Кредитование

Центробанк обнаружил, что ряд банков, включая два системно значимых, оформляли микрозаймы под видом банковских кредитов через дистанционные каналы. Регулятор указал, что условия предоставления средств часто не доводились до клиентов или подавались в неясной форме. Всем нарушившим банкам ЦБ направил требования изменить подход к информированию заемщиков.

Проблема обсуждалась 14 апреля на встрече ЦБ и микрофинансовых организаций. Причина — рост числа банковских МФО, что способствует регуляторному арбитражу. Юристы считают такие действия грубым нарушением законов о защите прав потребителей и прозрачности условий займа.

По данным «Народного фронта», банки используют эту схему, чтобы обойти регуляторные ограничения и выдавать займы через дочерние МФО клиентам с высоким риском. В Банке России заявили, что после вмешательства многие участники рынка уже изменили клиентский путь и раскрывают информацию более прозрачно.

Санкции за такие нарушения включают предписания, штрафы и ограничения на дистанционное обслуживание. В случае систематических нарушений возможны и более жесткие меры. Юристы советуют заемщикам тщательно проверять договоры, фиксировать коммуникации и при необходимости использовать 14-дневный «период охлаждения» для отказа от займа.

На заседании 25 апреля Банк России, скорее всего, в четвертый раз подряд сохранит ключевую ставку на уровне 21%, считают 20 из 21 опрошенного аналитика. Это станет самым продолжительным периодом удержания ставки на максимуме в истории. ЦБ продолжает считать необходимым сохранять жесткие условия, несмотря на признаки замедления инфляции.

Инфляция в марте замедлилась до 0,65% м/м, но в годовом выражении осталась выше 10%. Сезонно скорректированная инфляция замедлилась до 8,3% в пересчете на год. Укрепление рубля, охлаждение кредитования и возвращение бюджетных расходов к норме способствуют отказу от ужесточения политики. При этом риски инфляции сохраняются из-за высоких ожиданий и роста зарплат.

Экономисты ожидают начала цикла снижения ставки летом — возможно, в июле или сентябре. К концу года она может опуститься до 18–19%, а в 2026 году — до 12%. Однако резкое смягчение будет возможно только при устойчивом замедлении инфляции и снижении геополитической напряженности.

В марте 2025 года средняя полная стоимость автокредита (ПСК) снизилась на 1,5 п. п., до 22,28%, показав первую положительную динамику с начала года. Это способствовало оживлению рынка: количество автокредитов выросло на 7%, объем — на 11% (до 68,85 тыс. кредитов на 87,75 млрд руб.). Основной вклад внесли субсидированные программы от автопроизводителей и маркетинговые кампании банков.

Средняя ПСК по новым автомобилям составила 19,95%, по подержанным — 28,77%. Доля новых авто в структуре кредитов осталась высокой — 66%. Банк ВТБ сообщил о росте выдач на 19% в объеме, а Ингосстрах-банк — на 15%, ссылаясь на запуск новых стратегий и сезонный фактор.

Тем не менее, первый квартал оказался слабее предыдущего: объем выдач упал на 24%, количество — на 15% к IV кварталу 2024 года. В годовом сравнении падение еще значительнее — 49% и 41% соответственно.

Уже в начале апреля начался рост ставок: средняя ПСК достигла 24,35%. Дополнительное давление на рынок оказывает введение макропруденциальных лимитов ЦБ, ограничивающих объемы кредитования. ВТБ ожидает, что во втором квартале объем автокредитования составит около 272 млрд руб., что на 58% меньше в годовом выражении.

🏠 Строительная компания ЛСР представила операционные результаты за I квартал 2025 г. С учётом отмены льготной ипотеки/видоизменении семейной (программ стало мало, а льготная ипотека была главным двигателем ипотеки на первичное жильё) и высокой ключевой ставки (заградительные %, которые привели к аховым платежам) ожидалось, что I квартал станет провальным для компании, но застройщики нашли «выход» из данной ситуации. Давайте рассмотрим результаты I квартала:

💬 Заключено новых контрактов: 146 тыс. кв. м (-0,7% г/г)

💬 Заключено новых контрактов: 41₽ млрд (+28,1% г/г)

💬 Средняя цена квадратного метра: 280,8₽ тыс. (+29% г/г)

Ещё в годовом отчёте за 2024 г. по операционным результатам было видно, что всего за год ипотечные программы разогнали стоимость квадратного метра в новостройках до аховых значений — 245,5₽ тыс. (+23,9% г/г). Была надежда, что рост стоимости квадратного метра будет стагнировать из-за отмены льготной ипотеки/видоизменении семейной и высокой ключевой ставки, но застройщикам понадобился всего квартал, чтобы поднять цену, и оставаться с высокой маржой на плаву. Ответ на поверхности: доля заключённых контрактов с участием ипотечных средств составила 46%, доля сделок в рассрочку — 42%.

«Впервые с 2022 года число зарегистрированных ипотечных сделок в Москве за первый квартал превысило отметку в 29 тысяч. Тем не менее, зафиксировано и незначительное снижение помесячной динамики февраля-марта примерно на 6%. Реагируя на изменения рынка, число оформленных кредитных сделок с первичной и вторичной недвижимостью в дальнейшем может показать умеренную динамику», — рассказал Игорь Майданов.

В марте 2025 года доля отказов по всем видам розничных кредитов в России выросла до 80,6%, что на 2,7 п. п. выше февральского уровня (77,9%). Это максимальное значение за последние 12 месяцев, сообщили в Национальном бюро кредитных историй (НБКИ).

По сравнению с мартом 2024 года (74%), рост еще значительнее — плюс 6,6 п. п. Такая динамика затронула все основные категории розничного кредитования: потребительские кредиты, POS-кредиты, автокредиты, ипотеку и кредитные карты.

Самые высокие уровни отказов отмечены в Ставропольском крае (82,8%), Краснодарском крае и Кемеровской области (по 82,3%), Алтайском крае (81,9%) и Новосибирской области (81,6%). Наибольший месячный прирост доли отказов зафиксирован в Нижегородской области (+3,3 п. п.), Самарской области (+3,1 п. п.), Санкт-Петербурге и Москве (по +3 п. п.).

Эксперты НБКИ объясняют ситуацию жесткой денежно-кредитной политикой ЦБ. Повышение ключевой ставки и ужесточение макропруденциальных нормативов снизили как спрос населения на кредиты, так и готовность банков одобрять заявки. Это закономерно ведет к снижению объема выдач на розничном рынке.

По итогам первого квартала 2025 года рынок кредитных карт показал резкое снижение: количество выданных карт упало на 47% к прошлому году, а суммарный лимит — на 37%. Сравнение с четвертым кварталом 2024 года также негативное: минус 34% по количеству и 35% по объему лимитов. При этом март показал спад после февральского роста — выдано на 13% меньше карт, а общий лимит сократился на 10%.

Банки пытаются компенсировать падение, повышая лимиты по действующим картам и фокусируясь на более платежеспособных клиентах. Например, ВТБ сообщил о росте объемов на 20% в марте к февралю, при этом существенную часть составили увеличенные лимиты по уже оформленным картам. В ОТП-банке рост составил 16%, благодаря улучшенной работе с клиентской базой.

Средний лимит в марте достиг 126 тыс. руб. (+4%), вернувшись к уровню августа 2024 года. По мнению экспертов, снижение выдач связано с ожиданиями смягчения процентных ставок и возобновлением контроля над стоимостью кредита.

Во втором квартале ожидается оживление за счёт сезонного спроса и возможного снижения ставок. Однако общий уровень выдач останется ниже прошлогоднего, а борьба за качественного заёмщика усилится.

Минпромторг перестанет выдавать субсидии производителям и разработчикам электронно-компонентной базы (ЭКБ). Взамен этого отрасли предлагают перейти на механизм льготного кредитования.

Это следует из письма ФГБУ «Всероссийский НИИ радиоэлектроники» (подконтрольно Минпромторгу), направленного представителям производителей радиоэлектроники (документ есть в распоряжении «Ведомостей»). ФГБУ просит компании из списка рассылки подтвердить готовность к изменению порядка финансирования.

Читайте подробнее: www.vedomosti.ru/economics/articles/2025/04/15/1104367-minpromtorg-otkazhetsya-ot-subsidii-na-radioelektroniku?from=copy_text