Капитал

Кронавирус и его последствия.
Начало 2020 года стало, довольно непростым, испытанием для инвесторов, что вызвано вспышкой заболеваний кронавирусом по всему миру. Мировые индексы падают, что так же отражается и на российском рынке. Сокращение спроса на нефть, в следствии чего ослабление рубля, в результате чего наблюдаем падения индекса МосБиржи. По мнению экспертов, сокращение спроса на нефть Brent продолжится и в ближайшее время. В связи с падением цен ОПЕК может перенести встречу с марта на февраль и принять решение по данному вопросу в ближайшие дни. В связи с нервной ситуацией на рынке фьючерсы на золото продолжают дорожать, что вполне объясняется защитной реакцией.
Отчетность компаний.
В январе компании начали публиковать отчёты за IV квартал, а также за 2019 год. В данной статье мы собрали самые громкие из них. Так, отчёт Coca-Cola превзошёл ожидания аналитиков. Чистая выручка выросла до 16% и составила 9,07 млрд $. В связи с этим акции компании выросли, в среднем, на 2%. В 2020 году эксперты прогнозируют рост выручки на 5%. Феноменальный рост показала и компания Tesla (11%) после публикации прибыли и доходов. Основатель компании Илон Маск пообещал увеличить поставки до 500 тыс. В тоже время, акции Royal Dutch Shell рухнули до трехлетнего минимума. Facebook так же отчитались о первом падении годовой прибыли, что повлекло падение акций на 7,5%. Однако, стоит отметить, что выручка и прибыль за четвертый квартал оказал выше ожидаемой. Отчиталась о минимальной прибыли с 2015 года и компания Samsung. В связи с ситуацией, сложившейся вокруг компании Boeing, наблюдаем падение и компании Spirit Aerosystems, которая является одним из крупнейших в мире авиационных комплектующих.

( Читать дальше )

Рецензия на книгу «Милый друг» — Ги де Мопассан.

Со временем книга воспринимается совсем по-другому. В первое прочтение финансовый вопрос прошел мимо меня, сейчас же он прямо бросается в глаза.

Вот так Жорж Дюруа оценивает свои финансы в начале книги:

Сегодня двадцать восьмое июня; до первого числа у него остается всего-навсего три франка сорок сантимов. Это значит: два обеда, но никаких завтраков, или два завтрака, но никаких обедов, — на выбор. Так как завтрак стоит франк десять сантимов, а обед — полтора франка, то, отказавшись от обедов, он выгадает франк двадцать сантимов; стало быть, рассчитал он, можно будет еще два раза поужинать хлебом с колбасой и выпить две кружки пива на бульваре. А это его самый большой расход и самое большое удовольствие, которое он позволяет себе по вечерам. 

Ближе к концу книги Жорж (уже Дю Руа) через жену получает половину наследства:

Не имея прямых наследников, я все свое состояние, заключающееся в процентных бумагах на сумму шестьсот тысяч франков и в недвижимом имуществе стоимостью приблизительно в пятьсот тысяч франков, оставляю госпоже Клер-Мадлене Дю Руа, не ставя ей при этом никаких условий и не налагая на нее никаких обязательств.

( Читать дальше )

… такое письмо, за подписью первого зампреда ЦБ  Сергея Швецова  пришло в этот мир.

Письмо содержит рекомендации по профессиональной этике и адресовано кредитным организациям, некредитным финансовым организациям, а также саморегулируемым организациям в сфере финансового рынка.

В письме содержится «Кодекс деловой этики» аналитика.

Финансовый аналитик обязан:

• Действовать добросовестно, в соответствии со своей компетенцией, осмотрительно, соблюдая нормы уважения и этики по отношению к обществу в целом, клиентам и потенциальным клиентам, работодателям, работникам, коллегам и другим участникам мирового рынка капитала.

• Ставить соблюдение норм профессиональной этики в сфере инвестиций и интересы клиентов выше собственных интересов.

• В ходе инвестиционного анализа, подготовки инвестиционных рекомендаций и решений и иных видов инвестиционной деятельности действовать осмотрительно, руководствуясь беспристрастным профессиональным мнением.

( Читать дальше )

Что это такое?

Tax-Loss Harvesting это продажа ценных бумаг с убытком для компенсации налоговых обязательств на прирост капитала. Краткосрочный прирост капитала облагается налогом по более высокой ставке федерального подоходного налога, чем долгосрочный прирост капитала. Обычно эта стратегия реализуется ближе к концу календарного года, но может произойти в любое время в налоговом году.

( Читать дальше )

Как трейдер может соответствовать обозначенному риску (на депозит)? На первый взгляд довольно несложный вопрос, но давайте попробуем разобраться в подходах к контролю рисков, уверяю, тут все не так однозначно.

Представьте ситуацию-у вас есть гипотетический 1 млн. денег. Вам нужно за год заработать еще столько же. Риск на депозит-30%. Вопрос-как максимально эффективно использовать риск, при чем использовать так, что бы риск никогда не был реализован полностью (не было просадки 30%)? Согласен, это идеальная ситуация, но у каждого трейдера должен быть свой сценарий управления риском, который даст ответ на этот вопрос.

Как правило, такой сценарий есть практически у единиц из единиц.

По наблюдениям я выделил примерно следующие модели управления риском большинства трейдеров в торговле:

1. Нет риск-менеджмента. Не удивляйтесь, лично знаю трейдеров, которые годами зарабатывают…(хотя нет, все же играют…)  с рынка деньги, не считая риск ВООБЩЕ! Что то выводят со счета, что бы жить, но, как правило, 1-2 раза в год обнуляют счета. И это ожидаемо.

( Читать дальше )

Или почему, если инвестировать, то в акции компаний-монополистов.

Отменный информативный ролик. Выжимка из марксизма на 20 минут в современных интерьерах.

Ращу капитал и периодически задаюсь вопросом — «А до каких размеров его нужно вырастить, чтобы он мог обеспечить мне финансовую независимость?».

Работаю инженером с з/п около 55 тысяч. Также имею доход 15-20 тысяч рублей с блога об инвестициях - http://alphainvestor.ru/. Расходы в месяц — порядка 50-55 тысяч.

Есть 3 подхода к обеспечению финансовой независимости за счёт инвестиционного портфеля.

Первый — после достижения ФН продолжать обеспечивать рост портфеля и, соответственно, «пенсии» с него (реальный рост, с учётом инфляции). После себя оставить потомкам большой капитал.

Второй — после достижения ФН проедать «дивиденды», сохраняя покупательную способность портфеля и «пенсии» с него на одном уровне. Оставить после себя потомкам средний капитал.

Третий — в определённый момент начать «проедать» портфель и «дивиденды», которые он приносит, рассчитав всё так, чтобы хватило до предполагаемого конца жизни (можно с небольшим резервом считать). «Пенсия» при этом сохраняет свою покупательную способность. Потомкам после себя не оставить ничего.

( Читать дальше )

Российский рынок акций в поисках новых идей. Завершение дивидендной поры, благодаря которой наряду со снятием опасений в расширении санкций индекс Мосбиржи в кои-то веки выбился в лидеры, позади. Однако ждать 2020 года для возврата к историческим максимумам, возможно, не доведется. Расстояние в 5% преодолимос учетом волны публикации отчетов за II квартал, которой был дан старт на минувшей неделе.

Тяга ЦБ мира к смягчению монетарной политики будет поддерживать привлекательность рисковых активов. Вместе с активизацией переговорного процесса между США и Китаем это создает предпосылки для стабильности нефтяных цен. Ведь зеленый свет акциям дает и российский ЦБ, который после снижения ставки оставил люфт для дальнейших действий в этом году, что поддержит интерес к России иностранцев. Тем более, что риски расширения санкций действительно сократились.И об этом говорят не только в рейтинговом агентстве S&P 500, но и сам Трамп, который считает, что «США должны ладить с Россией».

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Представляю Вашему вниманию первую «историческую» книгу в моей библиотеке, которая посвящена трейдингу, психологии и экономической теории. Именно с нее я начал увлекаться изучением истории трейдинга. 

Однозначно можно сказать, что «Черный лебедь» появлялся и до начала 21 века.  

Книга необычная. По обложке, думаю, понятно, что читать ее несколько сложновато (но это первое время) поскольку написана она «дореволюционным» русским языком. При этом, безусловно, интересно. Прежде всего, интересно читать про трейдинг, спекуляции и психологию в книге, которая написана более 100 лет назад. И сравнивать написанное с тем, что происходит сейчас:

«Курс акций поднимался с баснословной быстротой; акции Pyrimont-Seyssel* (с номинальною ценою в 1000 фр.) в марте 1838 г. достигли курса 10200. 
Pyrimont-Seyssel* — Mines d'asphalte de Pyrimont-Seyssel была учреждена в 1837 г. 
Но скоро оказалось, что курсы находились вне всякого отношения к действительной ценности акции. Массового спроса на асфальтовые мостовые не оказалось, так как этот материал вследствие своей дороговизны не мог найти скораго растпространения, к тому же он был крайне дискредитирован многочисленными подражаниями, оказавшимися совсем непригодными… Акции Pyrimont-Seyssel в 1851 году котировались по 60 франков.»

( Читать дальше )