Девальвация рубля

Предстоящий год обещает быть непростым для инвесторов. Колебания рубля, риски девальвации, высокие процентные ставки — все это делает рынок динамичным, но сложным для принятия решений. Мы собрали пять стратегий и конкретные примеры компаний, которые, по мнению экспертов, помогут не только сохранить, но и приумножить капитал. Читайте о диверсификациях, нефтегазовых акциях и доходных облигациях, которые помогут вам уверенно инвестировать в 2024 году.

Инвестиции в российские акции с низкими мультипликаторами

Идея инвестировать в компании с низкими мультипликаторами не нова, но сегодня она актуальна как никогда. На фоне текущей экономической ситуации некоторые акции торгуются по рекордно низким ценам. Среди них особенно выделяются компании, такие как Яндекс и HeadHunter, которые показывают стабильный рост бизнеса и имеют потенциал к дальнейшему развитию.

• Пример: Яндекс
  Яндекс в последние годы расширяет спектр услуг, внедряя новые технологии и создавая устойчивые позиции на рынке. Несмотря на экономические трудности, компания удерживает позиции в России, поэтому акции могут быть привлекательны для долгосрочного инвестирования. Низкая стоимость акции, высокие перспективы роста и устойчивая деловая модель делают Яндекс одним из фаворитов на рынке.

1. Будущее отсутствие у банков маржи на выплату «чудесных» процентов по рублевым вкладам. Банки живут на разницу между размещенными и привлеченными средствами. При текущих ставкам по кредитам и рисках у заемщиков, объем выданных ссуд снизится, а проценты по депозитам надо будет платить. Отсутствие интереса банков к покупке облигаций Минфина, что составляло весомую долю их размещенных средств.
2. Нефть очевидно уйдет на 55 долларов за баррель марки Brent в следующем году.
3. Текущие ставки по кредитам будут переложены в виде издержек производителей на конечного потребителя, что еще больше разгонит инфляцию.
4. Ставку будут повышать, потому что рост цен на бензин, слабый рубль, рост утильсбора, будущее повышение тарифов ЖКХ проинфляционны.
5. Ставку не снизят. Даже намеки на снижение ставки ЦБ приведут к ускорению падения рубля.
6. Будущая череда дефолтов, невыплат по кредитам, проблемы с обслуживанием долга у физических и юридических лиц.
7. Усиленный рост денежной массы.
8. Околонулевой спрос на ОФЗ. Единственный вариант закрыть дефицит бюджета — постепенное опустошение ликвидной части ФНБ и его последующее исчерпание.

«Девальвации не будет, твердо и четко» © Б. Ельцин 14.08.1998

Такого потока паники и нытья, как за последние пару дней, я не видел в этих ваших интернетах уже давно. А что случилось? А это Центральный банк Федерации поднял ставку, в рамках ожиданий, до 21% (+2%, с возможностью дальнейшего повышения).

Но пугает людей не столько сама ставка, сколько высокая инфляция и девальвация рубля.
Ставка действительно высокая, но в сущности, обычному человеку без острой потребности взять кредит здесь и сейчас, ставка что 15%, что 20% — разница, в целом небольшая.

Все очень переживают за нашу экономику, за малые, средние и большие предприятия. Как они бедные будут брать кредиты!?
Поверьте, тем, кому надо, кредит дадут и под ставку 0,01% по какой-нибудь госпрограмме.
Не говоря уже о том, что когда спрос на продукцию превышает предложение (а об этом как бы говорит инфляция), на предприятия итак должен проливаться золотоносный дождь!
Думаю, пока мы не услышим о череде банкротств крупных компаний, беспокоиться сильно не о чем.

Ни разу не видел чтобы кто-то смотрел на этот индекс, но через призму девальвации рубля. Там все ещё печальнее.

Подписывайся на нас:

vk.com/sm_investor

t.me/sm_investor

• Валюта

О, рубль. Величественная, но упрямая валюта. В 2024 году аналитики ЦБ сделали ещё один прогноз, и, как водится, ничего утешительного. Курс доллара — 91 рубль, инфляция — почти 8%, а ключевая ставка… Прямая дорога к 20%.

Жизнь в стиле рубля



Как на качелях. Один день вы находитесь наверху, на следующей — внизу, а иногда и вовсе внизу. Вот и рубль в последние месяцы напоминает именно такие качели: в сентябре он потерял 1,7% по отношению к доллару и почти 10% к юаню. Как мы дошли до такого? С июня на Московской бирже больше не торгуются доллар и евро, так как американские санкции настигли нашу площадку, как расплата за заигрывание с Западом. Юань же остался, но вот с его доступностью появились проблемы. Экспортеры стали меньше приносить валютной выручки, каналы расчётов усложнились, и в итоге мы имеем дефицит китайской валюты на внутреннем рынке.

Если бы рубль был живым существом, его текущую жизнь можно было бы описать как строгую диету. Диету, которая подразумевает отказ от важных «калорий» в виде валютных торгов, трансграничных расчётов и стабильных экономических потоков.

В мире финансов удобнее быть пессимистом. Завышенные ожидания чаще всего приводят к краху. Даже при составлении бюджета власти закладывают в базовый сценарий минимум позитива. Потому что «надейся на лучшее, а готовься к худшему». В своих прогнозах лучше быть осторожным, чем самоуверенным. 

Сегодня предложим вам своё видение ближайшего будущего. Наверное, уже понятно, что ничего хорошего мы там не ждём. Надеемся, конечно. Но не слишком.