Инфляция

 Объем денежной базы в узком определении в России на 8 ноября 18 300,5 млрд рублей, сообщила пресс-служба Банка России.

На 1 ноября денежная база в России равнялась 18 292,9 млрд рублей. Таким образом, за период она выросла на 0,05%, или на 7,6 млрд рублей.

Денежная база в узком определении включает выпущенные в обращение Банком России наличные деньги (с учетом остатков средств в кассах кредитных организаций) и остатки на счетах обязательных резервов по привлеченным кредитными организациями средствам в национальной валюте, депонируемые в ЦБ.

www.interfax.ru/business/992810

«В следующем году мы ожидаем замедление инвестиционной активности на фоне высокой стоимости как заемного финансирования, так и отвлечения средств предприятий на депозиты. Видим замедление потребительской активности. Активно обсуждаем сейчас эти вопросы на площадке правительства и Банка России. Ищем баланс между экономическим ростом и задачей по снижению инфляции. Отчетливо понимаем, что в попытках замедлить инфляцию можно поставить под угрозу долгосрочный экономический рост», - сообщил глава Минэкономразвития Максим Решетников.

Курсы валют ЦБ на 15 ноября:

💵 USD — ↗️ 99,0180
💶 EUR — ↗️ 104,5016
💴 CNY — ↗️ 13,6596

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии снизился на 2,41%, составив 2 697,47 пункта.

▫️ Инфляция в РФ на 11 ноября. Недельная: 0,3% (0,19% н.р.), с начала года: 7,02%, годовая: 8,56% (8,53% н.р.). Советник главы ЦБ РФ Тремасов сегодня констатировал ускорение устойчивого роста цен в октябре, — «Это не очень хороший сигнал», — заключил он и добавил, к сожалению, уже ставшее традиционным: «признаков замедления инфляции мы не видим». Кроме того, по его данным, рост ВВП РФ за 9 мес. 2024 г. составил 4,1%, сегодня же Мишустин заявил о росте ВВП за тот же период на 4,2%.

▫️ По новому указанию ЦБ «неквалы» с 2025 г. не смогут приобретать ценные бумаги (а также их производные с реальной поставкой) эмитентов даже из дружественных стран, за исключением бумаг, выпущенных в ЕАЭС или учитываемых в инфраструктуре объединения.

▫️ Московская биржа (-0,31%); Источник «Интерфакса» сообщил о планах площадки возвращения утренней торговой сессии на фондовом рынке, указав даже возможную дату – 27 января.

Сегодня отмечается нетипичное расхождение основных факторов влияющих на динамику рынка акций в России и котировками самих акций.





Всё было хорошо, но опять Росстат опубликовал пугающие цифры недельной инфляции. Рост на 0,30% это конечно много, но не прям ужасно. Тем более, что месячные данные даже оказались чуть лучше ожиданий. До заседания ЦБ еще есть время. С другой стороны, если бы рынок уверился в новом повышении ставки непременно свалились бы длинные ОФЗ, чего мы не видим, даже наоборот.

— Индекс ОФЗ растет
— на денежном рынке всё спокойно
— Нефть восстанавливается
— Валюта растет
— Оттока с рынка акций не видно
— В геополитике тоже нет нового негатива

Это не те условия, чтобы началась распродажа в акциях, которую мы сейчас наблюдаем.

Крупные спекулянты выгоняют физиков купивших ралли Трампа из лонгов? Кстати, вполне возможно, спред ставок РЕПО показал, что наиболее короткие деньги вновь подорожали после 12 ноября где был локальный пик Трампралли. Ребята набрали шортов? Сегодня кстати немного назад откатился.

«Согласно данным инфляции за октябрь, мы видим, что темпы роста цен в целом по потребительской корзине несколько замедлились по сравнению с сентябрем. Но если брать устойчивую часть инфляции, мы в октябре видим, что рост цен ускорился. В ноябре, с 1 по 11 ноября, мы тоже видим, что темпы роста цен сохраняются высокими. Пока я сказал бы, что замедления инфляции мы не видим, рост цен продолжается высокими темпами», - отметил советник председателя Банка России Кирилл Тремасов

Сегодняшний гэп вниз пытаются выкупить. Вчера рынки завалили в вечернюю сессию после выхода статистики об инфляции, которая ускорилась до 0,3% за неделю с 6 по 11 ноября. Видимо, участники рынка испугались роста ставки.

Однако вчерашняя динамика в длинных ОФЗ вселяет оптимизм. Кроме того, сегодня Индекс ОФЗ растет, посмотрим по итогам дня, как закроется, но пока рост идет в бумагах с «длинным концом».

Получается, что рынок акций испугался, а рынок облигаций нет. Таким образом, есть основания полагать, что и рынок акций нащупает силы и пойдет пробовать уровень сопротивления в 2800 п. по Индексу Мосбиржи.

Ссылка на пост