ЕВРОТРАНС

С начала мая торговые обороты на рынке начали спадать. Снижается и волатильность. Периоды затишья обычно прерываются резким направленным движением. Куда может уйти рынок в этот раз?

Ждать осталось недолго

На дневном графике Индекса МосБиржи отчетливо виден сходящийся треугольник. Его верхняя часть на сегодняшний день проходит чуть выше 200-дневной скользящей, в диапазоне 2940–2950 п., а нижняя лежит на 2780–2800 п. Пружина сжимается, и пространства для маневра становится все меньше. Пробой может произойти буквально в ближайшие дни.

После выхода из треугольника, как правило, движение продолжается в направлении пробоя, причем с ускорением. Ложные пробои также не исключены, поэтому стоит держать руку на пульсе, смотреть не только на внутридневную динамику, но и на то, как закрывается день.

При отыгрыше фигуры вниз ближайшая поддержка видится достаточно близко, в районе 2740 п. Но, вероятно, при скачке волатильности может состояться пробой столь близко лежащего уровня. Ниже, в зоне 2600–2660 п., размашистая зона поддержки и по совместительству годовой минимум. Это основной сценарий при неблагоприятном исходе.

( Читать дальше )

Как-то наткнулся в телеге Олега Кузьмичева на веселую картинку «Все пациенты», где среди прочих «пациентов» с огромными долгами, был эмитент из заголовка.
Поразмыслил — и вышел с профитом на осеннем скачке вверх.
На днях же посмотрев годовой отчет и операционные за 1кв25, увидел что компания справляется с долговой нагрузкой, при этом платит дивы и продолжает строить заправки.
Недавно запустили N58 на ЦКАД в Звенигороде (не поленился, доехал — все понравилось).
Идет снижение ND/Ebitda, рост выручки и прибыли.
Также внушает оптимизм рост высокомаржинальных сегментов (электропроект и кафе).
Короче я опять в деле — набираю по-маленьку.

2. Содержание сообщения
2.1. вид общего собрания участников (акционеров) эмитента (годовое (очередное), внеочередное):
внеочередное

2.2. форма проведения общего собрания участников (акционеров) эмитента (собрание (совместное присутствие) или заочное голосование):
заочное голосование....

( Читать дальше )

В эпоху повышенных проинфляционных настроений я регулярно ищу и разбираю компании, которые выигрывают в такие периоды. Одной из таких является ЕвроТранс, отчет за 2024 год которой мы посмотрим сегодня. Учтем и ряд тезисов, которые были представлены Генеральным директором компании.

⛽️ Итак, выручка компании увеличилась на 47% до 186,2 млрд рублей. Рост обусловлен как увеличением продаж нефтепродуктов, так и расширением сопутствующего сервиса, что свидетельствует о дальнейшей диверсификации каналов получения дохода.

На сегмент электрозарядок приходится немногим более 1 млрд рублей выручки. Конечно, на первый взгляд, сумма несущественна, но учитывая рекордный рост продаж электротранспорта в России и фокус компании на быстрозарядных станциях (в отличие от конкурентов с медленной зарядкой), потенциал роста огромен.

📊 Показатель EBITDA вырос на 38% до 16,9 млрд рублей. Особенно впечатляют результаты высокомаржинальных направлений: электрозарядки, магазины и кафе показали маржинальность свыше 54%. ЕвроТранс — это многофункциональный комплекс с акцентом на прибыльные сегменты.

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
Эмитентом приобретены облигации бездокументарные процентные неконвертируемые серии 01, регистрационный номер выпуска 4-01-80110-Н от 10.09.2024 ISIN: RU000A109LH7, CFI: DBVUFB (далее – Облигации) по требованию владельцев Облигаций в количестве 25745 штук....

( Читать дальше )

Евротранс уточнил предполагаемые дивиденды. Итоговые за 2024 год чуть меньше 15 рублей, обещанных ранее.

Прибавочная стоимость

Московская биржа опубликовала данные о «Народном портфеле» за апрель. Рассмотрим, какие бумаги были популярны у российских частных инвесторов, а также проанализируем их выбор.

«Народный портфель», или «Портфель частного инвестора»

Это аналитический продукт Московской биржи, отражающий предпочтения этой категории инвесторов на рынке акций. Каждый месяц биржа публикует его структуру, состоящую из 10 наиболее популярных бумаг у частных инвесторов.

Что изменилось в апреле

• Общая структура портфеля претерпела значительные изменения. Портфель покинули ГМК Норильский никель и Полюс, а вошли КЦ ИКС 5 и НОВАТЭК.

• Веса оставшихся бумаг изменились следующим образом:

• Газпром: 13,9% -> 14,3%
• ЛУКОЙЛ: 14,3% -> 14,0%
• Сургутнефтегаз-ап: 5,5% -> 5,3%
• Сбербанк: 30,9% -> 31%
• Яндекс: 5,8% -> 5,5%
• Сбербанк-ап: 7% (без изменений)
• Роснефть: 6,2% -> 6%
• Т-Технологии: 6,6% -> 6,5%

• ГМК Норильский никель: 4,9% -> 0% (выбыли)

( Читать дальше )

🌎 Настроениями участников рынка продолжает управлять геополитика. На текущей неделе ключевым фокусом инвесторов станет потенциальная встреча России и Украины в Стамбуле. По совокупности технических факторов есть вероятность движения Индекса МосБиржи к отметке 3000 пунктов в краткосрочной перспективе. Однако, если что-то пойдет не по плану, российский рынок ценных бумаг может оказаться под давлением.

Главное

• ↔️ Краткосрочные идеи: в аутсайдерах Ростелеком (-19% в абсолютном выражении и хуже индекса на 8%) меняем на ММК.

• 📉 Динамика портфеля за последние три месяца: фавориты скорректировались на 4%, Индекс МосБиржи снизился на 5%, аутсайдеры упали на 11%.


Краткосрочные фавориты: причины для покупки

ЕвроТранс
Перспективный динамично развивающийся бизнес с высоким уровнем дивидендных выплат. Акции выделяются в нефтегазовом секторе в условиях ухудшения конъюнктуры на рынке нефти. Компания отчиталась о росте ключевых финансовых показателей и подтвердила наличие базы для выплаты финального дивиденда в 15 руб./акц. (дивдоходность 12%). 

( Читать дальше )

Справка о ПАО ЕВРОТРАНС в формате PDF — в чате Иволги 👉 t.me/ivolgavdo/6665

Облигации ЕвроТранс3 и ЕвроТранс1 (YTM ~27,5%) входят в наш публичный портфель ВДО совокупно на 1,7% от активов.

И ЕВРОТРАНС – эмитент, который попал в портфель авансом (нужно было чем-то заполнять свободный кэш), уже на входе мнения по нему у нас разделились. Но справка по нему поспела чуть позже. И склонила мнение в сторону большей осторожности.

Что стоит выделить?

o Несмотря на страхи и обсуждения (они вокруг эмитента бытуют давно), АКРА год за годом сохраняет кредитный рейтинг ЕВРОТРАНСа на уровне A-. У нас нет достаточных оснований, чтобы на данный момент предполагать снижение рейтинга.

o У самого эмитента и компаний группы не раз возникали суды и даже исполнительные производства по налогам. А также (в справке этого нет) несколько лет назад была реструктуризация банковского долга. Однако и в масштабах бизнеса суммы не выглядят крупными, и реальных негативных последствий мы не видим.

( Читать дальше )

 

ЕвроТранс — одна из самых загадочных акций на Мосбирже. IPO по 250 рублей (сейчас стоят 123  руб), обещание выкупить акции через 3 года по 350 руб и так далее

График очень красноречивый

( Читать дальше )