки. Экономика уже замедляется. Техдефолты уже пошли. Сроки расчетов контрагентов увеличиваются. Дальше ставку должны вниз направить”, — прокомментировал эксперт.

🟡Банк России: Совет директоров ЦБ РФ 26 июля 2024 года принял решение повысить ключевую ставку на 200 б.п., до 18,00% годовых. 

Нас часто спрашивают, как влияет на бизнес повышение ключевой ставки Банка России

📈Повышение ключевой ставки не оказывает существенного влияния на бизнес компании благодаря диверсифицированной структуре фондирования.

На протяжении последних двух лет в средствах массовой информации, а также в сообществах частных и институциональных инвесторов широко обсуждается отказ ПАО «Россети» от досрочного погашения облигаций, обязанность которого установлена нормами Гражданского кодекса РФ и Законом «О рынке ценных бумаг».

Требования владельцев облигаций – профессиональных участников рассматривались арбитражными судами, которые во всех случаях признали законными требования владельцев о досрочном погашении. Верховный Суд РФ в мае 2024 г. также подтвердил обязанность эмитента по досрочному погашению.
Требования физических лиц рассматривались судами общей юрисдикции. Ассоциация ознакомилась с определением судебной коллегии Второго кассационного суда, которым частному инвестору отказано в праве на досрочное погашение облигаций. В числе оснований для отказа отмечен установленный судом факт приобретения облигаций по цене ниже номинала.

Несмотря на то, что институциональные инвесторы также приобретали облигации по цене ниже номинальной стоимости (поскольку такой была цена на организованных торгах на Московской бирже) ни арбитражные суды, ни Верховный Суд не сочли эти обстоятельства противоречащими закону.

ООО «ДиректЛизинг»  — лизинговая компания, работающая на рынке более 17 лет. Компания предоставляет в лизинг легковой и грузовой транспорт, автобусы, спецтехнику и оборудование. Клиентами Компании являются предприятия малого и среднего бизнеса, индивидуальные предприниматели и физические лица в основном на территории Центрального федерального округа.

Старт размещения 1 августа

• Наименование: ДрктЛиз-002Р-03
• Рейтинг: ВВ+ (АКРА, прогноз «Стабильный»)
• Купон: (ежемесячный)
• 1 купон 22%
• 2-60 купон КС+400 б.п.
• Срок обращения: 5 лет
• Объем: 250 млн.₽
• Амортизация: да (1-60 по 1.67%)
• Оферта: нет
• Номинал: 1000 ₽
• Организатор: ООО «Цифра брокер»
• Только для квалифицированных инвесторов
• Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.

26 июля 2024 года ООО «Пионер-Лизинг» выплатило очередной купон по 5-му выпуску облигаций (ПионЛизБР5), доступному только для квалифицированных инвесторов. Купонный доход 26-го купона на одну облигацию составил 19,08 руб., исходя из ставки купона 23,22% годовых.

Общая сумма выплат 26-го купона составила 7,63 млн руб. Выплата 27-го купона состоится 25 августа 2024 года. Купонная доходность 5-го выпуска облигаций со 2-го по 120-й купоны определяется на основании следующей формулы: Срочная 6-месячная ставка RUONIA + 7,00% годовых.

7 июня 2022 года эмитент начал размещение пятого выпуска ценных бумаг номинальным объемом 400 млн руб. Средства от размещения ценных бумаг компания направила на финансирование новых лизинговых договоров.

Облигации ООО «Пионер-Лизинг» 2-го, 3-го, 4-го и 5-го выпусков (ПионЛизБП2, ПионЛизБП3, ПионЛизБП4 и ПионЛизБР5) доступны у брокеров, аккредитованных на фондовом рынке Московской Биржи.

Раскрытие информации

Не является публичной офертой. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Первое полугодие позади, и эмитент «СДЭК-Глобал» делится с инвесторами результатами проделанной работы по расширению географии обслуживания и развитию новых направлений, а также планами на следующие 6 месяцев текущего года.

До 39 наименований увеличился список стран, в которых есть офисы и пункты выдачи заказов (ПВЗ) компании — с начала 2024 года открылось представительство СДЭК в Монголии. Первым городом, где появился офис СДЭК, стал Улан-Батор. В ближайшее время готовится открытие представительств в Молдавии, Черногории и Туркменистане. До конца 2024 года эмитент планирует освоить регионы Латинской Америки, Африки и Азии.

Общее количество ПВЗ компании за 6 месяцев выросло с 4754 до 5 тыс. шт. На 559 штук увеличилась и сеть постаматов, которую компания развивает в коллаборации с ПАО «Совкомбанк»: теперь посылки СДЭК можно получить в 4102 точках (из них 408 — собственность эмитента и 3694 — сеть «Халва»).

Проект CDEK Media (реклама на мониторах в пунктах выдачи заказов) продолжает своё развитие. Сейчас сеть насчитывает 4100 экранов, до конца года планируется установить еще 600.

Доля нерезидентов на рынке ОФЗ по состоянию на 1 июля 2024 года составляла 6,7%, говорится в материалах ЦБ РФ. Номинальный объем гособлигаций, принадлежащих нерезидентам, на 1 июля составлял 1,393 трлн. рублей при общем объеме рынка ОФЗ в 20,683 трлн. рублей.

По состоянию на 1 июня 2024 года при общем объеме рынка в 20,596 трлн. рублей номинальный объем ОФЗ, принадлежащих нерезидентам, составлял 1,392 трлн. рублей или 6,8%.

bonds.finam.ru/news/item/dolya-nerezidentov-na-rynke-ofz-na-1-iyulya-snizilas-do-6-7-/

— размещение 1 августа 2024,
— 200 млн руб.,
— 1 год до оферты,
— ориентир купона / доходности: 24% / 26,2% годовых

Подробнее — в обновленных параметрах выпуска.

Детальная информация об эмитенте и динамике его отчетных показателей — в понедельник (или чуть раньше).

Вы можете подать предварительную заявку на участие в размещении:
по ссылке: ivolgacap.ru/verification/
или через телеграм-бот ИК Иволга Капитал @ivolgacapital_bot

Ссылка на раскрытие информации ООО Байсэл.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности