ДоллаР

К концу 2025 года доллар вырастет до 92,6 руб., говорится в прогнозе Минэкономразвития на 2025-2028 гг., внесённом в Госдуму вместе с проектом бюджета РФ на ближайшие три года. В конце 2026 года министерство ждёт роста доллара до 93,4 руб., а в конце 2027 года – до 97,8 руб., повышения до 100 руб. в Минэкономразвития ожидают только во второй половине 2028 года. При этом в прогнозе ведомства в течение всего периода 2026-2028 годов ожидаются стабильные цены на нефть около $70 за баррель, из чего следует, что министерство не связывает рост доллара с обвалом нефтяных котировок.

Возможно, что ослабления рубля в Минэкономразвития ожидают на фоне, с одной стороны, будущих снижений ключевой ставки ЦБ РФ, с другой – будущего повышения НДС и замедления макроэкономических показателей в реальном секторе, прежде всего, темпов экономического роста. Также вероятно, что министерство учитывает в прогнозе эффект отмены обязательной продажи валютной выручки экспортёрами в 2025 году и не ожидает возвращения этого требования в последующие три года.

( Читать дальше )

В предыдущем обновлении рассматривалось апрельское падение индексов и возобновление роста. Ожидалось его дальнейшее развитие с обновление исторической вершины: «разворот не состоялся т.к. четкий импульс вниз так и не был сформирован. В ближайшее время ожидается продолжение роста ( с коррекциями) с обновлением исторической вершины, однако фундаментальные данные показывают, что она где-то близко ( в масштабах среднесрока).»

График был таким 

Его реализация продолжается и на данный момент: чертим последнюю волну ((v)) и оставшиеся подразделения в ней. На данный момент сигнала разворота нет, нужно ждать четкий импульс вниз, пробитие трендовой и разворотной циклической структуры. 

Как говорилось раньше, значительную поддержку росту рынков оказывают улучшающиеся фин. условия. С апреля они становятся все мягче и мягче. В целом, маловероятно, что индексы покажут серьёзные падение без ухудшения условий (рост графика), максимум неглубокая коррекция. 

( Читать дальше )

В среду, 24 сентября, на международном валютном рынке российский рубль оказался под давлением. Курс доллара на Московской бирже поднялся на 0,54% и достиг 84,09 руб., евро опустился на 0,29%, до 98,53 руб., а китайский юань прибавил 0,23% и поднялся до 11,73 руб.

Ослабление рубля в первую очередь связано с ухудшением внешнего новостного фона, так как после выступлений Дональда Трампа на Генассамблее ООН инвесторы вновь усилили внимание к санкционным и военным рискам. На этом фоне национальная валюта быстро отреагировала ростом спроса на защитные активы и иностранную валюту.

При этом основные причины ослабления рубля заключаются не только в геополитике, но и в структурных факторах. Новые заявления Трампа о возможности введения дополнительных пошлин против России, а также намёки на усиление давления на ее внешнеэкономических партнеров, и прямое указание ЕС полностью отказаться от российских энергоресурсов создают существенный риск сокращения экспортной выручки после реализации этих мер. Это означает потенциальное уменьшение притока валюты в страну в ближайшие месяцы.

( Читать дальше )

Мировые цены на золото на торгах во вторник выросли на 0,93%, до $3810,2 за тройскую унцию, обновив очередной исторический рекорд. Казалось бы, летом котировки на драгметалл начали сдавать позиции, но коррекция в ценах продлилась не слишком долго. С начала сентября котировки на золото шли вверх, и в третьей декаде месяца выросли на 7,4%. Отметку в $3700 преодолели ещё 15 сентября, и всего за неделю взлетели более чем на 3% до нового рекорда – выше $3800.

Причины рекордного роста цены на золото в сентябре очевидны. Главная из них — ослабление доллара к мировым резервным валютам. С начала месяца индекс доллара (DXY) потерял 0,43%, почти весь сентябрь находясь на уровне около 97 пунктов, и хотя сегодня долларовый индекс снова пытается идти вверх, но растёт очень незначительно, всего на 0,01%.

По данным источников Bloomberg, Китай собирается стать хранителем резервов в золоте дружественных ему стран, и, по крайней мере, центральный банк одного из государств юго-восточной Азии так уже и поступил. По всей видимости, мировые финансовые рынки поняли этот сигнал, вкупе с резким ростом цен на золото в сентябре, как предупреждение о возможном дальнейшем ослаблении доллара, поскольку американская валюта уже достаточно стремительно утрачивает доверие у центральных банков развивающихся стран.

( Читать дальше )

Федеральная резервная система впервые в этом году снизила ставку — на 25 б.п.

Доллар упал до 3-летнего минимума, а рисковые активы — акции, сырьё и криптовалюты — показали заметный рост.

Для сектора децентрализованных финансов (DeFi) это событие может стать важным катализатором нового притока ликвидности. Аналитики выделяют несколько проектов, которые способны извлечь максимальную выгоду.

---

🔹 Ondo Finance — токенизация реальных активов

• Один из лидеров в сегменте RWA (real world assets).

• Партнёрство с Ledger дало доступ к токенизированным акциям и ETF.

• TVL превысил $1,6 млрд.

• Токен ONDO торгуется по $1,05 (+4,5% за сутки), при этом всё ещё на 51% ниже ATH ($2,14).

На фоне снижения ставок интерес инвесторов к подобным решениям может усилиться.

---

🔹 Hyperliquid — рост рынка перпетуалов

• Биржа фокусируется на бессрочных фьючерсах.

• Падение стоимости заимствований стимулирует активность торговли с плечом.

• Суточные объёмы уже превышают $500 млн.

( Читать дальше )

После заявлений президента Хавьера Милеи в пятницу о том, что рынок находится в «режиме паники», министр финансов США Скотт Бессент заявил, что администрация Трампа рассматривает «все варианты» для поддержки Аргентины в период сильной волатильности рынка.
Страна уже потратила более 1 миллиарда долларов на защиту песо из своих скудных международных резервов. На этой неделе страны ведут переговоры — во вторник Милей встретится с президентом США Дональдом Трампом, — а министр финансов Скотт Бессент ранее написал в социальных сетях, что США готовы сделать все возможное для поддержки Аргентины. Сюда входят как прямые покупки валюты, так и своп-линии и покупки государственного долга, номинированного в долларах. Бессент назвал эту южноамериканскую страну «системно важным союзником США в Латинской Америке», добавив, что Министерство финансов США «готово сделать всё необходимое в рамках своего мандата для поддержки Аргентины. Рассматриваются все варианты стабилизации». Он сказал, что варианты пакета поддержки «могут включать, помимо прочего, своп-линии, прямую покупку валюты и покупку государственного долга, деноминированного в долларах США, из Стабилизационного фонда валютного обмена Казначейства». Эти комментарии привели к резкому росту акций Аргентины…

( Читать дальше )

Официальные курсы валют на 23 сентября: ¥ — ₽11,7292, $ — ₽84,0186, € — ₽98,9638





cbr.ru/

Доллар на мировых валютных рынках в начале недели снижается. По данным торгов, к 13:30 мск индекс доллара США (DXY, соотношение стоимости доллара к корзине из шести мировых резервных валют) опустился на 0,22%, до 97,42 пункта. Однако в паре с рублем демонстрирует обратную динамику и дорожает на 0,08%, до 83,56 руб. Курс евро при этом укрепился до 1,1776 против 1,1746 доллара на предыдущем закрытии, доллар к иене ослаб до 147,89 иены.

Инвесторы в ожидании окончательной оценки ВВП США за прошлый квартал, которая будет опубликована в четверг, корректируют позиции, что и отразилось на динамике американской валюты. Однако ключевым фактором ослабления доллара стало снижение ставки ФРС США на прошлой неделе на 25 б.п., до диапазона 4–4,25% годовых. Это первое смягчение политики регулятора с конца прошлого года. Дополнительным драйвером давления на доллар выступает неопределенность ожиданий по американской экономике, так как первая оценка ВВП показала рост на 3% в годовом выражении, вторая уже на 3,3%, но инвесторы все еще сомневаются в устойчивости столь высоких темпов на фоне замедления инфляции и признаков охлаждения потребительского спроса.

( Читать дальше )

Торговый диапазон по доллару, скорее всего, составит в ближайшие дни 82-85 руб./$1, по евро — 97-100 руб./EUR1, говорится в комментарии директора департамента операций на финансовых рынках банка «Русский Стандарт» Максима Тимошенко.

«В центре внимания — активное обсуждение начала поэтапного внедрения в оборот цифрового рубля в России и первая заработная плата, выплаченная в таком формате, — отмечает эксперт. — Рубль продолжает во многом зависеть от экспортно-импортного баланса, а также риторики российского регулятора по ДКП и ключевой ставки».

Несмотря на снижение ставки на 100 б.п. на последнем заседании ЦБ, регулятор, на взгляд Тимошенко, дал рынку достаточно жесткий сигнал, поэтому этот фактор поддержки рубля остается в силе, пусть и крепкий рубль не в интересах бюджета. В фокусе мировых рынков, по мнению аналитика, остается снижение ставки ФРС, в том числе, и на фоне выхода данных по числу первичных обращений за пособиями по безработице в США, которые показали снижение до четырехлетних минимумов.

( Читать дальше )

Замглавы Минфина РФ Алексей Моисеев в интервью предостерёг россиян от хранения сбережений в наличных долларах, а также в других «токсичных» для России наличных иностранных валютах. По его мнению, «токсичности», кроме юаня, способствуют два фактора: санкции Запада, в том числе, финансовые, и периодическое обновление дизайна банкнот центральными банками соответствующих стран. Последнее означает, что купюры старого формата в соответствующих странах после редизайна могут не принимать.

В новом пакете санкций ЕС, детали которого пока не обнародовались, не исключён полный запрет на операции всех физлиц и юрлиц стран ЕС с российскими банками, и это значит, что, соответственно, не исключён полный запрет для россиян на операции с евро, в том числе, с наличным евро. Мы давно считали, что приобретение наличной валюты как средства сбережения денег – плохая идея, и не только из-за токсичности для России большинства мировых резервных валют и периодического обновления дизайна, но и в связи с тем, что «сбережения под подушкой» не приносят дохода, в то время как рублёвые вклады предоставляют возможность очень неплохо заработать, даже несмотря на снижение процентных ставок банков до 13-15% годовых.

( Читать дальше )