Евраз

• В 1-м квартале 2019 года консолидированное производство стали ЕВРАЗа выросло на 12,4% до 3,5 млн тонн, преимущественно вследствие увеличения выплавки чугуна после завершения капитального ремонта доменной печи №3 на ЕВРАЗ ЗСМК в конце 4-го квартала 2018 года.
• Продажи стальной продукции увеличились на 8,4% благодаря росту объемов выпуска стали. Продажи полуфабрикатов выросли на 29%, что также было обусловлено увеличением объемов выпуска чугуна и стали. В то же время продажи готовой продукции снизились на 2,7%; преимущественно снизились продажи строительного проката в России, трубной и железнодорожной продукции в Северной Америке.
• Производство рядового коксующегося угля осталось на уровне 4-го квартала 2018 года. В 1-м квартале 2019 года продажи угольной продукции внешним покупателям снизились на 4,1% вследствие того, что поставки концентрата коксующегося угля опустились с повышенных уровней, наблюдавшихся во время перемонтажа лавы на шахте «Усковская» в 4-м квартале 2018 года.

В «О'Кей» заходят онлайн. Гипермаркеты сети может купить СП Сбербанка и «Яндекса»

Претендентом на часть сети «О'Кей» оказался один из крупнейших игроков на рынке онлайн-торговли. Как стало известно “Ъ”, Сбербанк может вести переговоры о финансировании этой сделки в интересах совместного предприятия (СП) с «Яндексом» на базе «Яндекс.Маркета». Покупка стоимостью около $465 млн позволит интернет-площадке сократить расходы на логистику, развивать многоканальность продаж, повысив таким образом их рентабельность.

https://www.kommersant.ru/doc/3953212?from=main_7

Сбербанк зарегистрировал новый товарный знак

«Мы все больше и больше становимся технологической компанией, а не банком», – говорил президент Герман Греф в декабре, если бы мы были интернет-компанией, стоили бы в разы дороже. Он тогда предупреждал, что

На наш взгляд, если долг Сибуглемета в размере $2.5 млрд не будет списан, сделка не имеет экономического смысла: 1) чистая долговая нагрузка Evraz увеличится до 1.9x EBITDA и отрицательно скажется на перспективах выплаты дивидендов; 2) Сибуглемет будет иметь нулевую стоимость акционерного капитала, и заявляемая структура собственности 75% (Evraz) / 25% (ВЭБ) будет невозможна. Сделка позволит Evraz увеличить долю в добыче коксующегося угля в России до 32% и обеспечить себе интеграцию во все марки угля. Вывод этого дивизиона на IPO, однако, не будет способствовать росту стоимости Evraz, учитывая его высокий мультипликатор EV/EBITDA на уровне 5.5x, т.к. как производители коксующегося угля торгуются на 45% ниже стальных компаний. Мы не считаем эту сделку позитивным катализатором и подтверждаем наш НЕЙТРАЛЬНЫЙ рейтинг по Evraz.

Ориентир 5-летних евробондов Evraz в USD 5,625-5,75%: источник
Ольга Войтова
(Блумберг) -- Прайсинг 5-летних долларовых бондов индикативного объема ожидается сегодня, сообщил источник, знакомый с условиями займа.
Дата расчетов 2 апреля

Структуры Романа Абрамовича, Александра Абрамова и их партнеров уже реализуют второй пакет акций из активов, принадлежащий им. Ранее они продали 1,7% акций ГМК Норильский никель. Такая активность может быть связана с тем, что текущая ситуация благоприятная для частично фиксации прибыли. В частности, есть спрос на рисковые активы, а сами акции находятся на высоких уровнях. Не исключен также вариант, что продажа осуществляется под покупку каких-то других активов.

Учитывая предполагаемый дисконт 5.6% в минимальной цене ABB к цене вчерашнего закрытия, а также в целом негативное восприятие ABB, мы ожидаем, что акции Evraz сегодня окажутся под давлением. Тем не менее, размер размещения в $200 млн относительно невелик — он эквивалентен объемам за 11 дней торгов на Лондонской бирже ($17.9 млн/день в среднем за один месяц), тогда как момент для продажи акций представляется удачным, учитывая, что они прибавили 31% с начала года. Мы имеем НЕЙТРАЛЬНЫЙ рейтинг по Evraz, который торгуется с мультипликатором EV/EBITDA 2019П 5.6x (на уровне SVST/NLMK), ожидая, что финрезультаты за 2019 окажутся под давлением на фоне сохраняющихся структурных вызовов в стальном секторе, а также негативного эффекта от импортных пошлин на сталь в США и ослабления цен на ванадий (почти -50% с начала года против максимумов 4К18).

Цена размещения определена в 5,95 фунта стерлингов за одну обыкновенную акцию.
Общая сумма сделки составила 151,13 миллиона фунтов

• • Greenleas International Holdings Ltd. (подконтрольна Роману Абрамовичу) продала 11 миллионов 493,5 тысячи обыкновенных акций (0,8%)
  • Abiglaze Limited (структура Александра Абрамова) — 8 миллионов 470,9 тысячи ценных бумаг (0,6%).
  • Crosland Global Limited ( принадлежащая генеральному директору Evraz Александру Фролову) — 4 миллиона 229,1 тысячи акций, или 0,3% от общего количества голосов,
  • Toshi Holdings Ltd (структура Евгения Швидлера) — 1 миллион 206,5 тысячи акций (примерно 0,1%).

Мораторий (lock-up период) для продающих владельцев составит 60 дней после завершения размещения, которое проходило по роцедуре ускоренного сбора заявок (ABB). 

Greenleas, Abiglaze, Crosland и Toshi Holdings продолжат владеть примерно 29,7%, 20,1%, 10,0%, 2,9% от совокупного количества голосующих акций Evraz соответственно.