Коррекция

На ZeroHedge опубликовали интересную диаграмму с динамикой индикатора «Boom-Bust». Вкратце, он представляет собой соотношение между индексом цен промышленного сырья и количеством первичных заявок на пособие по безработице. Чем дороже сырье и меньше количество уволенных работников — тем больше значение индекса и лучше состояние американской экономики. Эскалация торговой войны между Китаем и США в последний месяц обрушила этот индикатор к минимальным значениям за 2018–2019 годы:

(Сравнение динамики индекса S&P500 и индекса « Boom-Bust» за 2018–2019 годы)

Как видно из графика, это может предрекать еще одну мощную коррекцию фондового рынка США в ближайшие месяцы, тем более что Трамп не собирается сбавлять накал страстей в отношениях со своим главным торговым партнером. Да и рост напряженности в отношениях с Ираном также не способствует стабильности фондового рынка (хотя и может подбросить сырьевые цены вверх — во вред мировой экономике).

( Читать дальше )

Основной прогноз-в начале мая рынки рухнут, прям свиноподобно) Но это скорее желаемое, в действительности увидим коррекцию к апрельскому росту. Начало коррекции прям с сеня. Причины: плохой отчет Гугла, плохие данные по Китаю, всё плохо в общем. Чрезмерный апрельский оптимизм можно списать только на весеннее обострение. По факту ничего говорящего об улучшении в макростатистике нет, скорее цифры вышли не такие плохие как еще недавно ждали. Но, главное, для оптимизма поводов нет. Можно подсдуться.

Добрый день друзья!
Я всегда вас рад видеть)))


Технически по бумагам Магнита образовалось подтверждённое локальное дно.
Как я люблю говорить «Техническое дно»! Да, конечно Магнит фундаментально слабая бумага, которая уже не один год треплет нервы инвесторам.

Мы 3 квартал подряд стоим на сильном уровне 3300 (76,4% по Фибоначчи), конечно внизу ещё есть уровень 2200 (85,4% по Фибоначчи), но не думаю, что Магнит туда сходит. Как правило, развороты не бывают резкие, особенно в слабых бумагах. Но, именно в моменты плохой отчётности, когда на рынке царит пессимизм и происходят глобальные/долгосрочные развороты.
Я не думаю, что по бумаге будет хороший рост, наоборот, что будет боковик, но рекомендую купить актив в самой нижней точки потенциального разворота.


Я традиционно для Смартлаба использую 2-а индикатора: MACD 12,26,9 + доп. 5 сигнальная линия. (Линейный в виде гистограммы), CCI 34 (Медленный, период кратко-среднесрочный, предназначен для определения (Разворота) ключевых точек). На квартальном ТФ CCI 14.



( Читать дальше )

21 марта, после заседания ФРС, на многих инструментах образовались интересные модели. Я решил отметить эти моменты у себя в дневнике. Позже вернусь к этим заметкам для анализа ситуации (это записи для меня самого, отсюда и планы).


Индекс SP500 (неделя) – в недельном масштабе индекс находится на сопротивлении и попытки пробиться выше уровня 2815 пока гасятся. По-хорошему, отсюда надо падать до 2605п или как минимум до 2675п, снимать перекупленность и там уже решать куда дальше.

Расти отсюда теоретически можно максимум до 3000-3030п, но это всего +8%, а снизу пройдено уже +20% и в случае ошибки есть, что терять. Поэтому в рост прямо отсюда я не верю (после отката возможно).

На мой взгляд, расти отсюда и не нужно. Необходимо падать. Всему уже можно снова падать.



ETF на индекс SP500 (неделя) — график так и просится заполнить пустоту внизу до 260п несколькими  недельными свечами

( Читать дальше )

Российский фондовый рынок по итогам торгов понедельника продемонстрировал рост, объем торгов средний, индекс МосБиржи 2494,63  (6,00  0,24%),  индекс   РТС  1201,57  (3,17  0,26%). Российский рубль продемонстрировал снижение по отношению к основным мировым валютам, на рынке ОФЗ зафиксирован рост. Согласно сообщению Росстата в 2018 году Россия увеличила импорт пальмового масла и его фракций на 18,9%, импорт мяса, птицы и рыбы продемонстрировал снижение на 36,7%, 3,2% и 5,2% соответственно. После повышения с 1 января 2019 года максимального размера пособия по безработице численность официально зарегистрированных безработных в России демонстрирует рост. 

Американский фондовый рынок завершил торговую сессию ростом, индекс DOW 30 26091,95  (60,14  0,23%),  индекс S&P 500  2796,11  (3,44  0,12%). Фьючерс  S&P 500 на открытии торгов вторника торгуется в районе  2787,63 пунктов. Вице-президент США М. Пенс накануне призвал страны Группы Лима заморозить активы венесуэльской компании PDVSA для оказания давления на режим президента Н. Мадуро. Президент США совершил перелет в столицу Вьетнама Ханой для проведения очередного саммита с северокорейским лидером Ким Чен Ыном, который предпочел наземные виды транспорта.

( Читать дальше )

И все-таки, что это было? Вчера многие владельцы корпоративных облигаций, в том числе высокодоходного сегмента, обратили внимание на ощутимые просадки облигационных цен. Корпораты снижались повсеместно, причем падение было утром, а оставшийся день оно, пусть и робко, выкупалось. Параллельно, ОФЗ даже прибавляли в ценах. Корреляция снижения корпоративных бумаг со снижением нефти тоже будет надуманной: нефть отвесно падала вечером, когда облигации уже стабилизировались. Вывод, который мы можем сделать: обычная коррекция, несинхронизированная с другими рынками и секторами. Биржевая торговля – сфера парадоксов и их разоблачений. Еще год назад «длинные» облигации давали доходность выше, нежели «короткие», что не вполне естественно. Этот парадокс сошел на нет прошлым летом. Затем мы видели, что госбумаги значительно волатильней корпоративных, что тоже странно. Вчера и это противоречие было урегулировано. Так что, если Вы владеете бумагами с погашением/офертой до 3 лет – можно не обращать внимание и на -0,5-1%-ную коррекцию, она нормальна. Бумаги с отложенными сроками погашения – волатильны по природе. Здесь без рекомендаций.

Вот и наступает то время, о котором был мой пост от 11 января «Сейчас может произойти самый красивый развод „глупых денег“. Стратегия на рост до марта. SP500». (https://smart-lab.ru/blog/515600.php)

Ключевым моментом там было следующее: 
«С одной стороны, те кто уже выпрыгнул на отскоке вверх, ещё пожалеет о преждевременной фиксации прибыли, а те кто не запрыгнул всё еще ждут подтверждения роста, или иначе как пройдут отчеты. В итоге все они попробуют заскочить в уходящий поезд в конце февраля.С другой стороны, мы ещё полностью не от'играли тему распродаж 2017. Частично Да, но не на полную катушку. Думаю, что после отчетов мы с вами увидим момент, когда рынок вытряхнет притормозивших инвесторов, и вытащит из их портфелей вкусные активы».

На сегодняшний день в сухом остатке:
— позитивное настроение среди СМИ, мелких инвесторов и просто толпы с такой же толпой аналитиков на основе китайско-американских соглашений

( Читать дальше )

5-е и 13-е  — такие важные числа февраля сделали похоже первый этап в картинке текущего роста.

5-го февраля был поставлен хай по индексам РТС и МБ, а 13-го февраля была сделана первая цель по Сберу (220) и была достигнута первая цель по нефти Brent (64).

13 февраля наши индексы и акции развернулись на падение и причиной было:

© Interfax 12:33 13.02.2019
РОССИЯ-АКЦИИ-РЕКОМЕНДАЦИИ  
   Morgan Stanley снизил рейтинг акций РФ до «ниже рынка» с «на уровне рынка»
«Индекс MSCI Russia вырос с начала года на 13%.  И  теперь,  по  нашим  оценкам,
российский фондовый рынок  является  одним  из  самых  перекупленных  в  регионе
EEMEA», — говорится в обзоре.


И все это после повышения накануне рейтинга РФ. Морганы уже знали о новых санкциях и на позитивном фоне дали рекомендацию своим клиентам продавать.
В такой ситуации варианта дальнейшего роста уже нет, началась коррекция вниз. Амеры уже торгуют нас на понижение и подкрепляют эту игру новостным фоном по санкциям.

( Читать дальше )

Российский фондовый рынок в ходе торгов понедельника демонстрировал новые максимумы, но по-прежнему завершил торги незначительным изменением котировок, объем торгов ниже среднего, индекс МосБиржи  2523,52  (1,82  0,07%), индекс   РТС  1211,15  (-0,08  -0,01%). Российский рубль продемонстрировал разнонаправленную динамику в отношении ведущих мировых валют. На рынке ОФЗ торги завершились незначительным снижением. Росстат в понедельник опубликовал данные о  росте ВВП России в 2018 году существенно выше ранее озвученных прогнозов Минэкономразвития и ЦБ РФ.

Американский фондовый рынок открыл очередную торговую неделю умеренным ростом, индекс DOW 30   25239,37  (175,48  0,70%),  индекс S&P 500  2724,87  (18,34  0,68%). Фьючерс  S&P 500 на открытии торгов вторника демонстрирует слабую нисходящую динамику. Капитализация американской Alphabet Inc., холдинговой компании Google, снизилась после публикации отчетности за 4 квартал 2018 года. 

( Читать дальше )

Российский фондовый рынок по итогам торгов понедельника продемонстрировал снижение, объем торгов ниже среднего, индекс МосБиржи 2468,25  (-5,36  -0,22%),  индекс   РТС  1171,09  (-5,33  -0,45%). Российский рубль в ходе торгов продемонстрировал незначительное снижение по отношению к основным мировым валютам, на рынке ОФЗ торги завершились слабой положительной динамикой. На официальном сайте ЦБ РФ размещена информация, согласно которой внешний долг страны в 2018 году уменьшился на 12,4%. 

На американском фондовом рынке торги в понедельник не проводились, на открытии торгов вторника Фьючерс  S&P 500 продолжает снижение, торги проходят в районе 2653,62 пунктов. Согласно опубликованным данным проведенного опроса компании PwC зафиксирован рекордный рост пессимистичных прогнозов руководителей компаний относительно перспектив экономического роста в течение ближайших 12 месяцев.


( Читать дальше )