ИНВЕСТОРАМ

Об уходе из России заявили уже практически все крупнейшие компании мира — от автопроизводителей до IKEA и Coca Cola. Не высказалась пока McDonalds, EloPak, Procter & Gamble и еще несколько крупных игроков, а вот Burger King решил официально остаться (хотя, может, еще изменит свое мнение). Так сколько же инвестиций в связи с уходом с российского рынка могут потерять прямые инвесторы? Ответ на этот вопрос — в новом обзоре от аналитиков Boomin.

Всего, по данным ЦБ, на 1 июля 2021 года прямые инвестиции в Россию составляли 567 млрд долларов, более 60% которых приходилось на страны Евросоюза.

( Читать дальше )

Вчера, 4 марта 2022 года, на сайте Московской Биржи появилось сообщение о включении облигаций ООО «СЕЛЛ-Сервис» Третьего уровня листинга в Сектор Роста.

Напомним, что компания «СЕЛЛ-Сервис» является сибирским лидером в сфере импорта пищевого сырья и ингредиентов. Основу ее продуктовой матрицы составляют: какао-порошок, агар-агар, кокосовая стружка, кунжут, лимонная кислота, сорбат калия, пищевые ароматизаторы и прочие ингредиенты, применяемые предприятиями пищевой промышленности и общественного питания.

За 12 лет работы «СЕЛЛ-Сервис» наладил поставки в более чем 50 регионов России, а также в страны ближнего зарубежья: Казахстан, Республику Беларусь, Армению.

В конце февраля компания впервые вышла на публичный рынок, за один день разместив облигационный выпуск на сумму 65 млн рублей сроком на три года.

( Читать дальше )

Подробно отвечаем на вопросы инвесторов.

01

Обязан ли владелец облигаций предоставить бумаги к выкупу?

Нет, это право, а не обязанность. Принимая решение, владелец облигаций должен взвесить все «за» и «против». Учитывать нужно и положение компании на рынке, и ситуацию, в которой оказалась российская экономика.

02

Если не подавать бумаги к досрочному погашению, будет ли ОР продолжать выплачивать купоны?

По бумагам, которые останутся в обращении, эмитент обязан исполнять свои обязательства перед владельцами облигаций в полном объеме, в том числе по выплате купонного дохода и амортизации. 

03

По какой цене ОР будет выкупать облигации?

Цена приобретения составит 100% от непогашенной части номинальной стоимости облигаций и накопленного купонного дохода по ним, рассчитанного на дату досрочного погашения бумаг. На текущий момент номинальная стоимость одной ценной бумаги выпуска серии 001Р-01 с учетом амортизации в декабре составляет 750 рублей.

( Читать дальше )

После того, как США и Европа заморозили активы Банка России (автоматически и всех органов государственной власти), а также активы крупнейших банков, отключив им также доступ к SWIFT, встал вопрос с платежами по внешнему долгу. Их оплатить разрешили, но ЦБ против и заморозил все внешние выплаты. Аналитики Boomin разбирались кто, кому и сколько должен.

На сайте Банка России по состоянию на 1 октября 2021 года есть данные по внешним активам и внешнему долгу.



( Читать дальше )

После того, как США и Европа заморозили активы Банка России (автоматически и всех органов государственной власти), а также активы крупнейших банков, отключив им также доступ к SWIFT, встал вопрос с платежами по внешнему долгу. Их оплатить разрешили, но ЦБ против и заморозил все внешние выплаты. Аналитики Boomin разбирались кто, кому и сколько должен.

На сайте Банка России по состоянию на 1 октября 2021 года есть данные по внешним активам и внешнему долгу.



( Читать дальше )

Из-за наступления кросс-дефолта у владельцев облигаций появилось право требовать досрочного погашения бумаг.

ООО «ОР» (прежнее название «Обувь России», входит в OR GROUP) объявило о возникновении у держателей биржевых облигаций серии 001Р-01 (идентификационный номер выпуска — 4B02- 01-00412-R-001P) права требовать от эмитента досрочного погашения бумаг.

Основание — невыполнение эмитентом обязательств перед кредитором по выпуску БО-07 в объеме более 300 млн рублей в течение 30 дней. Сбор требований будет проходить в течение 15 рабочих дней со дня раскрытия информации о наступлении существенного факта. Срок исполнения требований определен условиями выпуска облигаций серии 001Р-01.

3 февраля ООО «ОР» объявило о дефолте по биржевым облигациям серии БО-07 (регистрационный номер — 4В02-07-16005-R). Основной держатель выпуска — ПАО «Промсвязьбанк». Невыплата ОР основного долга по бумагам серии БО-07 в размере 592 млн рублей послужило основанием для возникновения у держателей облигаций серии 001P-01 права требовать досрочного погашения согласно пункту 9.5.1 Условий выпуска облигаций.

( Читать дальше )

Собственностью холдинга стали производственные активы, плодородные земли совхоза, а также популярный молочный бренд «Исток».

«Таежный» — это стратегическое предприятие с полным замкнутым циклом, отметили в Goldman Group.

«Холдинг Goldman Group интегрирует приобретенные активы в свою производственную цепочку, масштабирует основные направления деятельности, а также придаст новый импульс самому популярному в регионе молочному бренду «Исток», под которым производится 11 видов натуральной молочной продукции, представленной во всех сетях Красноярского края и фирменной рознице предприятия», — сообщили в Goldman Group.

Племзавод «Таежный» специализируется на выращивании племенного поголовья крупного рогатого скота и производстве молока с последующей переработкой на собственного молочном заводе и мясоперерабатывающем комбинате. Все предприятия совхоза оснащены современным оборудованием немецкого, шведского и итальянского производства. При этом, сервисное обслуживание осуществляется российскими специалистами, а все комплектующие подобраны с учетом возможной замены на аналоги отечественного производства, подчеркнули в холдинге. Молочная ферма позволяет единовременно содержать до 3 300 коров. Производственная мощность — 8 000 тонн молока и 250 тонн мяса в год. Продукция предприятия, в частности, поставлялась в Норильск.

( Читать дальше )

Подписчики телеграм-канала Boomin хорошо знают рубрику #частноемнение. В ней мы публикуем рассуждения на финансовую или около финансовую тему, которые присылают нам наши читатели, будь-то частные инвесторы, независимые аналитики, эксперты рынка и т. д. Делаем мы это и анонимно, и с подписью — здесь уж как решит автор. Но есть материалы, которые не укладываются в формат поста в Телеграме — как по объему, так по содержанию. Такие тексты заставляют рассуждать, формировать собственное мнению, высказывать его и, возможно, писать уже свое «частное мнение». Мы подумали и решили, что самые интересные из них, будем публиковать не только у себя в канале, но и на сайте, чтобы сделать их максимально доступными для читателей. Теперь шанс стать нашим внештатным автором есть у каждого. Если у вас есть рассуждения, оценка тех или иных событий или независимая аналитика — добро пожаловать в наш обновленный раздел «События и мнения» на Boomin: будем вместе думать, осознавать и делиться мыслями. О санкциях, контрсанкциях и их влиянии на фондовый рынок — в первом «Мнении» на нашем портале.

( Читать дальше )

Рейтинги, ОСВО и дивиденды

• АКРА подтвердило кредитный рейтинг «Брусника. Строительство и девелопмент» и ее облигации на уровне А-(RU) со стабильным прогнозом.

 

• ОР (прежнее название «Обувь России», входит в OR GROUP) 21 марта планирует провести общее собрание владельцев облигаций по выпуску серии БО-07, по которому в начале февраля компания допустила дефолт, по поводу избрания представителя владельцев облигаций, взамен ранее определенного эмитентом. До сих пор ПВО по выпуску была ИК «Септем капитал», которая попала под санкции Минфина США. В качестве нового ПВО OR GROUP предложил компанию «Юнисервис Капитал».

 

• АКРА присвоило кредитный рейтинг «Ген Лизинг» (Симферополь) на уровне ВВ+(RU) со стабильным прогнозом.

 

• Собрание акционеров «МСБ-Лизинг» приняло решение выплатить дивиденды в размере 5 млн рублей за счет нераспределенной прибыли, полученной по итогам четвертого квартала 2021 года. Срок выплаты — не позднее 60 дней с момента принятия решения.

( Читать дальше )

В ходе судебных заседаний, состоявшихся 2 марта 2022 года по искам от ПВО ООО «Монотон» к ООО «Дядя Дёнер» (выпуск БО-П01) и ПВО ООО «ЮЛКМ» к ООО «Дядя Дёнер» (выпуск БО-П02), суд принял решение удовлетворить требования истцов в полном объеме.

Следующий шаг ПВО после вступления решений суда в законную силу — взыскать средства инвесторов с эмитента для погашения его обязательств перед держателями бумаг обоих облигационных выпусков.

Эмитент имеет право подать апелляционную жалобу на решение суда. В таком случае это лишь немного отсрочит вступление судебных актов в законную силу. Судебные представители ПВО уверены, что оснований для пересмотра судебных решений нет.

Оба иска были поданы представителями владельцев облигаций в июне 2021 года. Во время рассмотрения споров эмитент, ПВО и организатор выпуска пытались найти пути мирного урегулирования ситуации и принятия плана реструктуризации. Однако в 2022 году эмитент перестал проявлять участие в действиях по урегулированию разногласий.

( Читать дальше )