Постов с тегом "НЛМК": 3295

НЛМК


Эхология Эха Логики

Добрый день, уважаемые друзья!
Спустя некоторое время приятно вернуться к составлению статей, как и в любом другом деле для меня очень важно вдохновение. Материал должен накопиться внутри, выдержаться, гармонично структурироваться для дальнейшей подачи читателю. За это время у меня была возможность поучаствовать в нескольких эфирах, это было интересно, но не каждый материал подойдет для видеодемонстрации. Кроме того, внезапно потеряв голос, я получил дополнительный стимул к письменной форме.

Не успел рынок немного скорректироваться после панического падения и мы встречаем новые страшилки на свежем слайде проектора. Щелк — и мы обсуждаем санкции. Щелк — и в центре нашего внимания на ладан дышащие банки. Щелк — и спор заходит о росте курса доллара. Щелк… От бесконечного и монотонного повторения щелчков треск в ушах настолько сильный, что мы не слышим что-то более важное. Вместо этого мы повторяем последнюю вкинутую информацию, замусоливая ее, пока рыночное эхо передает ее дальше.

( Читать дальше )

НЛМК - СД рекомендовал дивиденды за 1 п/г 2017 г. в размере 3,20 руб/ао

Совет директоров НЛМК рекомендовал дивиденды по итогам 1 п/г 2017 г. в размере  3,20 руб/ао
ВОСА — 29 сентября
Закрытие реестра для ВОСА — 4 сентября
Закрытие реестра под дивиденды — 12 октября

(решение)

  • обсудить на форуме:
  • НЛМК

НЛМК - результаты за 2 квартал нейтральны для котировок акций компании

Результаты за 2 кв. 2017 г. по МСФО: рост свободного денежного потока из-за сокращения капзатрат

Выручка возросла на 18%. Вчера НЛМК опубликовал консолидированные финансовые результаты за 2 кв. 2017 г. по МСФО. Выручка увеличилась на 18% (здесь и далее квартал к кварталу) до 2 544 млн долл., а EBITDA сократилась на 2% до 603 млн долл., что на 4% ниже консенсус-прогноза. Чистая прибыль выросла на 6% до 342 млн долл. Свободный денежный поток достиг 325 млн долл. (+56%) за счет роста операционных поступлений и снижения капзатрат. Долговая нагрузка остается на низком уровне: Чистый долг/EBITDA равен 0,4, что примерно соответствует значению показателя на конец предыдущего квартала.
       НЛМК - результаты за 2 квартал нейтральны для котировок акций компании
Рост продаж в связи с увеличением поставок на внутренний рынок. Увеличение выручки произошло благодаря росту продаж металлопродукции на 14%, связанному с увеличением поставок на российский рынок, в том числе свою роль сыграло отложенное признание продаж первого квартала. С другой стороны, сужение спредов между ценами на металлопродукцию и сырье, а также некоторое снижение цен на стальную продукцию на экспортных и внутреннем рынках негативно повлияло на рентабельность. Так, во 2 кв. рентабельность по консолидированной EBITDA снизилась на 5 п.п. до 24% за счет продаж продукции, произведенной из сырья, которое было закуплено в период более высоких цен в 1 кв., а рентабельность сегмента плоского проката в России снизилась 4 п.п. до 18%.

( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • НЛМК

Рост выручки НЛМК обусловлен увеличением объема продаж на 14% и улучшением структуры продаж

Группа НЛМК во II квартале сократила EBITDA на 2%, до $603 млн, хуже прогноза

Группа НЛМК во II квартале 2017 года сократила EBITDA по МСФО на 2% по сравнению с аналогичным показателем кварталом ранее — до $603 млн, сообщила компания. Аналитики инвестиционных компаний и банков, опрошенные «Интерфаксом», ожидали этот показатель на уровне $637,5 млн, что подразумевает рост к аналогичному показателю за предыдущий отчетный период на 10%. Рост выручки в апреле-июне текущего года составил 18% по сравнению с первым кварталом — до $2,544 млрд. Чистая прибыль во II квартале выросла на 6% г/г – до $342 млн.
Снижение EBITDA в основном объясняется сужением спредов между ценами на металлопродукцию и сырье. Рост выручки НЛМК был вызван увеличением объема продаж на 14% и улучшением структуры продаж (рост продаж готового проката составил в прошлом квартале 20%) на фоне снижения цен на металлопродукцию. Свободный денежный поток увеличился за квартал на 56% — до 325 млн долл, в результате роста операционных поступлений.
Промсвязьбанк
  • обсудить на форуме:
  • НЛМК

НЛМК - давление на российский рынок из-за возможных санкций со стороны США ограничивает потенциал роста выше средних исторических уровней

НЛМК: показатель EBITDA за 2К17 на 4% ниже консенсус-прогноза  

Выручка увеличилась на 18% кв/кв до $2 544 млн на фоне роста продаж на 13% из-за сезонного роста спроса. Показатель EBITDA составил $603 млн (-2% кв/кв) из-за роста цен на коксующийся уголь, в результате которого спред между ценами на сталь и ценами на сырье сузился — рентабельность EBITDA упала на 5 пп до 24%. Свободный денежный поток вырос до $325 млн (+56% кв/кв), а соотношение чистый долг/EBITDA осталось неизменным на уровне 0,4x. НЛМК оценивает позитивный эффект на EBITDA в результате реализации Стратегии-2017 в $106 млн, в том числе $78 млн от железорудных проектов Стойленского ГОКа, и подтвердила что недавно построенная фабрика окомкования вышла на полную мощность. Недавно запущенные установки вдувания пылеугольного топлива (PCI) на двух доменных печах должны позитивно сказаться на затратах на чугун с 3К17.
Показатель EBITDA НЛМК оказался ниже консенсус-прогноза на 4%, а оценок Атона — на 8%, поскольку рынок недооценил эффект роста цен на коксующийся уголь, на наш взгляд. EBITDA за 1П17 соответствует 52% от годового консенсус-прогноза, который представляется нам достижимым, несмотря на сезонное снижение продаж в 4К. НЛМК торгуется с мультипликатором EV/EBITDA 2017П равным 5,7x, что соответствует среднему 5-летнему значению компании. Хотя стальная отрасль остается привлекательной с фундаментальной точки зрения, давление на российский рынок из-за возможных дополнительных санкций со стороны США ограничивает потенциал роста выше средних исторических уровней, на наш взгляд.
АТОН
  • обсудить на форуме:
  • НЛМК

НЛМК - чистая прибыль по МСФО за 1 полугодие 2017 года выросла в 2,8 раза и составила $665 млн.

Чистая прибыль НЛМК по МСФО за 1 полугодие 2017 года выросла в 2,8 раза и составила $665 млн.
Во 2 квартале рост прибылm +84% г/г, до $342 млн.

Выручка в 1 полугодии +36% и составила $4,699 млрд, во 2 квартале +36% — $2,544 млрд.

Показатель EBITDA во 2 квартале +31% г/г, до $603 млн., за 6 месяцев +63% г/г до $1,221 млрд.
НЛМК - чистая прибыль  по МСФО за 1 полугодие 2017 года выросла в 2,8 раза и составила $665 млн.
пресс-релиз

  • обсудить на форуме:
  • НЛМК

НЛМК отчитается сегодня и проведет телеконференцию

Аналитики Атона предполагают,  что совет директоров НЛМК рекомендует выплатить в качестве дивидендов $230 млн, обеспечивающих доходность 1,8%:
Консенсус-прогноз предполагает выручку в размере $2 454 млн (+13,8% кв/кв) и EBITDA в размере $629 млн (+1,8% кв/кв). Атон прогнозирует, что выручка составит $2 489 млн (+1,4% по сравнению с консенсус-прогнозом), а EBITDA — $652 млн (+3,6% по сравнению с консенсус-прогнозом). На результатах должен положительно сказаться ранее объявленный рост продаж на 13% на фоне сезонного роста спроса на российском рынке и отложенного признания продаж в размере 0,1 млн т в предыдущем квартале. Рентабельность скорее всего окажется под давлением из-за высоких цен на коксующийся уголь, которые обычно учитываются с лагом в 2-3 месяца. На телеконференции наше внимание будет сосредоточено на прогнозе на 2П17 — мы ожидаем, что он окажется позитивным, как и прогнозы, представленные ранее Северсталью. Мы предполагаем что совет директоров НЛМК рекомендует выплатить в качестве дивидендов $230 млн, обеспечивающих доходность 1,8%. Мы ожидаем, что результаты будут опубликованы примерно в 11:00 по московскому времени.
  • обсудить на форуме:
  • НЛМК

Северсталь: время фиксировать спекулятивную прибыль

Северсталь первой из российских металлургических компаний опубликовала финансовую отчетность за II кв. Результаты оказались немного хуже среднерыночного консенсуса.

Выручка в апреле-июне 2017 г. составила $1,93 млрд., что на 38% больше результата за аналогичный период прошлого года. EBITDA достигла $629 млн. (+51% к II кв. 2016 г.) при прогнозе $637,5 млн. Чистая прибыль снизилась на 44% до $136 млн.

Снижение чистой прибыли носит в больше степени технический, а не операционный характер. Северсталь признала в качестве убытка суммарно $343 млн. резерва курсовых разниц и $30 млн. из-за отрицательной переоценки проданного актива — Redaelli Tecna S.p.A.
           Северсталь: время фиксировать спекулятивную прибыль
Совет директоров Северстали накануне рекомендовал дивиденд за II кв. 2017 г. в размере 22,28 руб. на акцию. Внеочередное собрание акционеров, которое должно одобрить дивиденд, назначено на 15 сентября. Дату закрытия реестра акционеров для получения дивиденда предполагается назначить на 26 сентября. Дивиденд за II кв. будет на 9% ниже чем за I кв. 2017 г. и на 13% больше чем за апрель-июнь прошлого года.

( Читать дальше )

Северсталь, НЛМК, ММК - пошлины могут сделать российских производителей менее конкурентоспособными в Европе и повысить конкуренцию на внутреннем рынке

ЕС может ввести антидемпинговые пошлины на российскую горячекатаную сталь 

Как сообщают Ведомости, пошлины на российскую горячекатаную сталь могут быть объявлены 6 октября. По имеющейся информации, пошлина для Северстали может составить 5,3%, для НЛМК — 15%, для ММК — 33%. Также пошлины могут распространиться на сталь из других стран, включая Сербию, Бразилию, Украину и Иран. Пошлина может взиматься как единый платеж раз в квартал или в год. Северсталь сообщила, что продолжит поставки горячего проката; в 2016 компания продала 1,2 млн т горячекатаной стали в Европу. НЛМК, которая в основном поставляет полуфабрикаты на свои европейские заводы, продала всего 20 тыс т г/к стали в 1П17. ММК продала около 70 тыс т стали в Европу в 1К17 (объемы продаж горячего проката неизвестны). Согласно имеющимся данным, российские компании экспортировали около 2,3 млн т стали в ЕС, в том числе, 1,9 млн т горячекатаной стали.
Умеренно негативная новость для российского стального сектора, на наш взгляд, поскольку непосредственное влияние на финансовые показатели компаний не должно быть существенным. Пошлина в 5% должна транслироваться примерно в $30 млн по EBITDA для Северстали или менее 2% годовой EBITDA. Пошлины могут сделать российских производителей менее конкурентоспособными в Европе и повысить конкуренцию на внутреннем рынке, что станет в целом негативным для ценовой конъюнктуры, на наш взгляд.
АТОН



Новости по акциям перед открытием рынка: 20.07.2017

Дивиденды нефинансовых компаний за 2016 г. выросли на 9% по сравнению с 2015 г. до 1,5 трлн руб. Такую статистику предоставило АКРА. Доля чистой прибыли, направляемой на выплаты акционерам, составила 32%. Наибольший рост показали металлургический и горнодобывающий секторы, компании которых выплатили акционерам на 37% больше, чем за 2015 г. Нефтегазовые и телекоммуникационные компании сократили свои выплаты на 15 и 14% соответственно. Отмечается рост дивидендов госкомпаний на 25% по сравнению с 2015 г. (Ведомости)

Крупнейший управляющий индексными фондами – Vanguard Group в июне увеличила покупки акций всех 16 голубых фишек Московской биржи (кроме Норильского никеля). Сильнее всего – в 2 раза – выросла доля Vanguard в

( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн