МТС


Стратегия 2020: российский рынок по-прежнему очень привлекателен - Атон

Последние годы мы утверждали, что на российском рынке есть прекрасные возможности для инвестирования – и по итогам 2019 Индекс РТС показал лучший результат среди крупнейших рынков мира (+36% с начала года в $). Мы ожидаем сохранения этой тенденции в 2020, т. к. оценка российского рынка все еще низкая (P/E 2020П 6.3x, дисконт к MSCI EM – 55%), а дивидендная доходность — высокая (в среднем 7.3% за 2020П). В период низких процентных ставок инвесторы по всему миру ищут более доходные активы, и российские компании в этой парадигме выглядят крайне привлекательно за счет сильных финансовых показателей, хороших денежных потоков и ослабления геополитической напряженности. Как результат, Индекс РТС может вырасти в 2020, по нашим оценкам, еще на 15–20% до 1 670 – 1 730.
           Стратегия 2020: российский рынок по-прежнему очень привлекателен - Атон
Инвестиционные идеи: предпочтение стоимостным акциям вместо историй роста
Мы ожидаем, что «голубые фишки» продолжат ралли в 2020, и потому отдаем предпочтение Газпрому,


( Читать дальше )

Сотрудничество по 5G обеспечит всем телекомам экономию на капиталовложениях - Атон

Мегафон, Ростелеком, MTС И Вымпелком будут совместно развивать 5G в России   

Компании подписали соглашение по созданию совместного предприятия. Они будут рассматривать подходящие возможности для развития радиоподсистем 5G в приоритетных диапазонах частотного спектра, где наблюдается дефицит спектра. Компании будут иметь равные акционерные доли и условия пользования спектра в СП, хотя оно не будет само не будет являться телекоммуникационным оператором. Основная деятельность СП — «расчистка» частотного спектра для высвобождения частот, пригодных для создания сетей 5G. По сообщению компаний, СП будет исследовать электромагнитную совместимость и проводить мероприятия по высвобождению частотного спектра в диапазонах 700 МГц, 3.4-3.8 ГГц, 4.4-4.99 ГГц и 24.25-29.5 ГГц в России. Частоты в диапазоне 4.4-4.99 ГГц государство может передать операторам бесплатно.
Инициатива соответствует стратегическим планам операторов по развитию технологий 5G в России. Мы считаем начало сотрудничества в данной области в целом позитивным: оно может обеспечить всем партнерам значительную экономию на капиталовложениях (20-30 млрд руб. на оператора).
Атон

Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка

Субсидии пойдут верфным путем. «Звезда» получит из бюджета 22 млрд руб. на газовозы

Поставлена точка в многолетнем споре о том, будут ли в России строиться танкеры по перевозке сжиженного газа. Как выяснил “Ъ”, правительство утвердило правила бюджетных субсидий для верфи «Звезда», которые в ближайшие три года составят 22 млрд руб. За эти деньги верфь должна поставить для проектов НОВАТЭКа газовозы по цене как в Южной Корее, а также постепенно увеличивать их локализацию в РФ. Предполагается, что из серии в 15 судов последние пять будут построены в России без прямого участия технологического партнера — Samsung. Если эти планы удастся реализовать, «Звезда» может претендовать на очень крупный заказ — по данным “Ъ”, НОВАТЭКу до 2030 года нужно увеличить число газовозов Arc7 до 67 штук.



( Читать дальше )

МТС - совместно с "Элемент" и Сколтех будут разрабатывать 5G-оборудование

В рамках соглашения МТС и ГК «Элемент» (микроэлектронное СП АФК «Система» и "Ростеха") планируют содействовать лидирующему исследовательскому центру Сколтеха в реализации проекта по разработке сквозного цифрового решения Open RAN для сетей 5G и последующей локализации производства в России разработанных решений с использованием отечественной компонентной базы «Элемента»

Сотрудничество также позволит расширить спектр отечественных решений 5G и доступности сервисов «цифровой экономики».

директор по проектам «Элемента» Юрий Халиф:
«Развитие внутреннего рынка для российского телеком-оборудования и появление конкурентоспособной продукции даст сильный позитивный эффект. Важно, что от данного партнерства выиграют, в первую очередь, потребители конечных услуг мобильной связи и интернета вещей»

источник
  • обсудить на форуме:
  • МТС

Сделка по продаже украинского бизнеса поможет МТС сосредоточиться на регионах - Атон

МТС завершила продажу украинского бизнеса 

В соответствии с соглашением с Telco Solutions and Investments LLC, подконтрольным Bakcell LLC, украинский оператор было успешно передан покупателю за денежное вознаграждение в размере $734 млн с авансом в $650 млн (включая отложенный платеж в размере около $84 млн). МТС ожидает в целом нейтрального влияния сделки на отчет о прибылях и убытках. Как упоминалось ранее, совет директоров также рекомендовал специальные дивиденды в связи со сделкой в размере 13.25 руб. Рекомендованный день закрытия реестра — 10 января 2020.
Сделка была объявлена ранее, и в целом она была положительно воспринята рынком, учитывая специальные дивиденды в размере 13.25 руб. на акцию (дивидендная доходность ок. 4%), которые она принесет. Сделка поможет компании сосредоточиться на регионах, где она может продолжать развивать свою цифровую экосистему.
Атон
  • обсудить на форуме:
  • МТС

Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка

Разговор по прямому трубопроводу. Владимир Путин и Си Цзиньпин дадут старт поставкам «Газпрома» в Китай

Четыре с половиной года понадобилось «Газпрому», чтобы реализовать свой самый сложный и, вероятно, наиболее важный экспортный проект в уходящем десятилетии — газопровод «Сила Сибири». Труба длиной 2,2 тыс. км позволит компании начать поставки на самый быстрорастущий и потенциально крупнейший в мире газовый рынок Китая. Учитывая, что ни цена поставки газа, ни актуальная стоимость проекта до сих пор точно неизвестны, оценить его рентабельность затруднительно. Тем не менее уже в 2020 году продажи газа по «Силе Сибири» могут принести «Газпрому» около $1 млрд выручки.

https://www.kommersant.ru/doc/4178999

 

Брокеры выторговали прибыль. Крупнейшие компании показали неоднородные результаты



( Читать дальше )

Доходность акций МТС может превысить 13% в следующие 12 месяцев - Велес Капитал

Новая стратегия МТС получила название CLV 2.0 (Customer Lifetime Value) и ориентирована главным образом на развитие потенциала существующей абонентской базы. Фокус смещается с привлечения клиентов на увеличение жизненного цикла абонента в сети и максимизацию выручки с каждого абонента. Основой бизнеса МТС остается телеком, генерирующий стабильные денежные потоки, но он будет дополнен цифровой экосистемой комплементарных продуктов для получения дополнительной выгоды. Планируется создать зонтичный бренд с «бесшовным» переходом между различными сервисами и вертикалями группы. На данный момент конвергентные предложения демонстрируют лучшие показатели с 2х выше ARPU и 3х ниже оттоком абонентов, нежели у пользователей только мобильной связи.

• В период 2020-2022 гг. инвестиции в новые бизнесы должны составить примерно 15-20% от капитальных затрат МТС (13% в 2019 г.), а CAPEX на основной бизнес должен быть на уровне текущего года (без учета «закона Яровой»). Проекты автоматизации и оптимизации должны обеспечить экономию примерно 1 млрд руб. операционных расходов в 2020 г. и 5 млрд руб. после 2022 г.

( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • МТС

Результаты АФК Системы в 3 квартале лучше ожиданий рынка - Промсвязьбанк

Выручка АФК Система в III квартале выросла на 6,6%, до 214 млрд руб., OIBDA — на 4,4%

Выручка ПАО АФК Система по МСФО в III квартале 2019 года выросла на 6,6% по отношению к аналогичному периоду прошлого года и составила 214 млрд руб., говорится в финотчете компании. Скорректированная OIBDA увеличилась на 4,4% год к году, до 75,4 млрд руб. Рентабельность скорректированной OIBDA составила 35,2%.
Результаты АФК Система оказались лучше ожиданий рынка. Рост финансовых показателей компании был обеспечен улучшением результатов МТС, Детского мира и Медси. В тоже время EBITDA компании росла слабее выручки, что отразилось на марже. Причиной такой ситуации стал чистый убыток Ozon в размере 1,8 млрд руб.
Промсвязьбанк

Инвесторы могут занять более осторожную позицию в бумагах АФК Система - Атон

Система опубликовала смешанные результаты за 3К19 – возможна фиксация прибыли после ралли на 60%  

Финансовые результаты отражают смешанную динамику разных сегментов и дальнейший прогресс в снижении долговой нагрузки. Продажи Системы в целом совпали с консенсусом в 214 млрд руб., а скорректированная OIBDA превысила консенсус на 2.4%, достигнув 75.4 млрд руб. Ключевые бизнесы Системы продемонстрировали уверенный рост. МТС показала хороший рост OIBDA на уровне 8.8%. Медси приятно удивила ростом скорректированной OIBDA на 81.1% г/г в 3К19. В то же время слабая динамика ГК Сегежа (OIBDA снизились на 42.3% г/г в 3К19) и Агрохолдинга СТЕПЬ (OIBDA -34.4% г/г) стали основными сдерживающими факторами для результатов. Слабые результаты ГК Сегежа были обусловлены падением цен на фанеру и капремонтом оборудования в 3К19. На динамике Агрохолдинга СТЕПЬ отрицательно сказалось снижение цен на зерно и переоценка биологических активов. Финансовые обязательства корпоративного центра снизились на 7% в 3К19, а продажа доли в Детском мире за 12.5 млрд руб. может оказать дальнейшее содействие в снижении долговой нагрузки в 4К19.

( Читать дальше )

Позитивный взгляд на акции МТС сохраняется - Атон

МТС: День инвестора – фокус на CLV, развитии и интеграции цифровой экосистемы  

Вчера МТС провела День инвестора, в рамках которого обозначила основные стратегические приоритеты компании на ближайшие годы. Презентация пролила некоторый свет на ключевые задачи компании, которые включают сохранение лидерства и качества услуг в ее основном телекоммуникационном бизнесе и расширение цифровой экосистемы, которая принесет дополнительную выручку и поможет удерживать клиентов в цифровой экосистеме МТС. Основное внимание в стратегии уделяется росту долгосрочной прибыли от клиента (CLV), а не успеху отдельных продуктов. Для достижения своих целей компания перейдет от более иерархической к матричной структуре, ориентированной на продукт, с четырьмя основными вертикалями:
1. Телекоммуникации,
2. ФинТех,
3. Медиа и
4. Облачные и цифровые сервисы.
За 3 года МТС планирует достичь 30-40% проникновения экосистемы в свою абонентскую базу, что должно повысить темпы роста ARPU и уменьшить отток клиентов. Компания нацелена на более 10 млн финтех-пользователей и 10 млн платящих телезрителей. Хотя стратегия подразумевает рост операционных расходов, он может быть компенсирован сокращением затрат за счет роста эффективности, обеспечиваемого новыми технологиями.

( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • МТС

....все тэги
UPDONW