Госдолг США

Пауэлл — глава ФРС до мая 2026г
Трамп хочет снизить ставку ФРС до 1%, т.к. каждый % снижения ставки экономит ФРС $360 млрд в год на обслуживании гос.долга.
Если это получится, то доллар будет слабым, а золото останется сильным.

Госдолг США превысил $38 трлн. Это исторический рекорд. Трамп неоднократно обещал погасить госдолг, если станет президентом. «Эта страна должна $35 трлн, но это может быстро сойти на нет», — говорил он в ходе предвыборной компании. Однако за время его президентства темпы роста госдолга только ускорились.

Как правило, у нас принято смеяться над теми, кто упоминает огромный госдолг США в каком-то негативном ключе. Вспоминают, что над их долгом глумились ещё карикатуристы СССР, а в итоге США живее всех живых, а про страну советов знаете. Фразы о задолженностях Америки уже давно стали мемом в соцсетях.

Государственный долг США составлял более 124% ВВП страны. Что в общем то, не так и страшно. Например, есть такие страны с гораздо большим долгом в процентном соотношении:

Судан — 252% ВВП.

Япония — 234,9% ВВП.

Сингапур — 174,9% ВВП.

Греция — 142,2% ВВП.

Бахрейн — 141,4% ВВП.

Мальдивы — 140,8% ВВП.

Италия — 137,3% ВВП.

$98,8 трлн — общий долг США. Америка тонет в долгах, — TKL

Приветствуем вас, друзья и новички канала🔔
Сегодня инвесторы наблюдают падение и взлеты вокруг уровня 2600 Индекса Мосбиржи и стали действовать осторожно в сделках с акциями. Мы прекрасно понимаем, что золото сейчас многим стало дорогим удовольствием после рекорда 4000$, но защитный актив для портфеля сейчас необходим, когда рынок акций демонстрирует слабость и зависимость от геополитической ситуации.

Обратим вниманием на более доступный драгоценный металл — серебро.Инвесторы теряют доверие к доллару, когда госдолг США только растет. В этом случае золото и серебро будут самыми доходными инструментами.

Почему растет цена на серебро?

С начала года серебро подорожало на 70%. А сегодня цена драгоценного металла установила рекорд до 50$ за унцию. Стоимость металла автоматически потянулось следом за золотом и в ближайшее время не ожидает коррекции. В моем портфеле актив подрос на +54%📈, после покупки 24 июня за 124 руб.

В большей степени спрос на серебро происходит в промышленных целях. Сейчас в тренде производство солнечных панелей на 60%, на ювелирные изделия 22% и 16% на инвестиции. Кроме этого, во многих странах дефицит серебра. Например, Мексика вынуждена сократить поставку серебра из-за тарифов Трампа.

Это мало кто заметил, но вы должны понимать эти процессы. Что такое снижение ставок? Снижение ставок равно стимулированию экономики. Но парадокс ситуации в том, ФРС ожидает роста экономики в следующем году сильнее, чем ожидал ранее, когда речи о снижении не было и Пауэлл был data dependent. Тоже самое касается рынка труда и инфляции — инфляция выше, безработица ниже. Но ФРС снижает ставку. Что же поменялось?

Первое, это то, что Трамп победил и продавил ФРС. Хотя в случае Пауэлла, он заставил его делать тоже, что он делал при демократах, а именно быть частью стратегии правящей партии, а не строить из себя “независимого ковбоя” продолжая прислуживать прошлым хозяевам.

Второе, и менее очевидное, что такими действиями ФРС взял четкий курс на обесценивание доллара и снижение покупательской способности выпущенных долгов. Это то, что США уже применяли по истории, когда за счет роста инфляции удавалось снизить соотношение долг к ВВП. Но ранее это были шоковые истории, где все происходило быстро и болезненно (послевоенный период и 70-ые). Сейчас же курс выбран (покрайне мере пока) на плавное, но целенаправленное разрушение покупательской способности американских долгов. 

Портфель американских гособлигаций, находящийся в собственности России, продолжает снижаться. По данным Минфина США, на конец июля вложения Москвы в госдолг сократились до $38 млн против $39 млн месяцем ранее. Из этой суммы $22 млн приходилось на долгосрочные бумаги и $16 млн на краткосрочные. Для сравнения, крупнейшим держателем остаётся Япония с $1,152 трлн, на втором месте Великобритания ($899,3 млрд), а Китай, находящийся на третьей позиции, уменьшил свои вложения до $730,7 млрд с $756,4 млрд месяцем ранее (-3,4%).

Основные причины такого тренда заключаются в геополитической напряжённости, особенно после прецедента с заморозкой валютной части российских золотовалютных резервов, а также в росте санкционных рисков и стремлении диверсифицировать международные резервы на этом фоне. Россия последовательно сокращает участие в американском долге с 2018 года, когда объём портфеля превышал $90 млрд. Китай также активно выводит средства из трежерис, за год его вложения упали более чем на $100 млрд, до минимальных за последние 15 лет уровней. Аналогичную политику ведут Саудовская Аравия и некоторые другие страны, стремящиеся снизить зависимость от доллара и американских финансовых инструментов.

Трамп заявил, что США могли бы погасить свой огромный государственный долг за счёт криптовалюты:
«Кто знает, может быть, мы погасим наши 35 триллионов, вручим им небольшой крипчек, да? Вручим им немного биткоина — и сотрём наши 35 триллионов. Это другая форма валюты, и в итоге это принесёт пользу стране. Она больше многих стран. Это очень большая вещь. Если мы не будем лидером, у нас есть люди, которые могут быть лидерами. Если мы это не примем, другие страны примут. Нам лучше быть лидером».
Вот будет смеха, если все так и будет.