Гэп

Если не успел вовремя встать в шорты, то остается подбирать подешевевшее.

Старшие товарищи научили. Говорят, одна из самых надежных интрадейных систем. Покупка в первые 5 — 10 минут после сильного гэпа на открытии. Главное не спешить, подождать пока на больших объемах застопятся лонгисты. Выбирать лучше наиболее волатильные бумаги. Tesla и AMD — отличные кандидаты на эту должность.

Как всегда, самое сложно — определить точку выхода. Если удастся взять процента 3 — неплохо. Если уверены, что паника временная, то отличная возможность купить в среднесрок.

Еще раз! Сигнал, прежде всего, для бычьего рынка! На медвежьем зафиксируете 3% убытка, с высокой долей вероятности! Всегда ставим стопы!

Завтра будет возможность потренироваться на российском рынке. Кто основные кандидаты на быстрый отскок утром, по вашему мнению? На мой взгляд, вариантов много. Электроэнергетики, но они неликвидны. ГМК, Сбер, Лукойл. Сурик преф. будет сильнее рынка, скорее всего.

Отпишусь утром в комментариях, что получилось. Главное — не проспать открытие. Это не просто, когда дома грудничок. Еще и плохо спит по ночам.

( Читать дальше )

Всем привет !

Все на смартлабе был озвучен вопрос — о рыночных неэффективностях по BR-фьючу в момент утреннего открытия Мосбиржи — обсуждение тут - https://smart-lab.ru/vopros/593754.php

Если вкратце, то логика такая, при значительных движения на мировых площадках в ночной период, пока Мосбиржа закрыта, однозначно понятно на каком уровне она откроется (поправку на курс тоже забывать не надо).
А вот само открытие происходит достаточно интересно, ведь часть заявок в стакане переползает на утро из вечерней сессии ??






В итоге в первую секунду 5 тыс контрактов проходят по средневзвешенной цене  55.83228 при рынке не выше 55.7, т.е. 427 тыс руб рыночной неэффективности.

Теперь разложим первую секунду детально:

Это первая секунда с обьемами, всего 360 сделок...

Как вы думаете где на этом графике проходит граница первых 3 мсек — техники говорят правильно считать не по 1, а по 3 мсек из за каких-то особенностей ядра???

Форекс обладает своими особенностями, которые отличают его от других рынков, и по мнению многих трейдеров, это делает его гораздо более привлекательным для торговли. Но действительно ли это «преимущества»? Рассмотрим, какими «преимуществами» заманивают на Форекс:

1. Круглосуточное время работы 5 дней в неделю. Нет ночных гэпов.
Да, но… Форекс – это НЕ БИРЖА, а внебиржевой рынок. Это означает, что торги происходят не через обычную биржу, а на межбанковском рынке.
да, нет ночных гэпов, но гэпов выходных и праздничных дней не избежать.
Хотя круглосуточная торговля может быть спорным «преимуществом», для неподготовленного трейдера это может стать проклятием. Часто начинающие трейдеры проводят бесконечные часы перед монитором, наблюдая за каждым тиком и кусая ногти от беспокойства.

2. Ликвидность
 Да, но… поскольку Форекс – это НЕ БИРЖА, а внебиржевой рынок, его обороты не есть ликвидность, так называемый Форекс-стакан может быть пустой. Именно поэтому многие слышали про «конские» спреды. А уж про «форекс-сопли» на графике, обнуляющие депозит, слушали и видели если не все, то многие.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Генератор котировок передал очередной привет секте свидетелей баланса спроса и предложения.

1. Обвал во время основной сессии
2. Гэп после часового перерыва
3. Истерика на вечёрке

Я мог бы провести аттрактор, который всё объясняет (именно благодаря ему и удалось полностью взять падение слева), но сути это не меняет.

Еще один грубый подсчет поконтрактно для RI (фРТС):























По вертикальной оси отношение волатильности выходного гэпа к волатильности одной минуты, которые приведены друг другу через sqrt(dT).
К этому можно относиться двояко:
1. Время на выходных течет в 3-4 раза медленнее, чем в торговое время.
2. С точки зрения волатильности почти никогда нет никаких выходных гэпов.

Видимо, правильная интерпретация такова: цена это нестационарное логнормальное блуждание в нестационарном времени. Вероятно это излишне, т.к. нестационарное время мы можем вроде как всегда засунуть в дисперсию, которая за счет нестационарности всё (и всех?) съест.

Обычно как? Для всех, переносящих позицию через ночь и тем паче через выходные страшные утренние гэпы. А с точки зрения топорно подсчитываемой волатильности выходит, что как раз за выходные происходит меньше всего колбасение цены. Другое дело, что это в среднем. Т.е.  в 99 раз из 100 ничего не происходит, а 1 гэп на 20% от закрытия пятницы и привет.

Сегодня рынок нефти открылся с большим ГЭПом (разрывом).
ГЭП ГЭПу рознь и чтобы знать чего от него ожидать, нужно определиться с каким разрывом мы имеем дело.

По классификации Джона Мерфи разрывы подразделяются на четыре типа. 

Простой или общий ГЭП - появляется на спокойных рынках внутри диапазона в условиях малой ликвидности и не имеет особого значения, заполняясь за короткий промежуток времени.

ГЭП на прорыв — может использоваться для идентификации начала сильного тренда. Характеризуется выходом из диапазона цен и требует рыночного импульса, вызванного фундаментальными факторами, которые заставляют цены вырваться из диапазона. ГЭПы прорыва чаще всего остаются остаются не заполненными.

ГЭП продолжения - возникает после того как рынок нашел направление, и тренд установлен. Причина — трейдеры, ожидавшие возврата, отказываются от этого и покупают по текущей цене. Этот тип ГЭПа является признаком силы рынка. 



( Читать дальше )

Трейдинг требует довольно специфического склада памяти.  Это примерно как помнить дни рождения большого числа людей. 

— Очень дёшево оценённая китайская компания **** любит объявлять о выплате повышенного дивиденда, на чём две весны подряд был сильный гэп вверх на отчётной дате. Вполне ожидаемо, что нечто подобное повторится и в 2020 году, если, конечно, до этого времени мажоритарий не выкупит всю компанию с рынка целиком. (пишу для себя, чтобы не вылетело из головы) 

или другой пример:

— Компания Fuwei недавно триумфально отчиталась о наметившейся тенденции к выздоровлению бизнеса, на чём акции сделали 3x за день.

Все, кто закрыли лонги в хорошем плюсе, могли на радостях забыть о том, что на протяжении всего года основной идеей здесь было приобретение доли в Gold Glory

( Читать дальше )