Что покупали 3,8 млн инвесторов? Итоги января на Мосбирже

В январе инвесторов поджидали: сначала — шампанское и салаты, затем — бурный посленовогодний рост фондового рынка, ну а в последней декаде — инаугурация Трампа и боковик по индексу Мосбиржи. Как обычно, наше любимое казино поделилось итогами месяца, а также пересчитало своих клиентов и рассказало, куда они вкладывались активнее всего, пока рынок отыгрывал геополитические новости.

👀Давайте посмотрим, сколько денег частные инвесторы занесли на биржу в прошлом месяце, на что их потратили и чем им (т.е. нам) всё это грозит.

Чтобы не пропустить другие интересные и полезные посты, подписывайтесь на мой лучший в своём роде телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

📊Сколько нахомячили

📈Общее число физиков со счетами на Мосбирже за январь увеличилось на 389 тыс. и достигло 35,5 млн. Совершали сделки из них в январе 3,8 млн активных инвесторов (4 млн в декабре). Я тоже регулярно совершал.

💰Суммарный объём вложений частных инвесторов в прошлом месяце составил 69,6 млрд ₽ (за весь 2024 год он составил 1,3 трлн ₽). В частности, только один Сид вбухал 312 тыс. ₽ в наше фондовое онлайн-казино.

📉При этом объём инвестиций в акции продолжает снижаться: он снова упал на 4,6 млрд ₽ (в ноябре было минус 6,4 млрд, в октябре — минус 32 млрд). Т.е. пипл больше распродавал акции, чем покупал, хотя на рынке и так были скидки.

🤔Куда же пошли деньги инвесторов? В бонды! Видимо, сказалась моя активная просветительская деятельность. Вложения физлиц в облигации составили рекордные 104 млрд ₽, а из БПИФов наоборот наблюдается отток средств — минус 29,8 млрд ₽.

Доля физлиц в объеме торгов акциями в январе составила 76%, в объеме торгов облигациями – 34%, на срочном рынке – 66%. Хомяки — сила!💪

📜Что по облигациям?

Объем торгов корпоративными, региональными и государственными бондами составил 1,4 трлн ₽ (в декабре были рекордные 4,3 трлн).Среднедневной объем торгов – 72,1 млрд ₽. Ёмкость долгового рынка в разы превышает емкость рынка акций — не зря его называют «умным».

👉В январе на Мосбирже было размещено 55 облигационных займов от 52 эмитентов, причем 4 эмитента вышли впервые. На все действительно интересные выпуски я сделал полноценные авторские разборы.

💰Общий объем размещения и обратного выкупа облигаций составил 838 млрд ₽, включая объем размещения однодневных облигаций на 255 млрд ₽. Я активно добирал в портфель как флоатеры, так и выпуски с постоянным купоном.

💼Что в Народном портфеле?

Традиционно Мосбиржа публикует список самых популярных ценных бумаг у инвесторов — т.н. «народный портфель».

Народный портфель — аналитический продукт Мосбиржи, демонстрирующий предпочтения независимых инвесторов на рынке акций. Каждый месяц биржа публикует его структуру, состоящую из 10 наиболее популярных бумаг.

🔥Народный портфель в январе 2025 года:

● SBER SBERP Сбер-ао и Сбер-ап (30,7% и 6,9% соответственно)
● LKOH ЛУКОЙЛ (14,7%)
● GAZP Газпром (13,7%)
● ROSN Роснефть (6,7%)
● SNGSP Сургутнефтегаз-ап (6%)
● T Т-Технологии (5,9%)
● YDEX Яндекс (5,7%)
● GMKN Норникель (5,1%)
● PLZL Полюс (4,6%)

🔄За месяц в составе портфеля 1 изменение: Полюс вернулся в ТОП-10, а временно заменявшая его Татнефть снова вылетела. Это связано со стремительным ростом Полюса в последние недели.

🏆В тройке лидеров на 2-м и 3-м местах уверенно остаются ЛУКОЙЛ и Газпром. Понятно, что самая „народная“ бумага и любимчик всех инвесторов — это Сбер (суммарная доля обычки и префов — почти 38%).

💼Кстати, абсолютно ВСЕ акции из «Народного портфеля» есть и в моем личном инвест-рюкзаке, хоть доля каждой отдельной бумаги невелика.

🎯Какие выводы?

🐹Наши хомячьи ряды прибавляются. По идее, чем больше инвесторов — тем больше ликвидности — тем лучше рынку. Но не всегда это работает именно таким образом. Уже 6-й месяц подряд наблюдается чистый отток из акций в пользу облигаций и фондов.

💰Хотя в БПИФах денежного рынка впервые зафиксировано заметное снижение средств. Это может быть связано с выводом тех денег, которые рекордными темпами там размещались на временное хранение перед новогодними праздниками.

В ТОП-5 российских БПИФов в портфелях частных инвесторов вошли фонды денежного рынка LQDT, SBMM, AKMM, BCSD и AMNR. Суммарно они занимают они занимают уже рекордные 87% всего народного портфеля БПИФов. Народ сидит по ухи в кэше и чего-то ждёт… Хмм, интересно, чего?🤔

📈Возможно, в конце декабря на эйфории от решения ЦБ мы увидели полноценный разворот со дна, однако дать гарантию никто не сможет. Геополитика и ключевая ставка — вот те 2 фактора, которые будут влиять сильнее всего на поведение рынков в ближайшие месяцы. Поддержку акциям будут оказывать ожидания мирных переговоров.

😎Лично я считаю цены на рынке акций неплохими, но в то же время с удовольствием смотрю на облигации с доходностью 20%+ годовых. Поэтому затариваюсь и тем, и другим, а также открываю новые вклады под шикарные ставки.

⚡️Спасибо за внимание, и заходите в телеграм-канал, в котором я подробно показываю свой путь к пассивному доходу. А ещё там много качественной аналитики, обзоров и инвест-юмора 😉

📍 Лучшие ДИВИДЕНДНЫЕ акции на 2025 от Газпромбанка
📍 ТОП-7 длинных ОФЗ в 2025: богатеем на облигациях
--------------------

✅Ещё больше интересного — в моем телеграм-канале
Мой блог в Дзене: Инвестор Сид
Профиль в Тинькофф Пульс: sid_the_sloth