МТС

БДЫЩ! Кто платит своим держателям десятилетиями? Дивидендными аристократами на Западе примерно с 1970-х годов начали называть компании, регулярно выплачивающие и увеличивающие дивиденды на протяжении 25 лет. Компании, поддерживающие такую политику 50 лет подряд, именуются дивидендными королями.

🇷🇺На российской бирже пока нет классических «дивидендных аристократов», т.к. наш фондовый рынок сравнительно молодой. Отечественными аналогами считаются компании, стабильно выплачивающие дивы на ежегодной основе хотя бы последних 15 лет и более.

🤷‍♂️Эмитентов, которые в течение 25 лет ежегодно повышали бы размер выплат, у нас тоже не найти. Зато это компенсируется более высокой див. доходностью по сравнению с развитыми рынками (ну и более весёлым и увлекательным инвестированием😉).

Чтобы не пропустить самое интересное, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

👇Напомню про другие дивидендные подборки:

● 12 дивидендных акций на 2026 год от Велес Капитал NEW

( Читать дальше )

И так, дамы и господа, сегодня под мой прицел попала следующая компания. Любительница всех дивидендных (на самом деле облигационных) инвесторов — компания МТС.

За что же они ее так полюбили? Правильно, за стабильные (пока что) дивиденды в 35 рублей на акцию. Почему пока? Если вкратце, то в балансе данной компании большая дырка. Собственный капитал практически отсутствует, покупать компанию за ₽450 млрд при капитале в 10 звучит сомнительно.

Будет ли платить столько после 2026 года? Ну, в принципе, почему бы и нет, матери насрать на дочь, пусть где хочет там и ищет деньги, будет выдаивать ее до тех пор, пока кредиторы не отожмут (АФК Система и ее лучшие корпоративные практики на фондовом рынке). Элемент вот уже пришлось продать, кто следующий?

Особых претензий у меня к компании нет, они несамостоятельны в своих решениях, и если мать сошла с ума, то дочь также отправится в психушку. Что забыл в такой истории миноритарный акционер (речь только про долгосрочного), я не знаю. Слишком большие риски за сравнительно небольшую доходность.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
Идентификационные признаки ценных бумаг: биржевые облигации процентные неконвертируемые бездокументарные серии 002P-17, регистрационный номер выпуска ценных бумаг и дата его регистрации: 4B02-17-04715-A-002P от 12.03.2026, ISIN не присвоен, CFI не присвоен (далее – Биржевые облигации)....

( Читать дальше )

ПАО «МТС-Банк»

Совершение эмитентом сделки, в совершении которой имеется заинтересованность

Вид и предмет сделки: купля-продажа;

Содержание сделки, в том числе гражданские права и обязанности, на установление, изменение или прекращение которых направлена совершенная сделка: приобретение ПАО «МТС-Банк» дополнительных инвестиционных паев Закрытого паевого инвестиционного фонда.

Размер сделки в денежном выражении: 20 000 000 000 (двадцать миллиардов) рублей;

e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=HWI6YkINq0CenYO4nGuhyA-B-B

Павел Гаврилов

Российский рынок начал 2026 год в плюсе: Индекс МосБиржи прибавил почти 4%. Главные драйверы роста прежние: снижение ставки, дивидендный сезон, ожидания слабого рубля. Выбрали пять бумаг, которые могут оказаться лучше рынка этой весной.

Что поддерживает рост

✔ Снижение ставки. Банк России шесть раз подряд снижал ключевую ставку и дал чёткий сигнал о продолжении курса. Участники рынка в это верят: по данным Polymarket — платформы, где люди делают ставки на реальные события, — вероятность снижения ставки на мартовском и апрельском заседаниях составляет 76 и 61% соответственно. Для акций это прямой позитив: деньги постепенно перетекают с вкладов на фондовый рынок.

✔ Волатильность на рынке нефти и газа. Эскалация на Ближнем Востоке ударила по мировой логистике энергоресурсов. Цены на нефть и газ резко выросли и пока не торопятся снижаться. Возврат к уровню $70 за баррель в обозримой перспективе маловероятен: ряд стран уже задействовали стратегические резервы, а альтернативы Ормузскому проливу быстро не появятся. Премия за геополитический риск остаётся высокой.

( Читать дальше )

Рынок несколько приуныл, а возможно зря — ЦБ на днях подтвердил что инфляция движется в рамках ожидаемой траектории, 20го марта ожидается следующее заседание, и вероятно уже будет снижение процентной ставки; снижение ВВП в январе по идее должно только ускорить этот процесс

С текущих 15.5% мы движемся к 12% к концу этого года, а в следующем году средняя ставка может составить около 8% согласно официальному прогнозу.

В рамках данного поста мы постараемся «на пальцах» показать как снижение процентных ставок должно отразиться на разных типах активов — должны вырасти и облигации, и акции, и валютные позиции (и все это довольно выгодно держать сейчас)

В целом все основные активы с длинной дюрацией (как акции, так и облигации) могут принести 25% и более и по мере снижения ставки вероятно будут привлекать все больше внимания инвесторов

Главная формула ближайших двух лет: Дюрация решает

Простое правило для начала: цена облигации с фиксированным купоном и ключевая ставка находятся в жесткой обратной корреляции.

( Читать дальше )

1⃣ Щедрые дивиденды 💰
Целевой показатель не менее 35 рублей на акцию в год. Текущая див.доходность больше 15%.

2⃣Я смотрю на МТС как на IT-экосистему с потенциалом роста.
Запущено направление Physical AI. Они создают «магазин навыков» для роботов.

3⃣ Скрытые активы и IPO 🚀
В планах вывод на биржу «дочек»: МТС Линк (видеосвязь), Exolve (облачная платформа), MTS Web Services,. Это может кратно увеличить стоимость нетелеком-активов компании.

4⃣ Финансы под контролем 📉
Долговая нагрузка снизилась до комфортных 1,6х (Чистый долг/OIBDA). При этом выручка растет (в последнем квартале +16,4%), а капзатраты оптимизированы (-30,9%). Бизнес устойчив.

5⃣ Выигрывает при снижении ставки
Как только денежно-кредитная политика смягчится, прибыль и свободный денежный поток пойдут вверх.

Еще больше разборов компаний, подборки облигаций, мои сделки в тг канале.

( Читать дальше )

Однако, соблюдаем порядок. 

Фьючерс индекса СиПи 

Прогноз

Прогноз негативный.

Факт

( Читать дальше )