На фоне эскалации конфликта на Ближнем Востоке, а также масштабных экономических стимулов в Китае сентимент на рынке нефти становится все более оптимистичным. Согласно данным Bloomberg, на рынке опционов на WTI на CME наблюдается самый большой за 2 года перекос позиционирования в пользу быков.
На прошлой неделе трейдеры массово скупали декабрьские call-опционы со страйками вплоть до $100 и выше, опасаясь перебоев в поставках, которые могли бы быть вызваны ответным ударом Израиля по нефтяным объектам Ирана.
На этом фоне фьючерсы на нефть марки WTI взлетали на 11%.
Объемы торговли call-опционами на фьючерсы на нефть Brent на ICE в первые дни октября кратно выросли.
Нефть на протяжении более чем века является центральным элементом мировой экономики, играя ключевую роль в развитии государств и международной торговли. Этот природный ресурс оказывает значительное влияние на формирование глобальной политической и экономической архитектуры. В статье рассмотрим, как нефть выступает драйвером экономического роста, какие страны и компании определяют структуру мирового рынка, а также какие вызовы и перспективы стоят перед этой отраслью.
Нефть является основным источником энергии, питающим индустрию, транспорт, производство товаров и энергосистемы во всем мире. По данным Международного энергетического агентства (IEA), на нефть приходится около 31% мирового энергопотребления, и несмотря на тенденции к переходу на возобновляемые источники энергии, эта доля остается весьма высокой.
Нефть используется не только в качестве топлива, но и как основное сырье для производства пластмасс, химических веществ, удобрений, медицинских препаратов и многих других продуктов. Таким образом, нефть не просто ресурс, а краеугольный камень всей современной экономики. Стоимость нефти и ее доступность влияют на уровень инфляции, состояние рынков акций, курс национальных валют, а также на геополитические отношения.
Рынок нефти буквально закипает на фоне новостей о дальнейшей эскалации ближневосточного конфликта. Западные аналитики бросились подсчитывать, насколько могла бы подскочить цена нефти Brent в случае гипотетической атаки Израиля по нефтяным объектам Ирана.
Например, в Goldman Sachs полагают, что котировки Brent могут в следующем году подскочить почти до 100 долл. за баррель.
Аналитики Fitch сообщили, что в случае полномасштабной войны на Ближнем Востоке цена нефти Brent «взлетит выше 100 долл. за баррель», потенциально она может составить даже 150 долл. за баррель. А где 150 долл. за баррель, там недалеко и до другого, еще более экстремального прогноза – 200 долл. за баррель. С такими оценками выступил на американском телеканале CNBC один из аналитиков по сырьевым товарам шведского банка SEB.
Настолько сильный скачок нефтяных цен ожидается в случае, если конфликт будет предполагать еще и закрытие Ираном Ормузского пролива. Действительно, как уже поясняли в том числе российские аналитики, один из худших сценариев эскалации предполагает закрытие Ираном Ормузского пролива, через который ежедневно проходит пятая часть мировых поставок нефти.
📉 S&P500 — 9-я неделя базового цикла (20 недель в среднем). Экстремум-прогноз 23 сентября дожал S&P до важного уровня сопротивления Алголя (https://t.me/jointradeview/161), который превратился в уровень поддержки (см. график). NASDAQ все еще отстает. Базовый цикл приобрел бычьи признаки, но технически рынок слабый. Следующий экстремум-прогноз 11-14 октября. Этот экстремум-прогноз очень сильный. Возможно он будет связан с геополитической эскалацией и нервной реакцией рынка.
🏆 ЗОЛОТО — 15-я неделя базового цикла (15-20+ недель). Базовый цикл близок к зрелости. Отложенный эффект экстремум-прогноза 23 сентября вызвал сдержанную коррекцию (см. график). Возможно коррекция продолжится на неделе до следующего экстремум-прогноза 14 октября. Этот экстремум-прогноз очень сильный. Как правило, такие сетапы провоцируют ралли в золоте, особенно на фоне зрелости базового цикла.
🛢 НЕФТЬ — 18-я неделя базового цикла (28 недель), 2-я фаза. Пробой оказался ложным. Цена вернулась в треугольник. Об этой опции я писал 9 сентября (https://t.me/jointradeview/223). По таймингу следующий экстремум-прогноз по нефти 14 октября. По технике ближайшие уровни — верхняя граница треугольника сверху и МА20 снизу. Две опции на этой неделе (см. график):