Маржин колл

Произошло историческое событие. Вчера расчетная цена на нефть WTI по майскому контракту была зафиксирована с отрицательным значением в -$37.63. Оставим в стороне хайповые заголовки разных изданий, типа «нефть никому не нужна», «продавцы нефти будут доплачивать покупателям» и т. п., и попробуем спокойно разобраться в этой ситуации. 
У товарных рынков всегда было одно важное преимущество перед фондовыми: цена на товар, в отличие от стоимости акции, никогда не могла опуститься к нулю. Вчера был создан очень опасный прецедент, который может оказать сильнейшее влияние на рынки товарных фьючерсов. И это не просто громкие слова.

Фьючерсный контракт на нефть WTI на NYMEX — это поставочный контракт. В спецификации контракта была указана минимально возможная цена в $0.01, ниже которой котировки не могли опуститься. В пресс-релизе от 15 апреля 2020 года биржа NYMEX сообщила о возможности отрицательных цен на этот контракт. Причём, на сайте CME Group в спецификации контракта эта информация не появилась. Как известно, чтобы купить 1 контракт CL необходима сумма на счёте не ниже установленных биржей маржинальных требований, на данный момент это $8250 initial и $7500 maintenance margin. 

( Читать дальше )

Главное вовремя сориентироваться! 

Компания «Газпром нефть» начала выпуск антисептических растворов в рамках программы «Антивирус», направленной на борьбу с распространением CoViD-19. Объём первой партии составил 85 тонн. Производитель намерен снабдить антисептиками более 50 регионов России.

https://life.ru/p/1319477

Всем салам!
Обратился товарищ, который в аккурат застрял в шортах 23-го марта по акции FCX. Зашортил по 5.57, почти на всю котлету. Счет на 200К зеленых денег… был… потому, что его брокер Lightspeed начал крыть его позы по чуть-чуть. Причем, не крыл по 7,66 25.03, а начал крыть 06.04 при цене 7,21. 
Шорт открыт на сумму не более чем есть кэш. Понятно, что шорты открыты по маржинальному счету, а не кэшем. Но за мои 12 лет на рынке я не встречал Дядю Колю на своих счетах (тфу, тфу, тфу), и такое впервые слышу, что шорт открыт на сумму меньше чем есть на счету, и тебе предъявляют маржин колл. Думал, может его акции кто-то потребовал назад и поэтому его начали крыть, но тут он прислал вот такое сообщение с личного кабинета. 

Верно ли я понимаю, что произошла переоценка в апреле и выросло требование по этим акциям, от этого возник отрицательный баланс кэша, и брокер начал крыть, чтобы на счету было более 25К? 

Кто с таким сталкивался? Если я не верно что-то понял, поясните, плж-та! 
Всем хорошего вечера!

вице-президент Сбербанка Андрей Шеметов:

В последнюю неделю мы наблюдали стабилизацию на фондовых рынках на фоне рекордных мер регуляторов развитых стран. Соответственно, на рынок поступает ликвидность, она помогает и развивающимся рынкам удерживать свои позиции. Поэтому мы не видим высокой вероятности того, что рынки в ближайшее время протестируют новые минимумы, что является необходимым критерием для появления новых margin-call

После кризисов 2008 и 2014 годов российский рынок вошел в текущую ситуацию с гораздо меньшим уровнем задолженности, чем это было в прошлые разы, и поэтому потенциал самоликвидации значительно ниже, отметил Шеметов

источник

«Бычий» рынок 2009–2020 годов закончился. Мировая экономика взяла курс на высокую инфляцию.

Запущены три макроэкономических процесса:

  — глобальный удар по спросу,

— глобальный удар по предложению

— нефтяная война, сбившая цены до многомесячных минимумов.

Эти события приведут к масштабному уничтожению капитала и структурной безработице.

Местами нынешние события уже затмили хаос 2008 года: некоторые рынки сейчас в течение одного дня движутся сильнее, чем обычно за целый год. Поведение рынков в этом году совершенно беспрецедентно и отражает степень их неликвидности после указанного тройного шока.

Такая волатильность — когда в ценах образуются разрывы, становится кошмаром для трейдеров и маркетмейкеров. Торговые спреды расширяются в разы. Это серьезное испытание торговых систем хаотическими входными данными.Это вынуждает многих финансовых инвесторов уходить в деньги, так как прибыли и убытки скачут со слишком большим размахом, и контрагенты шлют потоки маржин-коллов.

( Читать дальше )

В продолжение вчерашней темы (https://smart-lab.ru/blog/606474.php), о том, как разъехался спред между фьючерсом на CME (и Forts) и между спотовой ценой, давай возможность заработать 40-50$ с унции практически без риска.
Так вот, оказывается, пошел слух о проблемах с поставками физического золота, что самой собой глупость, учитывая, что до даты поставки большинства фьючерсов остается много месяцев, а подорожали они все. И вот, вопрос удалось решить, и утром мы видим результат: спред схлопнулся на 40-50$ от вчерашних максимумов. Кто успел — тот и съел.

В трейдинге есть одна уникальная вещь, которую осознают не все, но признает каждый и знает как аксиому  — рынок не прощает ошибок! Будь ты нобелевским лауреатом, будь ты Уорреном Баффетом или Васей из соседней квартиры.

Ни одного инвестора, пережившего кризисные времена, взлеты и падения, финансовые потери не обходят стороной. Каждый сталкивается со своим Эго, каждый, видя худеющий на глазах баланс депозита, когда цифры из десятизначных превращаются в шести-, пяти-, четырех- и т.д. испытывает виртуальное чувство безысходности перед надвигающимся Margin Call-ом, когда опускаются руки и нет сил нажать на кнопку и смириться с потерями пока не поздно, а в убывающих числовых значениях еще присутствует хоть какая-то надежда на восстановление.

В этот момент очень сложно осознать тот факт, что пока у тебя есть деньги, ты жив, как трейдер, как инвестор, как спекулянт. Но то, что ты не можешь ощущать физическую составляющую потерь в моменте, а лишь осознаешь это спустя какое-то время, на следующий день, у всех по-разному, превращает тебя из разумного существа в инфантильного, виртуального героя, бессознательного и слабого во всех отношениях перед самым великим и страшным врагом, перед самим собой!

( Читать дальше )

Глянул его позиции, думал он в шоколаде, ведь сбылось все, что он пророчил! 
А оказывается, деньги все слил, бумаг и индексов заморских накупил на хаях! )
Вот, что бывает с теми, кто дергается по рынку туда-сюда! Если уж пересиживаешь убыток по своим соображениям, то не изменяй себе до конца! 
Так ведь убедительно говорил, что сколько веревочке не виться, конец будет, проблемы решать с раздутой фондой придется, 2020 год кризисный! И что? Почему переобулся так быстро? )
Понятно, когда долго сидишь в убыточной позе, деформируется представление о реальности, думаешь о том, что лишь бы выйти из просадки, не до прибыли...

Но какого черта, он в лонги то полез на всю катушку!??
Короче, лох — это судьба! 
Видение рынка у Василия есть, но торговать ему нельзя! Пусть лучше языком деньги зарабатывает! )))