Дивиденды

Всем привет. 21 августа Совет директоров компании рекомендовал Собранию акционеров выплату дивидендов в размере 12.02 руб. на акцию, отсечка планируется на 03.10.2024.

Сколько нужно было бы купить акций компании чтобы в среднем получать 50 000 рублей в месяц? Давайте разберем сегодня этого дивидендного эмитента. Подписывайтесь на канал, ставьте лайки и пишите комментарии, а самые важные новости быстрее всего выходят на канале в Telegram, подпишитесь.👍

Посчитаем размер объявленых дивидендов за последние годы, вычислим среднюю цену акций на моменты отсечек и получим среднюю дивидендную доходность:

1. Средний размер дивидендов до налогообложения составляет 16.60руб.

2. Средняя цена акций на моменты отсечек включая цену закрытия на дату объявления дивидендов составляет 181.73 руб.

3. Средняя дивидендная доходность таким образом составляет 9.13%.

Полученный процент и является нашими 50 000 в месяц или 600 000 в год. Таким образом получаем, что необходимая сумма инвестиций составляет 6 568 374 руб.

Последний день для покупки под дивиденды — 17 октября. Собрание акционеров назначено на 30 сентября.

Собственно, скромные результаты Алросы и предполагали небольшие дивиденды — так что они оказались в пределах ожиданий. Я как раз ждал 2,5-2,6 рублей на акцию и в принципе довольно точно рассчитал выплаты. Сейчас Алроса столкнулась не только с ограничением продаж по всему миру, но и с очередным кризисом в «алмазном городе» Индии. Напомню, что почти 90% органики всех алмазов в мире происходит в индийском городе Сурате. И у индийской огранки в последнее время серьёзные проблемы.

Дело в том, что США и Китай существенно ограничили импорт алмазов из Индии. Во-первых, на фоне санкций против России. Во-вторых, в США надвигается рецессия и поэтому на алмазах начали экономить. В-третьих, сильно растёт рынок искусственных алмазов, которые дешевле натуральных. Так, за последние два года индекс цен на бриллианты IDEX опустился с исторических максимумов вблизи 160 пунктов ниже отметки в 100 пунктов. Ну а санкции против России практически парализовали работу индийских огранщиков, ведь доля импорта российских алмазов достигает 77%!

Активного роста у рынка хватило ровно на один день. Инвесторы выкупили интересующие их активы по бросовой цене, а сегодня продавцы уже преобладают над покупателями. Из положительного стоит отметить, что пятничный провал был закрыт. Получим ли мы второе дно в подарок узнаем совсем скоро, ведь за сегодня индекс Московской биржи скорректировался на 📉-1,21% до 2 730,38 пункта.

Для любителей дивидендов сегодня хороший день, ведь сразу 2 компании рекомендовали их выплату за 1 полугодие:

— по АЛРОСА 📉-4,9% 2,49 рубля на одну акцию, дивидендная доходность составила 4%. Инвесторы ожидали большего, хотя большинство аналитиков склонялись именно к такому размеру выплаты. Дата закрытия реестра — 19 октября 2024г.

-по Газпром нефть 📉-1,0% 51,59 рублей на одну акцию с дивидендной доходностью 7,7%. Датой закрытия реестра на получение дивидендов установили 14 октября 2024г.

МТС Банк закрыл 1 полугодие ростом чистой прибыли на 32,3% год к году до 7,8 млрд рублей, что соответствует рентабельности капитала на уровне 19,3%. СЕО банка подтвердили готовность начать выплату дивидендов уже в 2025 году. Компания одна из немногих сегодня растет на 📈+1,8%.

💸 Алроса приняла решение о дивидендах за 1-е пол. 2024 года

Дивиденды на 1 акцию: 2,49 руб.

Дивидендная доходность: 4,8%

Дата отсечки: 17 октября 2024 года

Тут была интрига, о которой вам писал в обзоре компании после отчета, обзор обязателен к прочтению тем, кто держит акции компании и хочет купить: t.me/Vlad_pro_dengi/1141 

Алроса решила выплатить не весь свободный денежный поток (по дивидендной политике могли), а 50% прибыли. По минимальному сценарию. Тоже без сюрпризов. 

Второе полугодие должно быть похуже. Даже по 50 руб. я пока в стороне, есть экспортеры интереснее.

Поддержите мой труд лайком, подпишитесь на канал и экономьте время на аналитику российского фондового рынка 👍

«За прошлый год мы заплатили 30 (рублей за одну акцию — ред.). И на прошлом дне инвестора мы говорили, что минимальная сумма дивидендов составит 15 рублей на бумагу. Сейчас мы увидели МСФО все дружно, менеджмент будет рекомендовать акционерам и совету директоров 18 рублей платить дивиденды на бумагу. По итогам первого полугодия», — сказал Гедымин.

«Я думаю, что дивиденды за весь этот год будут сильно больше, чем дивиденды за весь прошлый. Сильно больше 30 рублей, прям сильно больше», — уточнил Гедымин.

Дивиденды на 1 акцию: 51,96 руб.

Дивидендная доходность: 7,8%

Дата отсечки: 14 октября 2024 года

Ранее компания платила дивиденды за 9 мес. и по итогам года, первый дивиденд всегда был ощутимо выше. Сейчас, скорее всего, решили уровнять выплаты и заплатить по полугодиям.

Сюрпризов нет, Газпромнефть заплатит 75% от прибыли за 1-е полугодие. Прошли по лучшему прогнозу. Спасибо страданиям Газпрома.

Всем, кто держит акции Газпромнефти, крайне рекомендую прочитать мой свежий обзор компании за 1 полугодие: t.me/Vlad_pro_dengi/1092

Из нефтянки считаю, что лучше брать то, что платит 50% от прибыли, но оценивается по мультипликаторам дешевле.

Поддержите мой труд лайком! Подпишитесь на канал и экономьте время на аналитику российского фондового рынка 👍

Крупнейшая российская золотодобывающая компания Полюс раскрыла сильные финансовые результаты за шесть месяцев текущего года и обновила прогнозы на 2024 год.

Производство золота в первом полугодии 2024 года увеличилось на 3% год к году, до 1473 тыс. унций, благодаря увеличению добычи на Благодатном, Олимпиаде и Куранахе.

Объем реализации золота в первом полугодии 2024 года составил 1263 тыс. унций, почти не изменившись относительно первого полугодия прошлого года. С начала года компания аккумулировала около 210 тыс. унций золота, которые планирует реализовать в течение второго полугодия 2024 года.

Выручка за шесть месяцев 2024 года увеличилась на 34,8% году к году, до 248,2 млрд рублей, за счет роста цен на золото и девальвации рубля.

Чистая прибыль за полгода выросла более чем в три раза и составила 143,2 млрд рублей в основном благодаря росту выручки, меньшим темпам роста себестоимости (относительно выручки) и получению прибыли по курсовым разницам и от переоценки производных финансовых инструментов против убытка по данным статьям годом ранее.

Наблюдательный совет АЛРОСА рекомендовал дивиденд за 1-е полугодие 2024 г. в размере 2,5 руб. на акцию (полугодовая доходность 4,8% к текущим котировкам). Компания распределила 50% чистой прибыли по МСФО несмотря на то, что при текущей долговой нагрузке 0,1х допускается выплата 70-100% FCF, что могло бы обеспечить 3,6-5,2 руб. на акцию. Инвесторы явно рассчитывали на второй сценарий, так как 50% чистой прибыли традиционно рассматривался как минимальный уровень на тот случай, если свободный денежный поток либо сильно снизится, либо уйдет в отрицательную зону. Также мы отмечаем, что на конец июня 2024 г. денежная подушка на балансе компании составила 106,4 млрд руб., поэтому распределение даже 100% FCF (около 38 млрд руб.) не нанесло бы ущерба финансовой устойчивости компании, однако на фоне избыточных запасов в ограночном секторе Индии и необходимости сокращать продажи в рамках стратегии price-over-volume менеджмент принял более консервативное решение. Наша рекомендация по бумагам АЛРОСА находится на пересмотре.