ИНФЛЯЦИЯ

Белый дом США готовит всех к «чрезвычайно» высокой цифре по инфляции сегодня.

Сваливают, конечно, на Путина (см комментарий), но все всё понимают.

Многие инвесторы ждут, что на этих данных на рынке наступит «тотальная капитуляция» с падением индексов ещё на 2-3%.

Дальнейшую просадку нельзя исключать, особенно в первые минуты после выхода цифр.

Но мы считаем, что скорее все будет наоборот: рынок начнёт расти после выхода данных.

Либо из-за того, что все не так плохо, как думали.

Либо из-за того, что все так плохо, что дальше будет только лучше (действительно, нефть и многие другие товары с марта снизились в цене, а рост ставок по кредитам в США уже замедляет спрос на недвижимость и другие товары).

Уровень безработицы близок к рекордно низкому уровню, инфляция достигла максимума за последние четыре десятилетия, а сырье, скорее всего, продолжит дорожать. В этих условиях большинство аналитиков уверены, что Центробанк США должен действовать решительно, иначе инфляция быстро выйдет из-под контроля.

Reuters опросил более 100 экономистов в период с 4 по 8 апреля и узнал, что большинство рассчитывают на двукратное повышение ставки на полпроцента в этом году. Таким образом к июньскому заседанию она поднимется до 1.25%-1.50%. Последний раз ЦБ предпринимал такие агрессивные шаги в 1990 году.

Те ставки, которые прогнозировались в марте на конец года, скорее всего, будут достигнуты к сентябрю, что соответствует динамике рынка фьючерсов на ставку по федеральным фондам. Уверенное большинство — 85 экономистов из 102 — считают, что ЦБ поднимет ставку на 0,5% в мае; в июньском повышении на 0,5% уверены 56 опрошенных.

• Цены на продукты питания в феврале выросли на 7,9% по сравнению с прошлым годом, что стало самым большим приростом с июля 1981 года. Это заставляет компании пересматривать свои маркетинговые и ценовые политики.

• «Потребители становятся более чувствительными к цене», — сказал президент отдела стратегической аналитики IRI Worldwide.

• По словам Лаэль Брейнард из ФРС, для тех, кто уже покупает более дешевые варианты «придется либо смириться с увеличением стоимости, либо потреблять меньше».

• Рост расходов на продукты питания может замедлить экономическую активность в США из-за снижения потребительских расходов. Ранее о подобной проблеме заявил глава JPMorgan. Он отметил, что накопление бедного населения США сокращаются быстрыми темпами.

www.bloomberg.com/news/newsletters/2022-04-11/what-s-happening-in-the-world-economy-u-s-inflation-peaking

Родина в опасности! Что это такое? Это когда угрожают твоим ближним, твоему дому, твоему имуществу, твоему саду, твоим накоплениям. Как ее защищать? Охранять природу — значит охранять Родину говаривал Михаил Михайлович Пришвин. Значит, охранять надлежит дом, семью, имущество, деньги. Ведь враг не всегда приходит из-за границы или из далека. Уличный бандитизм, наравне с организованной преступностью в лице официальных властей всегда несут определённую угрозу благополучию рядовых граждан. Любые военные операции были всегда затратны для вовлеченных в них стран. Рост цен на импортные товары в РФ кажется вполне естественным. Не остались в стороне и на 100% отечественные, низкотехнологичные товары. Итак, военная операция на Украине несет угрозу благосостоянию народа России. Например, сахар в «Магнитах» Саратова махнул с 50 за 80, гречка с 70 за 130, капуста с 50 до 110, соль с 8 до 12. Т.е. реальная продуктовая инфляция в области Zа 40 дней боев достигла 60 — 120 %. Классическая схема по спасению денежных средств в подобной ситуации с помощью покупки доллара стала невозможной, т.к. на доллар рисуется лишь цена, но получить его в свои руки — не возможно. Население отреагировало на валютные ограничения очень быстро и достаточно мудро, «переконвертировав» резанную бумагу ЦБ в такие важные и не портящиеся активы, как соль, сахар, тушенка и туалетная бумага. Однако существенные денежные средства, переконвертированные в подобные товары, требуют повышенных издержек на хранение, транспортировку и реконвертацию. При цене в 80 р/кг мешок сахара может связать 4000 р от инфляционной опасности. 1 т сахара эквивалента примерна 80 000 р. Что бы спасти хотя бы 1 млн руб, требуется пропустить через свои руки 10 т сахара! Где его разместить, как перетащить с грузовика в гараж без срыва поясницы? Нужны альтернативные методы сбережения. Покупка недвижимости теряет привлекательность в условиях, когда комфорт сытого чрева важнее комфорта проживания тела. Действительно, трудно назвать блаженной жизнь человека в условиях «люкс», но с пустым желудком. Рассмотрим еще в качестве альтернативы активы Фондового рынка РФ. Покупка облигаций государства РФ выглядит крайне сомнительной, даже без учета присвоенного «мусорного» уровня от рейтинговых агентств. Разгул инфляции в воюющем по мнению Запада государстве РФ, заведомо непредсказуем. И тут трудно поддается прогнозу грань оправданных рисков. Не спасают и облигации, номинированные в стабильных резервных валютах мира, поскольку ЦБ РФ в этом отношении не обеспечивает исполнения условий договора, например произвольно меняет валюту расчёта. А что можно сказать о приобретении акций тех или иных отечественных предприятий? Здесь так же все крайне неоднозначно. С учетом инфляции любых мировых валют, на длинных временных дистанциях, в качестве отсчетной меры ценности предпочтение следует отдать древнейшему — золоту и его «двойнику» по тренду — меди. Мерить можно все во всем: хоть в попугаях, хоть слонах, хоть граммах золота или меди. Грубо, но показательно, мною были определены средневзвешенные цены за 2017-2020 гг и их отношение к нынешним значениям по следующим биржевым инструментам:
$, Cu, Au, МТС, Аэф, СперБ, Роснфт, Гзпр