Геополитика

#инвестидея #геополитика #фининструменты #СтраховкаРисков #kudaidem


https://teletype.in/@kudaidem/rJDKBLRZ4

Какие вызовы ждут Россию в 2019 и как от них застраховаться. По статье РБК: Мюллер, санкции и евроскептики: какие вызовы ждут Россию в новом году goo.gl/vFf1za

 ЧТО? В 2019 году Россию ждут новые санкции США, отношения с Евросоюзом кардинально не изменятся, на украинском направлении ситуация еще более усложнится. 

Россия — США: усиление санкционного давления

Расследования конгрессменов и Мюллера свяжут руки Трампу на российском направлении. В 2019 году вероятно принятие конгрессом новых санкций в отношении России. Новые ограничения могут коснуться близких к президенту России Владимиру Путину бизнесменов и чиновников, а также нескольких крупных российских банков.

Россия — Европа: инерционный сценарий

Если и раньше мне удавалось неплохо предсказывать, к примеру, динамику цен на нефть, то вот монетизировать эту работу — не очень. Будем исправляться.
Далее и главное: «ресурс прочности» на 2019 г. вижу уменьшимся. Это минус. При том, что кто-то (например Трамп) нарастил опыт. Это — плюс.
В ключевом игроке на рынке, Штатах, начинается предвыборная кампания. Мягкой она не будет и санкций нам не избежать, вопрос — каких. ИМХО, я бы, на их месте, дождался выборов на Украине (о них отдельно) и уже после «мочил» по ситуации. Но в Штатах бардак и возможно все.
История с РУСАЛом и Дерипаской — не самый приятный кейс. Хотя ходят слухи, что от него выиграли условные «Ротшильды» и Европа.
Далее, о Гегемоне. Предположу, что Трампу в борьбе за второй срок придется в войне с Китаем «сдать назад». Доходы пенсионеров, зависящие от состояния фондового рынка, — важнее. Но, вот беда, как и показал 2018г., «уязвимость» данного ресурса для т. н. «рентного капитализма» обуславливает основную проблему момента. И для Штатов и для Европы & Co. Что, вместе взятое, очень даже намекает на «мировой кризис» (пусть он и будет иным, «пролонгированным и незавершенным». С соответствующей фрустрацией и сублимациями).  Следствие — «нарастание межкапиталистических противоречий». Включая межгосударственный уровень: «каждый выплывает в одиночку» (привет тов. Болтону).
Для России это, скорее, плюс. Мы синергетично нужны Европе, для которой являемся не конкурентом, а удобной, привычной и понятной, ресурсной базой. Особенно — для Германии.
Может (помечтаем) сбудется проект не взаимного мочилова, а «Петровского» сотрудничества, вплоть до новой инфильтрации (и еще не съеденные неграми буры станут уместны: хоть прежних местах, в Поволжье, хоть на Дону, хоть на Алтае). А то, вишь, ляхи рулят, кому и как работать с Россией. При том, что единственное, более-менее значимое умывание тевтона под Грюнвальдом обеспечилось пуском под молотки татар да смолян, уберегших от разноса (причем наполовину Тверского) Ягайлу… Ладно, отвлекся, историческая память взыграла...
Но вернемся к бабкам (деньгам). Определяющей для «биржевой» политикиоказывается ситуация, когда не смотря на значимый социальный (резоннее сказать — «электоральный») запрос по увеличению пассивной ренты, риск его удовлетворения становится недопустимым. Показательный пример давления на Регулятора и его  сопротивления — конфликт Трамп & Powell.

У Spydell’а в блоге в последнее время было опубликовано несколько интересных статей, посвященных энергетическому сектору США («Энергетическая изоляция. США готовятся стать чистым экспортером энергоресурсов» и «Лидеры добычи нефти«). Тема крайне интересная, поэтому хотелось бы изложить ряд своих мыслей по происходящей в последние годы энергетической революции в штатах (именно революции, без лишнего преувеличения). Вот основные графики из указанных публикаций:

(Добыча нефти и газового конденсата в США, России и Саудовской Аравии, 1994-2018 гг.)

Экспорт нефти и нефтепродуктов из США в тыс. баррелей в день:

• 3 военных украинских судна зашли в российскую акваторию
• Россия взяла в плен 24 украинских моряка
• 3 из них были ранены и отправлены к госпиталь
• Россия захватила 2 небольших ракетных корабля и буксир
• Киев обвинил Россию в военной агрессии
• Порошенко объявил военное положение в стране на 2 месяца
• Указ допускает отмену конституционного права граждан избирать и быть избранными
• Киев потребовал созыва саммита НАТО+Украина
• НАТО в лице Столтенберга выразило полную поддержку Украине
• Весь мир естественно обвинил Россию в дестабилизирующем поведении
• Польша предложила расширить санкции против РФ за задержание украинских судов
• Президент ЕС Дональд Туск призвал Россию освободить украинских моряков и суда
• В Украинских городах протестующие жгут колеса у российских представительств

По совокупности признаков Трамп Иран, таки, дожмет. Разве что капитуляция окажется более-менее почетной.
Значимая на то причина, она же сама по себе примечательный фактор — позиция Китая. В КНР, прошу заметить, не только фактически отказались покупать Иранскую нефть (по крайней мере по прежней цене и «напрямую») но и, к примеру, не создали режима благоприятствования для межбанковских расчетов с предприятиями РФ. Такое поведение намекает на слабость позиции (ограниченность ресурсов) Китая, потому руководство КПК стремится сохранить лицо лишь после прямых нападок. В остальном они, видимо, готовы торговаться. Китай получается, ограничивается сугубо экономическими мерами сопротивления, не претендуя на политические (формирование «клиентелы», союзничества). Что по прежнему принципиально (!) отличает его от тех же РФ и США. Да и Турции. Словом, как был Китай «сам по себе» («синоцентричность Поднебесной»), таковым и остался.
Одно из следствий: нефть, до капитуляции Ирана, будет расти в цене. Естественно, после договоренности,  — падать.
Другая страна-мишень — Венесуэла. С ней, думаю, будет еще проще.
РФ. Действительно (о чем без заморочек сообщают, что Трамп, что Болтон и пр.), санкции против ИРИ выгодны РФ. Это не только очевидное повышение цен на нефть (напомню — временное) и устранение конкурента в торговле (напомню — временное), но и снижение напряженности в Сирии, где условный «проиранский Асад/Дамаск» должен стать сговорчивее, не требовать прежней полноты власти (быть настроенным на компромисс с теми же курдами, по Идлибу и пр.). Нынешнее влияние Ирана его не предполагает. А, наоборот, плодит напряженность, не позволяющую РФ выйти из активных боевых действий. И, попутно, подставляющую РФ на конфликт с США, Израилем, Турцией и т. п. Не надо нам этого.
Равно как еще в чем г-н Болтон прав — у РФ есть причины опасаться соседей и в этом контексте для РФ выход из ДРСМД тоже имеет плюсы. См. реплику про Китай выше.
Для США разруливание ситуации с Ираном позволит Трампу не просто записать себе в актив реально значимую сделку, но и сконцентрировать на себе влияние израильского лобби, пока еще делимого с «демократами». КСА (Королевство Саудовская Аравия), как не сложно догадаться (и предсказывалось), — по боку. Ну, деньгами, как водится, малость. Для РФ этот консенсус – предмет торга, по тем же санкциям, несомненный. Таким образом для РФ (и фондового рынка РФ) снимается целый ряд значимых рисков.
А еще в 2019г возможна сделка Кремля с Тимошенко по выкупу Крыма у Украины… С комиссионными для того же Трампа. Как, т.с., «инвестбанкира».
На этот совокупный профит, политический, конечно (какие деньги!) вполне можно въехать в Белый дом триумфально, без всяких оговорок. И, потом (предположим), заставить тот же Китай пожалеть, что он, в 2018г., не стал покупать нефть у Ирана… Или не был должным образом внимателен к нуждам РФ.