НМТП

«М.Видео» – лидер российского ритейла бытовой техники и электроники. В 2018 году, проведя сделки слияния и поглощения, компания отказалась от выплат дивидендов. Исходя из финансовой модели ритейлера, «М.Видео» планирует вернуться к распределению прибыли с 2020 года в размере 60% от чистой прибыли.

Исходя из того, что финансовый результат компании в год составляет 8,4 млрд руб, то возможная выплата акционерам будет равна 28 руб, дивидендная доходность — 7%. Ввиду того, что данная доходность является среднерыночной, то стоит обратить внимание на другие компании, предлагающие более щедрые выплаты. Например, «АЛРОСА», «Газпром», «Ленэнерго»- «преф», «Юнипро», НМТП.

Компанищенко Никита
«Инвестиционная компания ЛМС»

«РуссНефть» – нефтяная компания группы «САФМАР». Компания не распределяла прибыль на обыкновенные акции, платя дивиденды только на привилегированные бумаги «САФМАРа». «РуссНефть» анонсировало распределение прибыли всем акционерам в 2020 году. Запланированные выплаты — $100 млн, что около 33% чистой прибыли за 2018 год. $40 млн – на АО, $60 млн – на АП. Дивиденд на обыкновенные акции составит 8,6 руб или 1,4% дивидендной доходности. Для повышения инвестиционной привлекательности, при увеличении чистой прибыли, компания будет распределять больше денежных средств на дивиденды до уровня других публичных компаний на рынке.

Группа НМТП  сообщает, что консолидированный грузооборот Группы НМТП за январь-апрель 2019 года вырос на 0,3% относительно аналогичного периода прошлого года и составил 47 636 тыс. тонн.

Основные драйверы

- Рост объемов перевалки сырой нефти (+5,8%) на фоне общего увеличения экспорта данного сырья из России.

- Увеличение отгрузок дизельного топлива при росте общего грузооборота нефтепродуктов (+6,1%).

- Рост объемов перевалки химических грузов (+109,4%) за счет прироста отгрузок неопасных минеральных удобрений в первом квартале 2019 года.

-  Рост объемов перевалки железорудного сырья (+33,5%) в сравнении с низкими объемами отгрузок в первые месяцы прошлого года.

— Снижение грузооборота зерна (-43,2%) относительно рекордного урожая прошлого года.



релиз

Акционеры НМТП одобрили финальные дивиденды за 2018 г. в 0,5 руб. на акцию.

Акционеры ПАО Новороссийский морской торговый порт (НМТП) на годовом собрании одобрили выплату финальных дивидендов по итогам 2018г. в размере 0,5 руб. на акцию. Всего на выплату дивидендов будет направлено 9,629 млрд руб.

НМТП формально не выплачивал дивиденды по итогам 2017 года. В июне 2018г. на годовом собрании порта акционеры решили не выплачивать дивиденды за 2017г из-за судебных запретов. При этом фактически порт выплатил более 15 млрд руб. промежуточных дивидендов за 2018г. На фоне относительно слабых результатов прошедшего года: чистая прибыль НМТП по РСБУ упала в 2 раза, до 15 млрд руб., выручка увеличилась на 16,4% — до 28,8 млрд рублей, грузооборот снизился на 2,3% по сравнению с 2017г, решение по выплате дивидендов позитивно для стоимости акций компании в краткосрочной перспективе.

Промсвязьбанк

генеральный директор НМТП Сергей Киреев:

«Мы планировали и не отказываемся от этого, если будут приемлемые условия по концессионному договору, по срокам, по номенклатуре, чтобы не было дублирования грузопотока. Нам интересно участвовать в порту Тамань»

Целесообразность проекта зависит от грузовладельцев:

«Почему тормозится проект? Потому что все считают грузовую базу. Разговоров (много — прим. ТАСС), что она большая, на самом деле где-то есть задвоения большие. Надо посмотреть, какая будет грузовая база и сколько будет стоить порт, окупаться он будет или нет. Вся история. Собственно чем и занят Минтранс»

источник

член совета директоров НМТП — вице-президент "Транснефти" Рашид Шарипов, отвечая на вопрос, не планируется ли прописать в дивидендной политике уровень в 50% чистой прибыли:

Мы будем сейчас смотреть… стратегию утвердят… после этого можно будет посмотреть, можем мы выплачивать 50%. Я думаю, что да. Прописывать или не прописывать — это вкусовщина

НМТП выплатил почти 10 миллиардов рублей финальных дивидендов благодаря продаже Новороссийского зернового терминала банку ВТБ.

«Десять миллиардов, которые мы платим сейчас, — это кэш, который мы получили от ВТБ, это треть того кэша. Первоначальный план, который мы должны были заплатить, — три миллиарда»

источник

Распределение средств от НЗТ делает компанию привлекательной в плане дивидендной доходности в 2019 году, но риск уменьшения выплат в 2020 году сокращает потенциал роста котировок до 25%.

Менеджмент НМТП анонсировал, как компания распределит средства от продажи НЗТ – $0,16 млрд (10 млрд руб.) направит на дивиденды, $0,16 млрд (10 млрд руб.) на частичное гашение валютного долга, $0,16 млрд (10 млрд руб.) либо на инвестпрограмму, либо на дивиденды. Ввиду больших инвестиций в порт Тамань, оставшиеся $0,16 млрд (10 млрд руб.) компания, наиболее вероятно, потратит на инвестпрограмму.

Спецвыплата за 2019 год составит от $0,0081 (0,52 руб.) до $0,016 (1,04 руб.) на 1 акцию. Ещё порядка $0,0093 (0,6 руб.) будет дивиденд от основной деятельности. Необходимо учитывать, что, купив акции до 21 июня, можно получить выплату за 4кв.18г. — $0,0078 (0,5 руб.), в дополнении к дивиденду за 2019 год от $0,017 (1,12 руб.) до $0,025 (1,64 руб.). Потенциальная дивидендная доходность за 2019 с учетом 4кв.2018 году — 20% — 27%, но надо учитывать риск того, что в 2020 году спецвыплат не будет и дивиденд уменьшится до $0,0078 — $0,016 (0,5 руб. – 1 руб.) или 6%-12% доходности.

( Читать дальше )

Группа НМТП может потратить около 12 млрд руб. на специальные дивиденды от продажи НЗТ    

Группа НМТП в этом году продала Новороссийский зерновой терминал ВТБ за 35.5 млрд руб. Компания планирует потратить треть этой суммы на погашение долга и еще одну треть на дивиденды (около 12 млрд руб.). Компания не уточнила, что планирует делать с остальными денежными средствами, но, вероятно, они пойдут на финансирование капзатрат.

Если НМТП выплатит специальные дивиденды, это будет означать дивидендную доходность около 8%, что неплохо. Умеренно позитивная новость для акций.

Атон

Акции Новороссийского морского торгового порта (НМТП) подскочили почти на 6% и обновили максимум с марта прошлого года, отыгрывая сообщение четверга о том, что компания направит на дивиденды за 2019 год 10 миллиардов рублей из средств, полученных за продажу Новороссийского зернового терминала (НЗТ) банку ВТБ

председатель совета директоров НМТП — вице-президент "Транснефти" Рашид Шарипов:

«Часть на дивиденды — десять (миллиардов рублей — ред.), потом частично мы погасим долг (имеется в виду валютный долг перед ВТБ — ред.), частично мы решим что-то на инвестпрограмму, либо на дивиденды»

«Уже за 2019 будет (выплата дивидендов из этих средств в объёме 10 миллиардов рублей — ред.)»

источник
источник

НМТП — цель 4.25р
Да славится во веки веков Святая Троица — Леонардо Пизанский, Ральф Эллиотт и Том Джозеф!!!

=


( Читать дальше )

Транснефть: финрезультаты за 1К19, EBITDA на 7% выше ожиданий     

Выручка достигла 260.1 млрд руб. (+1% против консенсуса, +15% г/г), отражая рост выручки от транспортировки нефти на экспорт (+10% г/г), а также выручку в размере 15.7 млрд руб. от стивидорных услуг НМТП. Это нашло отражение в EBITDA, которая увеличилась до 129.8 млрд руб. (+7% против консенсуса, +21% г/г), хотя некоторое давление оказал рост операционных расходов из-за инфляции. Чистая прибыль составила 50.1 млрд руб. (+2% против консенсуса, +7% г/г), при этом позитивный эффект EBITDA был нивелирован чистым убытком от курсовых колебаний в размере 5.1 млрд руб. (против прибыли 3.2 млрд руб. в 1К18). FCF упал до 17.4 млрд руб. (-40% г/г) из-за более низкой компенсации НДС/страховой компенсации на фоне незначительного снижения капзатрат (-6% г/г). Долговая нагрузка осталась стабильной на уровне 1.4x долг/EBITDA.

Реакция рынка на результаты была не выраженной несмотря на существенное превышение EBITDA над консенсусом, поскольку в настоящее время основной фокус, на наш взгляд, находится на дивидендах Транснефти за 2018 и последствиях инцидента на нефтепроводе Дружба (включая компенсации, которые предстоит выплатить). Напомним, что исходя из выплаты 50% от скорректированной чистой прибыли за 2018, дивиденды Транснефти должны составить 10 887 руб. на акцию, по нашим оценкам (доходность 6.7%). У нас нет официального рейтинга по бумаге.

Атон