SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Новости тг-канал
Купить MozgovikДетский Мир
Детский мир может выплатить за 2020 год 8,4 рубля на акцию - Фридом Финанс
- 09 декабря 2020, 19:08
- |
Среди ритейлеров наиболее перспективными на 1-2 года мы считаем акции Детского мира. Конкуренты в лице OZON, WB, Беру усиливают рыночные позиции. Но в условиях сравнительно активного роста экономики, места на рынке, в той или иной мере, хватает всем крупным игрокам.
Исходя из показателей монетарной политики ЦБ, принимая во внимание прогнозы регуляторов и последние перестановки в правительстве, ожидаем ускорения прироста ВВП РФ в 2021 – 2025 гг. до уровней 3% — 5%(г/г) в среднем в зависимости от сценария.
Как показывает кратко- и долгосрочная статистика, динамика выручки Детского мира демонстрирует устойчивую и сильную положительную корреляцию с реальными темпами роста розничных продаж.
Основной драйвер положительных оценок – рост активов, составивший 245% 2015 – 2019 гг. По итогам первого полугодия Детский мир подтвердил планы открытия магазинов в среднесрочном периоде. По данным на 30 июня 2020 года сеть магазинов «Детский мир» представлена 782 магазинами. Менеджмент компании подтверждает прогноз по открытию в среднесрочном периоде не менее 300 магазинов, 800 магазинов нового сверхмалого формата «ПВЗ Детмир», а также 500 торговых точек сети товаров для животных «Зоозавр».
( Читать дальше )
Исходя из показателей монетарной политики ЦБ, принимая во внимание прогнозы регуляторов и последние перестановки в правительстве, ожидаем ускорения прироста ВВП РФ в 2021 – 2025 гг. до уровней 3% — 5%(г/г) в среднем в зависимости от сценария.
Как показывает кратко- и долгосрочная статистика, динамика выручки Детского мира демонстрирует устойчивую и сильную положительную корреляцию с реальными темпами роста розничных продаж.
Основной драйвер положительных оценок – рост активов, составивший 245% 2015 – 2019 гг. По итогам первого полугодия Детский мир подтвердил планы открытия магазинов в среднесрочном периоде. По данным на 30 июня 2020 года сеть магазинов «Детский мир» представлена 782 магазинами. Менеджмент компании подтверждает прогноз по открытию в среднесрочном периоде не менее 300 магазинов, 800 магазинов нового сверхмалого формата «ПВЗ Детмир», а также 500 торговых точек сети товаров для животных «Зоозавр».
( Читать дальше )
- комментировать
- Комментарии ( 0 )
Акции Детского мира в краткосрочной перспективе не будут переоценивать - Альфа-Банк
- 09 декабря 2020, 17:32
- |
Как сообщило вчера агентство “Интерфакс”, менеджмент «Детского мира» обсуждает возможность выделения и IPO своего онлайн-бизнеса. Конкретных планов в этом направлении пока нет.
На онлайн-бизнес «Детского мира» приходится 23% совокупных продаж в России (22% совокупных продаж) по итогам 9М20. Стратегия компании предусматривает выход онлайн-продаж на 45% от совокупных продаж в среднесрочной перспективе, что предполагает рост онлайн-продаж на 40-45% в год (против среднегодовых темпов роста совокупных продаж на 13%), по нашей оценке.
По данным компании, рентабельность EBITDA онлайн-бизнеса составляет более 10%, что соответствует смешанной рентабельности EBITDA «Детского мира». Мы считаем, что благодаря этому онлайн-бизнес «Детского мира» лучше позиционирован на рынке в сравнении с другими игроками в сегменте e-commerce, которые пока еще не вышли на уровень безубыточности.
Если мы оценим онлайн часть бизнеса «Детского мира», исходя из коэффициентов стоимости IPO OZON и их текущих уровней (3-4,4x EV/Sales 2021П соответственно), мы получим стоимость онлайн-бизнеса «Детского мира» на уровне 2-2,5x текущей капитализации компании.
( Читать дальше )
На онлайн-бизнес «Детского мира» приходится 23% совокупных продаж в России (22% совокупных продаж) по итогам 9М20. Стратегия компании предусматривает выход онлайн-продаж на 45% от совокупных продаж в среднесрочной перспективе, что предполагает рост онлайн-продаж на 40-45% в год (против среднегодовых темпов роста совокупных продаж на 13%), по нашей оценке.
По данным компании, рентабельность EBITDA онлайн-бизнеса составляет более 10%, что соответствует смешанной рентабельности EBITDA «Детского мира». Мы считаем, что благодаря этому онлайн-бизнес «Детского мира» лучше позиционирован на рынке в сравнении с другими игроками в сегменте e-commerce, которые пока еще не вышли на уровень безубыточности.
Если мы оценим онлайн часть бизнеса «Детского мира», исходя из коэффициентов стоимости IPO OZON и их текущих уровней (3-4,4x EV/Sales 2021П соответственно), мы получим стоимость онлайн-бизнеса «Детского мира» на уровне 2-2,5x текущей капитализации компании.
( Читать дальше )
Детский мир планирует IPO своего онлайн-бизнеса - Промсвязьбанк
- 09 декабря 2020, 12:24
- |
Детский мир обсуждает spin off и IPO онлайн-бизнеса, но плана действий пока нет
Ритейлер «Детский мир» обсуждает возможность выделения и IPO своего онлайн-бизнеса, может вернуться к этому вопросу в следующем году. «Конечно же, мы внимательно следили за сделками Ozon и других глобальных игроков. Мы в принципе воодушевлены спросом инвесторов на такие истории, мы видим, какую довольно высокую оценку получили эти бизнесы. В любом случае еще раз хотел повторить и подтвердить, что эта дискуссия внутри компании ведется», — заявил директор по стратегии и связям с инвесторами «Детского мира» Сергей Левицкий на онлайнкон-ференции «ВТБ Капитал Инвестиции».
Ритейлер «Детский мир» обсуждает возможность выделения и IPO своего онлайн-бизнеса, может вернуться к этому вопросу в следующем году. «Конечно же, мы внимательно следили за сделками Ozon и других глобальных игроков. Мы в принципе воодушевлены спросом инвесторов на такие истории, мы видим, какую довольно высокую оценку получили эти бизнесы. В любом случае еще раз хотел повторить и подтвердить, что эта дискуссия внутри компании ведется», — заявил директор по стратегии и связям с инвесторами «Детского мира» Сергей Левицкий на онлайнкон-ференции «ВТБ Капитал Инвестиции».
Детский мир в последнее время “на слуху”, то с офертой от Altus Capital, то теперь с планами размещения онлайн-бизнеса. Мы пока нейтрально оцениваем данную новость, так как это не более, чем планы. Но тенденция к росту e-commerce налицо, и мы ждем активизации компаний этого сектора в плане IPO в следующем году.Промсвязьбанк
Детский мир откроет 70 зоомагазинов в 21 г, в среднесрочной перспективе - 500 зоомагазинов
- 08 декабря 2020, 17:51
- |
Детский мир планирует в 2021 году открыть около 70 зоомагазинов «Зоозавр», запустить собственные торговые марки (СТМ) в категории товаров для животных, а с 2022 года ускорить развитие сети.
Финансовый директор компании Анна Гарманова на онлайн-конференции "ВТБ Капитал Инвестиции":
директор по стратегии и связям с инвесторами «Детского мира» Сергей Левицкий о СТМ:
В среднесрочной перспективе Детский мир планирует открыть не менее 500 магазинов товаров для животных.
( Читать дальше )
Финансовый директор компании Анна Гарманова на онлайн-конференции "ВТБ Капитал Инвестиции":
Как только собственные торговые марки будут запущены, в 2022 году мы ускорим темпы роста этого сегмента, потому что видим его большие перспективы
директор по стратегии и связям с инвесторами «Детского мира» Сергей Левицкий о СТМ:
это ключевая история для прибыльности этого бизнеса
Надеемся, что к началу 2022 года все наши СТМ будут запущены, мы сможем активно и более агрессивно открывать новые точки
В среднесрочной перспективе Детский мир планирует открыть не менее 500 магазинов товаров для животных.
Это большой растущий рынок, с точки зрения объема – это более 300 млрд рублей, то есть практически половина рынка детских товаров в России
рынок крайне фрагментирован, то есть по факту – это рынок детских товаров, только лет семь назад
( Читать дальше )
Развитие онлайн-торговли в России идет семимильными шагами - Финам
- 08 декабря 2020, 17:33
- |
Пандемия помогла ритейлерам понять, что современные технологии помогают развивать бизнес и сокращать затраты, а онлайн-торговля заняла прочное место, составляя внушительную конкуренцию реальным магазинам. Аналитики в ходе онлайн-конференции «Итоги года — ритейлу вирус не помеха» обсудили, какие инновации и технологии будут внедрять ритейлеры в 2021 году?
По мнению Артема Михайлина, аналитика ИК «ВЕЛЕС Капитал», продуктовые ритейлеры будут двигаться в привычном направлении, которое было обозначено в последние годы. «Продолжится развитие омниканальной модели и e-grocery, особенно в сфере экспресс-доставки. Будут дальше внедряться кассы самообслуживания, электронные ценники, система Click&collect, что позволяет освободить часть времени персонала и сократить затраты. Возможно, от некоторых ритейлеров мы увидим расширение пилотного тестирования магазинов без продавцов. Компании сделают упор на автоматизацию процесса принятия решений, формирования ассортимента, ценообразования и логистики за счет внедрения алгоритмов и BigData. Вероятно, мы продолжим двигаться к полностью персонализированному промо на основе программ лояльности», — сказал он.
( Читать дальше )
По мнению Артема Михайлина, аналитика ИК «ВЕЛЕС Капитал», продуктовые ритейлеры будут двигаться в привычном направлении, которое было обозначено в последние годы. «Продолжится развитие омниканальной модели и e-grocery, особенно в сфере экспресс-доставки. Будут дальше внедряться кассы самообслуживания, электронные ценники, система Click&collect, что позволяет освободить часть времени персонала и сократить затраты. Возможно, от некоторых ритейлеров мы увидим расширение пилотного тестирования магазинов без продавцов. Компании сделают упор на автоматизацию процесса принятия решений, формирования ассортимента, ценообразования и логистики за счет внедрения алгоритмов и BigData. Вероятно, мы продолжим двигаться к полностью персонализированному промо на основе программ лояльности», — сказал он.
( Читать дальше )
Детский мир подтвердил, что обсуждает проведение spin off и IPO онлайн-бизнеса
- 08 декабря 2020, 15:01
- |
директор по стратегии и связям с инвесторами Детского Мира Сергей Левицкий, отвечая на вопрос, рассматривает ли компания проведение spin off и IPO онлайн-бизнеса в отдаленной перспективе:
источник
Мы внимательно следили за сделками в части Ozon и других глобальных игроков. Мы в принципе воодушевлены спросом инвесторов на такие истории, мы видим, какую высокую оценку получили эти бизнесы. Естественно, мы понимаем, что у нас есть довольно растущий и уже большой онлайн-бизнес
Тема, так сказать, в тренде сейчас находится. Мы это видим, мы это обсуждаем. Пока нет конкретного плана действий, но, вполне возможно, к этой теме мы вернемся уже в следующем году. В любом случае, еще раз хотел повторить и подтвердить, что эта дискуссия внутри компании ведется
источник
Диалог с компанией Детский Мир
- 08 декабря 2020, 13:13
- |
- ВТБ Мои Инвестиции
ВТБ Капитал Инвестиции приглашает на новую онлайн-конференцию 📣
🗣 Представители компании «Детский Мир» расскажут, как удалось справиться с большим вызовом в период локдауна и адаптироваться к новым реалиям. Обсудим текущую ситуацию и перспективы сектора, стратегию ритейлера в отношении оффлайн и онлайн развития.
✍️ Задавайте свои вопросы сейчас на сайте
В 14:00 ответим на них там же.
Ритейлеры в центре внимания в итогах недели
- 05 декабря 2020, 11:38
- |
- Владимир Литвинов
Остались считанные пункты по Индексу Мосбиржи до преодоления исторических максимумов. Плюс 1,3% за неделю. Для того, чтобы отбить просадку первой волны пандемии и падения рынков, нам потребовалось 6 месяцев. Для закрытия просадки второй волны пандемии, всего месяц. Эйфория захватила умы инвесторов, которые скупают с рынка все активы. Моя настороженность не позволяет совершать покупки в данный момент.
Нефть также готова пощупать круглую отметку в $50 за баррель. Поводом к росту послужила мягкая риторика участников ОПЕК+ по наращиванию добычи умеренными темпами с января. В зоне $50-55 возможно торможение и замедление роста нефти.
Доллар наконец набрался смелости и пробил вниз уровень в 76 рублей. На общем позитиве на рынках, инвесторы поверили в наш рубль и частично разгрузились. Ближайшим уровнем поддержки служит 73 рубля. Но уже с текущих уровней планирую разгружать перегретые активы в валютные инструменты.
Всю неделю на рынках преобладали корпоративные идеи. Так, в акциях Детского мира появился новый игрок — инвестиционная компания Altus Capital, которая планирует выкупить 30% акций компании по цене выше рынка. Рынок быстро переоценил стоимость акций и они прибавили за неделю 11,3%. Странный новый игрок добавит интриги в будущем.
( Читать дальше )
Нефть также готова пощупать круглую отметку в $50 за баррель. Поводом к росту послужила мягкая риторика участников ОПЕК+ по наращиванию добычи умеренными темпами с января. В зоне $50-55 возможно торможение и замедление роста нефти.
Доллар наконец набрался смелости и пробил вниз уровень в 76 рублей. На общем позитиве на рынках, инвесторы поверили в наш рубль и частично разгрузились. Ближайшим уровнем поддержки служит 73 рубля. Но уже с текущих уровней планирую разгружать перегретые активы в валютные инструменты.
Всю неделю на рынках преобладали корпоративные идеи. Так, в акциях Детского мира появился новый игрок — инвестиционная компания Altus Capital, которая планирует выкупить 30% акций компании по цене выше рынка. Рынок быстро переоценил стоимость акций и они прибавили за неделю 11,3%. Странный новый игрок добавит интриги в будущем.
( Читать дальше )
АФК Система может пересмотреть дивидендную политику в 2021 году - Промсвязьбанк
- 04 декабря 2020, 16:53
- |
3 декабря финансовую отчетность представила АФК «Система», для которой 3 кв. стал достаточно успешным. За счет роста выручки ряда ключевых активов, которые «выиграли» в период пандемии, а также поступлений от продажи акций «Детского мира» и обратного выкупа акций МТС, компания показывает рост выше ожидаемого по основным финансовым показателям.
Как и ожидалось, основное увеличение выручки связано с доходами ключевых активов корпорации — телеком-оператора МТС, лесопромышленного холдинга Segezha Group, агрохолдинга «Степь» и сети клиник «Медси».
Все ключевые показатели оказались лучше ожиданий рынка. Так, выручка в 3 кв. составила 184,9 млрд рублей, что на 9,6% г/г выше, чем за аналогичный период прошлого года и на 19% лучше относительно 2 кв. 2020 г. За 9 месяцев также наблюдается прирост – выручка выросла на 5% г/г до 498,3 млрд рублей. Основной прирост квартальной выручки связан с увеличением доходов МТС от телеком-услуг на локальном рынке, роста потребления финтех-продуктов, медиаконтента и облачных сервисов. Также внес вклад рост продаж бумаги и пиломатериалов Segezha Group. Неплохие результаты показал агрохолдинг Степь от реализации сельскохозяйственной продукции и роста цен на зерно и сеть клиник Медси, которая выросла за счет реализации отложенного спроса на медицинские услуги, роста выручки от диагностики и лечения COVID-19 и развития помощи на дому.
( Читать дальше )
Как и ожидалось, основное увеличение выручки связано с доходами ключевых активов корпорации — телеком-оператора МТС, лесопромышленного холдинга Segezha Group, агрохолдинга «Степь» и сети клиник «Медси».
Все ключевые показатели оказались лучше ожиданий рынка. Так, выручка в 3 кв. составила 184,9 млрд рублей, что на 9,6% г/г выше, чем за аналогичный период прошлого года и на 19% лучше относительно 2 кв. 2020 г. За 9 месяцев также наблюдается прирост – выручка выросла на 5% г/г до 498,3 млрд рублей. Основной прирост квартальной выручки связан с увеличением доходов МТС от телеком-услуг на локальном рынке, роста потребления финтех-продуктов, медиаконтента и облачных сервисов. Также внес вклад рост продаж бумаги и пиломатериалов Segezha Group. Неплохие результаты показал агрохолдинг Степь от реализации сельскохозяйственной продукции и роста цен на зерно и сеть клиник Медси, которая выросла за счет реализации отложенного спроса на медицинские услуги, роста выручки от диагностики и лечения COVID-19 и развития помощи на дому.
( Читать дальше )
Детский мир создал комитет для анализа оферты Altus Capital
- 04 декабря 2020, 10:13
- |
Детский мир создал специальный комитет по рынкам капитала, который будет анализировать возможные последствия предложения Altus Capital и изучения стратегических альтернатив для акционеров Компании.
Ранее Altus Capital предложила акционерам Компании направлять заявки на заключение договоров о купле-продаже до 29,9% акций Детского Мира.
В состав Комитета вошли Мария Давыдова, Евгений Мадорский и Александр Шевчук.
Goldman Sachs International — основной финансовый консультант
Herbert Smith Freehills - юридический консультант.
сообщение
Ранее Altus Capital предложила акционерам Компании направлять заявки на заключение договоров о купле-продаже до 29,9% акций Детского Мира.
В состав Комитета вошли Мария Давыдова, Евгений Мадорский и Александр Шевчук.
Goldman Sachs International — основной финансовый консультант
Herbert Smith Freehills - юридический консультант.
сообщение
- bitcoin
- brent
- eurusd
- forex
- gbpusd
- gold
- imoex
- ipo
- nasdaq
- nyse
- rts
- s&p500
- si
- usdrub
- wti
- акции
- алготрейдинг
- анализ
- аналитика
- аэрофлот
- банки
- биржа
- биткоин
- брокеры
- валюта
- вдо
- волновой анализ
- волны эллиотта
- вопрос
- втб
- газ
- газпром
- гмк норникель
- дивиденды
- доллар
- доллар рубль
- евро
- золото
- инвестиции
- инфляция
- китай
- коронавирус
- кризис
- криптовалюта
- лидеры роста и падения ммвб
- лукойл
- магнит
- ммвб
- мобильный пост
- мосбиржа
- московская биржа
- нефть
- новатэк
- новости
- обзор рынка
- облигации
- опек+
- опрос
- опционы
- офз
- оффтоп
- прогноз
- прогноз по акциям
- путин
- раскрытие информации
- ри
- роснефть
- россия
- ртс
- рубль
- рынки
- рынок
- санкции
- сбер
- сбербанк
- северсталь
- си
- сигналы
- смартлаб
- сущфакты
- сша
- технический анализ
- торговля
- торговые роботы
- торговые сигналы
- трейдер
- трейдинг
- украина
- финансы
- фондовый рынок
- форекс
- фрс
- фьючерс
- фьючерс mix
- фьючерс ртс
- фьючерсы
- цб
- экономика
- юмор
- яндекс