Итоги года

Приветствую! На примере сделок, которые совершал в своем портфеле, покажу какие возможности можно и нужно использовать на рынке облигаций:

▪️В мае 2022 я стал пайщиком фонда, который покупал российские евробонды во «внешнем периметре». Идею замещающих тогда только начинали обсуждать и было немного страшно. Цена пая выросла за 1.5 года на 70% в долларах, процесс еще идет.

▪️В ноябре 2022 купил Газпром-34 по 100.5, потом докупал уже ниже номинала, с тех пор +14% по цене и 8.6% годовых купон.

▪️В начале 2023 брал “вечный” Газпром-БЗ026, потом докупал и сейчас +11% по цене и 4.6% годовых купон. Написал тогда, что валютные облигации Газпрома покупать намного выгоднее, чем его же акции. Время показало, что был прав.

Если перевести доходности этих сделок в рубли с учетом курса, получим десятки процентов. Сравнимо с акциями или даже больше.

А еще я уверен, что будут периоды (год, пять, а может и 10 лет), когда облигации покажут большую доходность, чем акции. Поэтому, их должен изучить каждый инвестор.

— Объём рынка высокодоходных облигаций составил 151,9 млрд руб. Всего в обращении находится 295 выпусков от 141 эмитента. Наибольшее влияние на увеличение объёма рынка оказало появление «падшего ангела» — Сегежа Групп.

— Высокодоходный сегмент продолжает во многом оставаться рынком трёх отраслей: строительства, микрофинансирования, лизинга.

— На первичном рынке эмитенты ВДО привлекли 56,5 млрд руб., размещение своих облигаций начали 95 эмитентов, инвесторам было предложено 142 новых выпуска. По итогам года можно с уверенностью говорить о закреплении крупных инвестиционных банков в высокодоходном сегменте, на них пришлось примерно 62% первичного рынка.

— С развитием рынка постепенно снижаются и комиссионные расходы эмитентов. Если в 2019 году рынок начинал со средних значений комиссии в 3% от объема размещения, то в 2024 году, видимо, стоимость размещений в среднем приблизится к 2%.

— Доходности бумаг, плавно снижающиеся первые 8 месяцев прошедшего года, по итогам года оказались выше январских значений. При этом рост доходностей облигаций не успевал за ростом доходности безрисковых ставок, если в начале года высокодоходные бумаги давали премию 8—11%, к концу года значение опустилось до 2—4,5%.

Система BWS: статистика за 2023 год

Результаты системы BWS в 2023 году меня немного удивили. Я думал, что эта система второй год подряд оказалась самой прибыльной из моих торговых систем, но, как оказалось, система лучших бумаг года ее обогнала. Т.е. можно было не торговать вообще весь год, а просто купить в конце 2022 8 лучших бумаг года и получить даже чуть больше, чем прибыль по системе лучших бумаг недели! Бывает и так! Иногда лучше молчать, чем говорить, и не торговать, чем совершать сделки.

                        Таблица 1. Статистика системы BWS за 2023 год.

Замечания к приведенной статистике:

1. Главное, система BWS в очередной раз смогла обогнать индекс Мосбиржи. Моментум работает, кто бы сомневался!
2. Система лучших бумаг недели оказалась второй по прибыли среди моих торговых систем, уступив системе лучших бумаг года совсем немного (62.04% против 62.81%).

🛴Количество поездок за год выросло на 87% до 103,9 млн. единиц.

🛴Количество зарегистрированных клиентов сервиса за год выросло на 71,4% до 20,4 млн. человек.

🛴Количество самих самокатов за год выросло на 83% до 149,9 тысяч единиц.

🛴Один пользователь в среднем за год совершил 14,4 поездки, что также выше показателя 2022 года.

🛴Генеральный директор компании отметил, что почти половина поездок на арендованных самокатах в России приходится на компанию Whoosh.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

Прерываю двухмесячное молчание крутыми итогами прошедшего 2023 года. В прошедшем году ставил перед собой единственную цель — пополнить инвестиционные счета на 1 000 000 рублей зарплатных денег. Про остальной доход, такой как дивиденды, кэшбэки, доха по накопительным счетам и даже пресловутые баллы Пятёрочки, тоже не забывал.

Котлетил рынок по максимуму. Как определял сколько требуется занести в семейную кубышку? Да всё очень просто. 40% дохода отправлялось на рост капитала. Капитал так рос, что по итогу года пришлось заплатить порядка 60 000 рублей налога.

Как он образовался? Закрыл два ИИС — свой и супруги. Продал все активы, состоявшие по большей степени из акций российского рынка. Все вырученные средства разделил по двум банкам — Альфа и ВТБ. Открыл серию вкладов сроком на 3 года под 12,45% годовых с ЕЖЕМЕСЯЧНЫМ начислением процентов на счёт. Сегодня имею дополнительный, стабильный доход в районе 30К рублей. Каждый месяц. Уот так уот. Круто? Абсолютли!

Как рос мой капитал в 2023 году

Мои выводы из 2023 года:

1. Иногда ситуация выходит из-под контроля так стремительно, что в какой-то момент тебе остается лишь достать поп-корн и наблюдать, как вся твоя жизнь рушится. А потом может оказаться, что ничего и не рухнуло по итогу, и вроде всё норм, живём.
2. В России есть удивительные регионы, города, острова. Но большинство россиян не то, что никогда в жизни там не побывают, но даже за всю жизнь не узнают о том, что эти уникальные места вообще существуют.
3. На управляющих властных должностях часто стоят абсолютно некомпетентные люди. Действительно существует стремление со стороны высшего руководства это исправить, но только среди тех, кто призван это исправить тоже немало абсолютно некомпетентных людей. Круг замыкается.
4. Нейросети не заменят людей (они могут гораздо меньше, чем кажется в смелых фантазиях), но работа людей будет сильно скорректирована под факт развития ИИ. Те, кто не трансформирует свою работу с учётом этого фактора — не выживут (в карьерном плане).

Мы, долгосрочные здравомыслящие инвесторы (ну или те, кто считает себя таковыми, поскольку каждый из нас по-своему ши3aнyтeнький) прекрасно знаем первый закон робототехники инвестирования: "Доходность в прошлом не гарантирует доходность в будущем". Строго говоря, вообще ничего в этом турбулентном мире не гарантирует нам никакой доходности в будущем — этим инвестирование (как и предпринимательство) и интересно.

⏳Но опираться нам, тем не менее, абсолютно не на что, кроме прошлого опыта. История не повторяется, история рифмуется. Поэтому анализ прошлых событий и определенная инвестиционная рефлексия может очень здорово помочь нам в оценке перспектив того или иного актива в последующие периоды.

Все интересные авторские инвест-идеи, обзоры инвестиционных инструментов, гайды по инвестированию — в моем телеграм-канале.

Тут недавно аудиторско-консалтинговая сеть FinExpertiza (ага, есть и такая) подготовила рейтинг доходности основных инвест-инструментов, пользующихся популярностью у россиян. Я решил взять за основу их исследование и набросать краткий конспект. Из него мы узнаем, куда надо было нести всю свою «котлету» в начале прошлого года, чтобы заработать КАК МОЖНО БОЛЬШЕ ДЕНЕГ.