Блог компании БКС Мир инвестиций | Выход из треугольника может привести к резкому ускорению

С начала мая торговые обороты на рынке начали спадать. Снижается и волатильность. Периоды затишья обычно прерываются резким направленным движением. Куда может уйти рынок в этот раз?

Ждать осталось недолго

На дневном графике Индекса МосБиржи отчетливо виден сходящийся треугольник. Его верхняя часть на сегодняшний день проходит чуть выше 200-дневной скользящей, в диапазоне 2940–2950 п., а нижняя лежит на 2780–2800 п. Пружина сжимается, и пространства для маневра становится все меньше. Пробой может произойти буквально в ближайшие дни.

После выхода из треугольника, как правило, движение продолжается в направлении пробоя, причем с ускорением. Ложные пробои также не исключены, поэтому стоит держать руку на пульсе, смотреть не только на внутридневную динамику, но и на то, как закрывается день.

При отыгрыше фигуры вниз ближайшая поддержка видится достаточно близко, в районе 2740 п. Но, вероятно, при скачке волатильности может состояться пробой столь близко лежащего уровня. Ниже, в зоне 2600–2660 п., размашистая зона поддержки и по совместительству годовой минимум. Это основной сценарий при неблагоприятном исходе.

При выходе вверх из треугольника ближайшее сопротивление будет только на 3050 п., а в случае его пробоя индекс вполне может довольно быстро дотянуть и до 3150.

Как отыграть динамику рынка

Фьючерсы

Чтобы отыграть динамику индекса, можно использовать соответствующие фьючерсы. Фьючерс — это производный финансовый инструмент. О том, как работать с ним, читайте в обучающем материале.

• MXI-6.25 — квартальный мини-фьючерс на Индекс МосБиржи. Подойдет для инвесторов с небольшим капиталом.

• MIX-6.25 — квартальный стандартный фьючерс на Индекс МосБиржи с экспирацией в июне.

Акции

Если говорить о портфельном подходе, то в ставке на рост можно ориентироваться на бумаги-фавориты аналитиков БКС. Сейчас их состав следующий:

• ЕвроТранс
• ЛУКОЙЛ
• Сбербанк
• Т-Технологии (ТКС Холдинг)
• Яндекс
• КЦ ИКС 5 (X5)

В случае пробоя поддержек в подборе бумаг для шортов поможет список потенциальных аутсайдеров:

• ММК
• Хэдхантер
• АЛРОСА
• Северсталь
• РусГидро
• ФСК-Россети
• ГМК Норникель

С акцией Бесплатный шорт, вы можете открывать короткие позиции без платы за перенос в течение трех месяцев, если вы совершите сделку-шорт до 31 декабря 2025 г. Максимальная сумма сделок в рамках акции — 10 млн руб.

Акция действует для новых клиентов БКС, для клиентов с активами менее 1 тыс. руб., а также для тех, кто не совершал сделки с переносом непокрытых позиций, включая сделки РЕПО и СВОП, на Мосбирже и СПБ Бирже в период с 4 октября 2024 г. по 13 апреля 2025 г. Важно отметить: клиенты с подключенными КБО (консультационным брокерским обслуживанием) и/или стратегией автоследования не могут принимать участие в акции.

Неважно, куда пойдет рынок

У инвесторов есть и возможность заработать при движении рынка в любом направлении — главное, чтобы оно было сильным. Для этого можно использовать премиальные опционы. Подробнее читайте в материале.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией