Депозиты

• 
  Снижение ставок по ипотеке

  • «Сбер» снижает ставки по ипотеке на 0,5-2 п.п. с 1 июля  

  • Скидка 1 п.п. на кредиты ИЖС для строительства быстровозводимых домов  

  • Минимальные ставки на «Домклик» — от 21,4%

  • Снижение ставок по потребительским кредитам

• • С 30 июня минимальная ставка по потребительским кредитам снижается на 1 п.п.  

  • Снижение ставок по вкладам

• • С 30 июня ставки по вкладам линейки «СберВклад» снижаются: надбавки — с 1% до 0,7%  

  • Максимальная ставка по вкладам «Лучший %» и «СберВклад» на сроки 4–5 месяцев — 18%  

  • Рынок облигаций

• • Возможность зафиксировать двузначную доходность на годы вперед при снижении ставок  

  • ЦБ планирует снизить ключевую ставку, что влечет за собой снижение доходности по депозитам  

  • Стоимость облигаций обычно быстро растет, купонная доходность достигает 19,99% годовых  

«Сбер» с 30 июня 2025 г. снижает ставки по вкладам линейки «СберВклад», максимальная ставка составит 18% годовых (сейчас 19%), сообщила пресс-служба банка.

«С 30 июня снижаются ставки по вкладам линейки „СберВклад“: надбавки — с 1% до 0,7%. Максимальная ставка по вкладам „Лучший %“ и „СберВклад“ на сроки 4-5 месяцев — 18%», — указано в сообщении.


Источник: tass.ru/ekonomika/24370425

В мае 2025 года объем средств населения в банках увеличился всего на 0,2% — до 59,4 трлн руб., сообщил ЦБ. Слабая динамика объясняется майскими тратами и эффектом авансирования социальных выплат в апреле. При этом по сравнению с маем 2024 года прирост остатков составил 21,6%.

Средства на текущих счетах сократились, а рублевые срочные вклады продолжили расти. Максимальные ставки по депозитам снизились до 19,4% годовых. Банки начали понижать ставки ещё до июньского снижения ключевой до 20%.

По прогнозам НКР, процентные доходы россиян по вкладам и накопительным счетам в 2025 году достигнут рекордных 9 трлн руб., покрывая до 10% их годовых расходов. Средства граждан в банках, по оценке экспертов, могут вырасти на 15–23% и достичь 65 трлн руб.
Ожидается дальнейшее снижение ставок: по прогнозу НКР, к концу года максимальные ставки по вкладам могут упасть ниже 18%, а при более оптимистичном сценарии Совкомбанка — до 12–14%.

Со времени публикации прошлой подборки большинство банков снизили доходности депозитов, и список стал заметно короче. Тенденция, однако. Давайте посмотрим, куда сейчас вкладывать выгоднее. 

По-прежнему, лучшие условия для открытия вклада через агрегаторы вкладов, где можно открыть вклад со ставкой до 30%.

Ниже топ вкладов, если открывать напрямую в банках, с эффективной доходностью выше 20%.

Что это значит? Например, банк сообщает о депозите под 21%. Но это вклад с ежемесячной капитализацией процентов. Поэтому эффективная ставка может быть выше 23% годовых. 

Привожу вклады без замороченных условий. Ставки в процентах годовых. Первая — номинальная (в скобочках — эффективная):

2 месяца:

•20% (20,17%) — Т-Банк. Вклад «СмартВклад».

3 месяца:

•20,5% — Банк «Санкт-Петербург». Вклад «Выгодный старт».

•20% (20,36%) — БЖФ Банк. Вклад «Доходный» (95 дней).

•20,1% (20,1%) — Ноосфера. Вклад «Классический».

«Вместо 19,3% годовых, которые предлагались в качестве максимального уровня по полугодовым вкладам на этой неделе, теперь в крупнейших банках можно найти вклады под 19% годовых. Это новый максимальный уровень ставки по вкладу без специальных условий, куда, как правило, попадают депозиты для льготных категорий. Максимальные ставки по вкладам на срок 3 и 12 месяцев остались прежними — 20,5% и 19,5% соответственно», — указали в «Финуслугах».

Крупнейшие российские банки начали снижать максимальные ставки по рублевым вкладам. По данным маркетплейса “Финуслуги”, на неделе уровень доходности по полугодовым депозитам в топ-20 банках опустился с 19,3% до 19% годовых. Отмечается, что ряд ведущих банков скорректировали доходности по депозитам вниз на 0,3–2,3 п.п., что говорит о начале новой фазы переоценки стоимости фондирования на фоне смены ожиданий по денежно-кредитной политике, пишут аналитики Freedom Finance Global.

Снижение ставок по депозитам напрямую связано с тем, что рынок начинает закладывать в цену возможное смягчение монетарной политики. Инфляция замедляется: по данным Росстата, на 23 июня в годовом выражении она снизилась до 9,41%, недельная составила всего 0,04%, а инфляционные ожидания населения в июне сократились до 13% с 13,4% месяцем ранее. Кроме того, в ходе Петербургского международного экономического форума представители ЦБ РФ, включая главу регулятора Эльвиру Набиуллину, делали заявления в более мягком тоне, чем в начале года, подчёркивая возможное ускорение перехода к фазе понижения  ключевой ставки при устойчивом тренде на дезинфляцию.

Первая часть тут
Часть два.

Исходя из наиболее вероятных сценариев развития событий (в СВО и экономике), мы (я) пришли к выводу, что почти в любом сценарии (хоть позитивном, хоть негативном) в портфеле должна быть доля акций. Но, поскольку инвестор не может знать будущего, рыночный риск должен балансироваться другими активами, как защищающими от инфляции, так и рассчитанными на позитивный сценарий. Условная матрица вариантов выглядит так:
1) Акции. Вырастут на окончании СВО. Вырастут если будет разгон инфляции. Экспортеры еще и защитят от девальвации.
В моменте проигрывают доходности депозитов и ликвидности.
2) Дальние облигации. Вырастут при снижении ставки, в моменте купонная доходность на уровне лучших акций на рынке (исторически это аномалия).
Проиграют в случае сильной девальвации или гипер инфляции.
3) Недвижимость. Защитит от инфляции, стоимость почти никогда не падает.
Не спасет от девальвации, цены могут стагнировать несколько лет, доходность от сдачи мизерная.
4) Короткие облигации\депозиты\ликвидность.