ДИВИДЕНДЫ

В четверг (14 ноября) совет директоров Татнефти рекомендовал дивиденды за 3кв24 в размере 17,39 руб./акц. Собрание акционеров назначено на 19 декабря, дата закрытия реестра установлена на 8 января 2025 года.

Рекомендация оказалась в рамках нашего консервативного прогноза, но ниже базового прогноза в 23,2 руб./акц. Коэффициент дивидендных выплат равен 75% прибыли по РСБУ, как и в случае с дивидендами по итогам 1П24.

С учетом гибкой дивидендной политики, которая предполагает коэффициент выплат не менее 50% прибыли по РСБУ или МСФО (в зависимости от того, какой показатель больше), мы ожидаем, что компания все еще может порадовать инвесторов более высокими дивидендами за 4кв24.

По нашим оценкам, если Татнефть продолжит придерживаться коэффициента дивидендных выплат в 75% прибыли по РСБУ, дивиденды за 2024 год могут составить 75 руб./акц. (див. доходность – 13,2%). Однако, денежный поток компании может позволить Татнефти выплатить 90 руб./акц. (див. доходность – 15,8%), что является нашим базовым ожиданием и что, по нашему мнению, может быть позитивно оценено участниками рынка.

Сегодня рассмотрим отчет Фосагро за 3 квартал 2024 года по МСФО, компания чувствует себя хуже рынка, с февральских хаев падение более 24%, а падение рынка составило «всего» 20%, помогло Трам-ралли. Как сейчас себя чувствует бизнес? Ведь года два назад Фосагро была супер-идеей и любимчиком инвесторов. На какие дивиденды можно рассчитывать и в каком направлении движется компания? Сегодня в разборе!

Свежие облигации: Делимобиль (КС 3,5%) , Алроса (КС+1,4%), Т-финанс (КС 2,75-3,00%); Совкомбанк (КС+2,5%); ЕвроТранс (25%), Русгидро (КС+2%), СибАвтоТранс (28%), Simple Group (КС+4,5%)

Если вы интересуетесь акциями разобрал последние отчеты: Ozon, Новатэк, Газпромнефть, Сбер, Интер РАО, Татнефть, Московская биржа, Лукойл, Мать и дитя, Роснефть, Русал, Транснефть, Whoosh, Аэрофлот, Алроса, Селигдар, Евротранс, ЕМС, Башнефть, ВсеИнструменты, Хэндерсон, Инарктика, Магнит, ММК, Северсталь, Лента, Яндекс, X5 Retail Group.

По нашим оценкам, в 2025 году «ТКС Холдинг» может выплатить порядка 150-160 рублей дивидендов на акцию с потенциальной доходностью 5,8-6,2%. Ставка на внедрение экономически эффективной технологии «свободного охлаждения» подчеркивает нацеленность банка на операционную эффективность и технологические инновации. Компания остается нашим фаворитом в финансовом секторе.

IT-сектор является одним из наиболее перспективных направлений на фондовом рынке с точки зрения инвестирования. Его представители способны демонстрировать ежегодные высокие темпы роста, чем собственно и вызывают повышенный интерес. В сегодняшнем обзоре мы разберем одного из представителей этой касты, а именно компанию Софтлайн, которая вчера представила финансовые результаты по МСФО за III квартал 2024 года.

Ключевые показатели (3К2024):

— Оборот: 28,3 млрд руб (+28% г/г)
— Валовая прибыль: 8,2 млрд руб (+43% г/г)
— Скор. EBITDA: 1,2 млрд руб (рост более чем в 2 раза г/г)
— Чистая прибыль: 2 млрд руб (против убытка 3 млрд г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 По итогам III квартала Софтлайн продемонстрировал рост по всем ключевым финансовыми показателям. Оборот увеличился на 28% г/г — до 28,3 млрд руб. за счёт продаж собственных решений, на которые пришлась треть от всего показателя. Благодаря тем же собственным решениям на 43% г/г также увеличилась валовая прибыль, что в конечном итоге сказалось и на повышении валовой рентабельности до 29%. В свою очередь скор. EBITDA показала рост более чем в два раза до 1,2 млрд руб, а чистая прибыль составила 2 млрд руб. против убытка 3 млрд руб. годом ранее.

«Компания подтверждает приверженность цели по выплате годовых дивидендов на уровне 50% от скорректированной годовой прибыли по МСФО в рублях*. Решение о распределении прибыли и выплате дивидендов по результатам 2024 года будет принято акционерами Общества на годовом общем собрании акционеров в 2025 году с учетом рекомендаций совета директоров.», — говорится в сообщении Совкомфлота.

www.sovcomflot.ru/media/press_releases/item133737.html

Зима близко, а вместе с ней приближается и зимний дивидендный сезон. Давайте рассмотрим 5 компаний, которые закрывают реестры акционеров по дивидендам в декабре 2024 года (то есть по ним еще можно поучаствовать в распределении прибыли) и при этом которые показывают максимальную дивидендную доходность.

Золотодобытчик вернулся после перерыва к распределению прибыли. Резкий рост цен на золото помог компании наверстать все упущенные выгоды прошлых периодов, но нынешний трамповский тренд охладил рынок золота, цена на металл начала снижаться, и возможно, Полюс после этой выплаты опять возьмет паузу.

👉Размер дивиденда — 1 301,75 рубль;

👉Дивидендная доходность — 9,2%;

👉Дата закрытия реестра — 13.12.2024г.

Как только не издеваются аналитики над Лензолото: называли «пустышкой», предрекали скорое банкротство, апеллировали к высокой волатильности бумаг и существовании компании лишь на бумаге. Какой итог? Очередная выплата дивидендов. Но с мнением уважаемых инвестиционных экспертов я полностью согласен.

Стратегию и точки входа смотри в ТГ канале!

Тренд на сокращение и упрощение набирает обороты. $TCSG, с 28 ноября станет просто $T, во всех приложениях брокеров. Также, обсуждались и дивиденды компании.


Котировки росли перед новостью, растут и после выхода данных по дивидендам. Акционеры теперь уже «Т-Технологии», одобрили дивиденды за 9 мес 2024г в размере 92,5 рубля за акцию. Доходность составила 3,6%, а отсечка произойдет 25 ноября.

Т-банк — одна из наших главных инвестиционных идей на среднесрочный и долгосрочный горизонт. Один из немногих банков, кто до сих пор показывает высокие темпы роста прибыли (30%+) в течении года.

Конечно, основная идея здесь не в дивидендном потенциале, скорее в потенциале роста стоимости бумаг. Однако, сам факт дивидендных выплат дополнительно радует инвесторов.

В период высоких ставок, хочется сидеть не только в активах с высоким потенциалом роста, но и что то получать за это. Т-банк продолжает быть компанией роста, плавно переходящую в компанию стоимости.

📌 Вышел отчет за 9 месяцев по РСБУ и необходимо поразмыслить над инвестициями в данный актив. Прибыль и выручка увеличились на 8 и 30 процентов соответственно.
📌 Про желание основного акционера – Татарстана получать свои дивиденды от Таттелекома все понятно, они уже заложены в региональном бюджете. Крутись – вертись, но деньги вынь, да положь. Мотивация та же, что и в Татнефти, о чем я ранее уже делал небольшой разбор.
📌 Иными словами, Таттелеком будет отдавать прибыль Татарстану. Кто хочет – присоединяйтесь.

Динамика прибыли (РСБУ)
2023 год — 2623 млн р.
2022 год – 2495 млн р.
2021 год- 2492 млн р.
2020 год – 1864 млн р.
2019 год – 842 млн р.

Прибыль за пять лет увеличилась в три раза, но последние три года топчется на месте, не обгоняя инфляцию. Но и сам бизнес в Таттелекоме не является каким-то прорывным.
📌 Большую часть времени Таттелеком отдавал 50 % от прибыли по РСБУ, но в последнее время увеличили от 70%. Это дополнительно свидетельствует о конкретных суммах, закладываемых в региональный бюджет. Надо будет, выведут и все 100% для восполнения нужд республики.