Хэдхантер

Среди всех мотивирующих фраз, написанных гуру, у меня есть одна — самая любимая: Дай прибыли течь.

Для меня это одна из самых глубоких подсказок к трейдингу.

Понять эту цитату до конца невозможно.

Пытаюсь почувствовать ее в открытой мной сделке:

( Читать дальше )

Вышла статистика рынка труда за декабрь 2025 года, которую Хедхантер публикует ежемесячно, что же там интересного:

Динамика hh.индекса с 2021 года:

( Читать дальше )

Ну как минимум у меня.

С 10 января 2024 года я вел дивидендный портфель. Итоги следующие

Индекс широкого рынка за это время снизился на 4%

Индекс рынка полной доходности (где учитываются дивиденды) вырос на 12,5% или 6% годовых.

 

 

( Читать дальше )

🔹«Хэдхантер»

Оператор крупнейшей в РФ и странах СНГ онлайн-платформы по поиску работы. Компания, будучи лидером российского HR-tech с долей более 60%, активно развивает не только портал онлайн-рекрутинга, но и HR-экосистему полного цикла.

( Читать дальше )

Приветствуем друзей и новичков на нашем канале! 
По итогам безрезультативных переговоров России и США нельзя говорить о прогрессе. Именно такое впечатление сложилось у инвесторов и Индекс Мосбиржи опустился до 2630 (-1,39%📉). Образовалась первая просадка декабря.

Какие акции будут более подходящими для инвестора? 

Роснефть
На первый взгляд кажется видны риски, особенно от недавних санкций США против нефтяника. На самом деле эти проблемы будут отыграны инвесторами в решении вопроса об оплате китайскими и индийскими импортерами за российскую нефть. Страны не отказались несмотря на угрозы Трампа.

Важно отметить, что санкционные риски у Роснефти⛽️ ниже, чем у Лукойла⛽️. Пока второй гигант разбирается с проблемой зарубежных активов и угрожает заморозка на сумму 14 млрд евро, у Роснефти не являются масштабными. Были в Германии и уже заблокированы. В решении украинского конфликта санкции Роснефти будут смягчаться.

👉Целевая цена 460 руб. (рост дохода +64%)

Хэдхантер

Акции компании зависят от обстановки на рынке труда. В процессе снижения ключевой ставки рынок труда станет восстанавливаться. На фоне чего выручка компании увеличиться. В III квартале выручка выросла на +1,9%, а не упала как у конкурентов. Остается монополистом на рынке онлайн-рекрутинга с долей около 57%.

( Читать дальше )

Вышла статистика рынка труда за ноябрь 2025 года, которую Хедхантер публикует ежемесячно, что же там интересного:

Динамика hh.индекса с 2021 года:

В ноябре 2025г. hh.индекс =8,1 — хуже показатель был только в мае 2020 года (8,2), так что негатив для ХХ продолжается.

( Читать дальше )

Аналитики не исключают, что потенциальное достижение мирных соглашений может положить начало новому ралли — в таком случае акции могут вырасти на 15–20% за несколько дней и рыночный тренд сменится на растущий.

Текущие цены по некоторым бумагам могут стать интересной точкой входа с учетом ожидаемого роста рынка, считают эксперты.

• Эталон. С момента начала торгов в 2020 году акции застройщика рухнули более чем на 70%

По оценкам аналитика ИК «ВЕЛЕС Капитал» Елены Кожуховой, в ближайшие месяцы и годы бумаги компании получат поддержку от потенциального снижения процентных ставок. Более низкая стоимость заимствований сделает доступнее ипотеку и может оживить жилой рынок.

• Алроса. Акции компании в середине ноября находились на 11-летнем минимуме, 37,7 руб. за бумагу

Мировой рынок алмазов уже три года находится в нисходящей фазе на фоне сокращения спроса роста конкуренции со стороны производителей искусственно выращенных камней, причем два года спрос остается на многолетних минимумах. Инвесторы могут купить акции АЛРОСА в надежде на слом негативного тренда.

( Читать дальше )

Российский рынок труда продолжает охлаждаться, и это не может не отражаться на лидере отрасли — компании HeadHunter. Давайте посмотрим, как крупнейшая платформа интернет-рекрутинга проходит период турбулентности и где ищет точки для нового роста.

 

📊 Ключевые финансовые показатели: рост под вопросом

 

На фоне общего замедления динамика выручки HHru за 9 месяцев 2025 года оказалась скромной: +5,3% г/г до 30,7 млрд руб. Однако за этой цифрой скрывается важный нюанс: основной бизнес по подбору персонала демонстрирует слабость, а положительную динамику целиком обеспечивает молодая и агрессивно растущая дивизия HRTech.

 

· Выручка: 30,7 млрд руб. (+5,3% г/г)

· Скор. EBITDA: 16,8 млрд руб. (-4,8% г/г)

· Скор. Чистая прибыль: 15,4 млрд руб. (-13,4% г/г)

 

💡 Драйверы и тормоза: что двигает компанию вперед?

 

Главный луч света в этом квартале — это сегмент HRTech, который показал взрывной рост +145,4% г/г по итогам 3-го квартала. Компания успешно увеличивает средний чек с клиентов: в сегменте МСБ ARPC вырос на 15,7%, а среди крупных клиентов — на 5,9%.

( Читать дальше )

Сегодня поговорим о финансовых результатах за 9 месяцев 2025 года, крупнейшей в России компании интернет-рекрутмента — Хэдхантере. Давайте посмотрим, как чувствует себя компания в условиях кризиса:

— Выручка: 30,7 млрд руб (+5,3% г/г)
— Скор. EBITDA: 16,8 млрд руб (-4,8% г/г)
— Скор. Чистая прибыль: 15,4 млрд руб (-13,4% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 На фоне замедления основного бизнеса выручка компании по итогам 9М2025 выросла всего на 5,3% г/г — до 30,7 млрд руб., а итоговая положительная динамика показателя обусловлена ударными темпами HRTech — сегмента.

*По итогам 3К025 рост HRTech составил +145,4% г/г.

— ARPC в сегменте «Малые и средние клиенты» выросло на 15,7%.
— ARPC в сегменте «Крупные клиенты» выросло на 5,9% г/г.
— общее кол-во платящих клиентов снизилось на 15,4% г/г — до 474,9 тыс. (снижение продолжается уже 4 квартала подряд).

📉 Замедление выручки основного бизнеса, а также консолидация сегмента HRLink привели к тому, что скорректированный показатель EBITDA показал снижение на 4,8% г/г — до 16,8 млрд руб., а скорректированная чистая прибыль сократилась на 13,4% г/г — до 15,4 млрд руб. Давление на показатели оказывает все ещё убыточный сегмент HRTech, а также растущие расходы.

( Читать дальше )

Вышли финансовые результаты по МСФО за Q3 2025г. от компании Хэдхантер:

👉Выручка — 10,95 млрд руб. (+1,9% г/г)
👉Операционные расходы — 5,17 млрд руб. (+17,6% г/г)
👉Операционная прибыль — 5,77 млрд руб. (-8,9% г/г)
👉EBITDA скор. — 6,57 млрд руб. (-5,4% г/г)
👉Чистая прибыль скор. — 6,13 млрд руб. (-15,5% г/г)

Финансовые результаты Q3 2025г. слабоватые, но я ждал хуже, операционная прибыль -8,9% г/г, а чистая прибыль скорректированная -15,5% — давайте разбираться почему.

( Читать дальше )