Ипотека

Средняя ставка по ипотеке в России к концу 2026 года может стабилизироваться на уровне 10–11% годовых, считают в Национальном рейтинговом агентстве (НРА). Однако даже такой уровень ставок останется значительным препятствием для широких слоев населения, ограничивая доступность ипотечного кредитования, добавили в агентстве.

Заявление НРА подчеркивает сложность балансировки между смягчением денежно-кредитной политики и обеспечением финансовой стабильности в условиях экономических вызовов. Текущая ключевая ставка ЦБ РФ составляет 18% годовых, и, согласно прогнозу Freedom Finance Global, в сентябре снизится до 17%. А для достижения ипотеки в 10–11% к концу 2026 года она должна составлять около 8–9%, учитывая спред между ключевой ставкой и ипотечными процентами, который обычно составляет около 2–3%. До конца 2026 года предполагается около 8 заседаний ЦБ (по одному каждые 1,5–2 месяца). Для снижения с 17% до 8–9% потребуется уменьшение на 8–9% за 8 заседаний, то есть в среднем на 1–1,125%. Такой темп возможен только при стабильной макроэкономической ситуации, включая снижение инфляции до 4% и укрепление рубля, что пока выглядит недостижимым как минимум в ближайшие месяцы, так как инфляция в России на 25 августа составляла 8,43%.

Правительство дополнительно выделило более 100 млрд рублей на субсидирование льготных ипотечных программ

Из общей суммы:

• 3,4 млрд рублей будет направлено на субсидирование «Семейной ипотеки». Это позволит сохранить льготную программу со ставкой 6% для семей с детьми.
• 9,6 млрд рублей предусмотрены на «Дальневосточную и арктическую ипотеку» по льготной ставке 2%.
• 37,4 млрд рублей пойдет на субсидирование процентной ставки по ранее выданным кредитам в рамках программы «Льготная ипотека», завершившейся 1 июля 2024 года.

Решение позволит сохранить доступность программ и поддержать граждан, желающих улучшить свои жилищные условия.

t.me/government_rus

Марат Хуснуллин прокомментировал итоги стратсессии по повышению доступности жилья для граждан

Вице-премьер отметил, что на стратсессии с участием глав регионов, профессионального сообщества обсуждался широкий спектр вопросов, однако основное внимание было уделено ипотечной программе.

Правительством будут вырабатываться комплексные меры, чтобы сделать ипотеку доступной для граждан. В частности, есть возможность снизить стоимость:

• за счет сокращения строительного цикла,
• повышения производительности труда,
• улучшения цифровизации в данной отрасли.

Сейчас поставлена задача учесть доступность жилья в целом по стране, по опорным населенным пунктам, увязать программы доступного жилья со стратегией пространственного развития, подчеркнул Марат Хуснуллин.

t.me/government_rus

Пока у многих коллег-инвесторов продолжает бомбить от того, что им не стать миллионерами, если они не научаться ограничивать себя в каких то вещах, я попробую дать свое скромное видение по будущему рынков Федерации.

Это не прогноз и уж тем более не инвестиционная рекомендация, а просто попытка разобраться в своих мыслях и мироощущениях, упорядочив их и переложив на бумагу.

Итак мысли:

Инфляция. Нельзя сказать, что Центральный банк сильно приблизился к поставленной цели в 4%, но инфляцию можно назвать контролируемой. Основные опасения тут вызывают доходы и расходы Федерации, и конечно главный пункт и сверхзадача, на которую уходит ОЧЕНЬ много средств. Несмотря на это, пока держимся, а расходы переложили на бизнес. Он тоже пока держится, скулит, стонет, но держится. Поверьте, своё он потом возьмет, заняв места тех кто не выдержал и закрылся, и взвинтив цены.

Ставка ЦБ снижается, и с большой долей вероятности, продолжит снижаться. Какой она будет, можно примерно понимать по ОФЗ и банковским депозитам. В текущем моменте, многие уже закладывают 14-15%. Думаю, если ничего радикального не произойдет, то вполне можем увидеть и ниже, до конца года.

По данным ЦБ, в июле 2025 г. портфель кредитов физических лиц увеличился на 175₽ млрд и составил 36,8₽ трлн (0,5% м/м и 3,3% г/г, в июне +98₽ млрд). В июле 2024 г. он увеличился на 448₽ млрд (существенный резонанс). Можно с уверенностью вещать о стабилизации в розничном кредитовании: потребительский портфель снижается 8 месяцев подряд, автокредитный портфель только за счёт скидок и льгот от автопроизводителей пошёл в рост, ипотека стала более адресной, но меры поддержки оживили её. В корпоративном кредитовании существенное снижение относительно прошлого года, но не месяца:

🏠 Темпы роста ипотечного портфеля в июле увеличились на 0,9% (в июне 0,7%), кредитов было выдано на 356₽ млрд (287₽ млрд в июне), в июле 2024 г. выдали 356₽ млрд. Выдача ипотеки с господдержкой составила 298₽ млрд (263₽ млрд в июне), почти вся выдача приходится на семейную ипотеку — 256₽ млрд (в июне 220₽ млрд). Рыночная продолжает находиться на низких уровнях — 58₽ млрд (46₽ млрд в июне), жёсткая ДКП не оставляет шанса потребителям.