Постов с тегом "Высочайший": 33

Высочайший


Акции Высочайшего имеют шанс собрать заявки по верхней границе ценового диапазона - Финам

Ценовой диапазон, заявленный GV Gold (ПАО «Высочайший») к IPO, по моему мнению, выглядит привлекательно. При цене размещения от 1 650 руб. до 2 050 руб. за одну акцию рыночная капитализация компании составит от 90,7 млрд руб. до 112,7 млрд руб., что дает значение по мультипликаторам от 8,9 до 11,1 по P/E и от 5,7 до 6,9 – по EV/EBITDA. Это чуть ниже российских ведущих золотодобытчиков и заметно ниже медианных значений мировой золотодобывающей отрасли.
Акции имеют шанс собрать заявки по верхней границе диапазона, и еще останется потенциал для роста в течение года. Тем более, что в течение 30 дней предусматриваются стабилизационные покупки до 13% акций для поддержания цены. Похоже, что контролирующие акционеры не стали выжимать по максимуму, а всерьез настроены разместить 37% акций, чтобы сформировать достаточный free float и задать позитивную динамику котировок. Хуже, когда акционеры задирают цену, а бумаги потом не имеют динамики. В данном случае это не так.
Калачев Алексей
ГК «Финам»

Недавно «Высочайший» представил позитивную отчетность за 2020 год, которая должна была привлечь внимание инвесторов. Компания нарастила объем реализации золота на 14% год к году до 276 тыс. унций. Выручка компании выросла в прошлом году на 41% до $471 млн. Скорректированный показатель EBITDA увеличился по сравнению с 2019 годом в два раза — до $248 млн. Чистый долг снизился на 6% и на отчетную дату составил $191 млн. Отношение чистого долга к скорректированной EBITDA сократилось с 1,7х до 0,8х.

Компания имеет хороший темп роста добычи, среднегодовой темп роста (CAGR) с 2015 по 2020 год составил 8,5%. Совокупные денежные затраты на производство и поддержание (AISC) в 2020 году составили $822 на унцию, что лучше среднего показателя по отрасли. И, вдобавок ко всему, компания имеет привлекательную дивидендную политику: при долговой нагрузке от 1,5х и ниже, на дивиденды ежеквартально распределяется не менее 40% EBITDA. При нагрузке выше 1,5х и до 2,5х – 30% EBITDA. Совокупные выплаты дивидендов по финансовым результатам 2020 года составят $99 млн, что дает дивидендную доходность к цене размещения по верхней границе заявленного диапазона на уровне 6,5%, что неплохо для отрасли.

«Вишенкой на торте» для участников IPO будет распределение дивидендов за IV квартал 2020 года и I квартал 2021 года, закрытие реестров по которым планируется в июле. В том числе, по итогам IV квартал 2020 года компания планирует выплатить дивиденды в размере $37 млн, или $0,67 на акцию, а по итогам I квартала 2021 года – 40% EBITDA за квартал.
  • обсудить на форуме:
  • GV GOLD

Изменение сроков включения акций Высочайшего в торговый список Мосбиржи

В соответствии с Правилами листинга ПАО Московская Биржа Председателем Правления ПАО Московская Биржа «23» марта 2021 года принято следующее решение:

1. Изложить Решение www.moex.com/n33195/?nt=101, в следующей редакции:

«1.Включить „30“ марта 2021 года в раздел „Первый уровень“ Списка ценных бумаг, допущенных к торгам в ПАО Московская Биржа, в связи с получением соответствующего заявления:

1.1. Акции обыкновенные Публичного акционерного общества „Высочайший“, регистрационный номер выпуска – 1-03-40590-N от 23.12.2008, торговый код – GVGL.»

источник

  • обсудить на форуме:
  • GV GOLD

Разумно участвовать в IPO компании GV Gold - АК Барс Финанс

GV Gold (ПАО «Высочайший»), одна из крупных золотодобывающих компаний РФ, анонсировала планы проведения IPO на Московской бирже. Продающими акционерами станут основатели компании. Предполагаемый ценовой диапазон IPO установлен между 1 650 руб. и 2 050 руб. за одну акцию, что соответствует рыночной капитализации компании в диапазоне от 90,7 млрд руб. до 112,7 млрд руб. ($1,2-1,5 млрд). Ожидается, что объем предложения составит приблизительно 37% акций, при этом, он может быть снижен в ходе стабилизации. Стабилизационный менеджер, Goldman Sachs, может выкупить до 13% от предложения, в таком случае объем сделки сократится примерно до 32%. Ожидается, что прайсинг состоится 29 марта, а торги акциями GV Gold на Московской бирже начнутся 30 марта.

Мы полагаем, что разумно участвовать в IPO, так как, по нашим оценкам, стоимость бизнеса GV Gold составляет $1,6-2,1 млрд.

О компании. ПАО «Высочайший» (GV Gold) – одна из золотодобывающих компаний, занимающейся открытой разработкой рудных месторождений и добычей золота на крупнейшем россыпном месторождении на территории России. Компания основана в 1998 г., входит в топ-10 российских золотодобытчиков.


( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • GV GOLD

Акции Высочайшего с 1 апреля включаются в раздел Первый уровень Московской биржи

В соответствии с Правилами листинга ПАО Московская Биржа Председателем Правления «23» марта 2021 года принято следующее решение:

включить 1 апреля 2021 года в раздел «Первый уровень» Списка ценных бумаг, допущенных к торгам в ПАО Московская Биржа, в связи с получением соответствующего заявления:

  • акции обыкновенные Публичного акционерного общества "Высочайший", регистрационный номер выпуска – 1-03-40590-N от 23.12.2008.

сообщение
  • обсудить на форуме:
  • GV GOLD

Компания Высочайший планирует с 22 марта собрать заявки в рамках IPO на Московской бирже и 30 марта начнутся торги акциями

Согласно информации источников, золотодобывающая компания Высочайший планирует собирать заявки на следующей неделе, торговать — через неделю.

Ожидаемая дата начала торгов — 30 марта.

Информацию подтвердили два других собеседника на финансовом рынке, знакомые с планами компании.

Компания рассчитывает привлечь до 500 миллионов долларов

источник

Показатели Высочайшего дают основание ожидать его оценку на IPO по верхней планке диапазона - около $2 млрд - ИК QBF

Это будет второй попыткой компании выйти на IPO.

В 2018 году «Высочайший» отложил IPO из-за неблагоприятной конъюнктуры. С конца прошлого года на мировом рынке IPO настоящий бум, инвесторы как горячие пирожки разбирают практически все, что предлагается.
Несмотря на некоторое снижение цен на золото, обстановка пока остается благоприятной для проведения IPO «Высочайшего». Все последние показатели компании, выручка выросла на 41% до 471 млн. долларов, добыча золота выросла на 4.8%, дают основание ожидать оценку по верхней планке диапазона, около 2 млрд. долл.
Богданов Олег
ИК QBF
  • обсудить на форуме:

Снижение золота вряд ли стоит рассматривать как помеху для IPO Высочайшего - Финам

Время для того, чтобы провести IPO, выбрано, на мой взгляд, вполне оптимально. Рынки находятся на высоте, аппетит к риску достаточно велик, чтобы удачно разместиться. Хотя золото сейчас не на максимумах, а скорее отступает, оказывая давление на акции золотодобывающих компаний, это вряд ли стоит рассматривать как помеху для размещения, поскольку гарантий, что через некоторое время ситуация будет сильно лучше, нет никаких.

Между тем, «Высочайший» представил позитивную отчетность за 2020 год, которая поможет привлечь внимание инвесторов. Компания нарастила объем реализации золота на 14% год к году до 276 тыс. унций. Выручка компании выросла в прошлом году на 41% до $471 млн. Скорректированный показатель EBITDA увеличился по сравнению с 2019 годом в два раза — до $248 млн. Чистый долг снизился на 6% и на отчетную дату составил $191 млн. Отношение чистого долга к скорректированной EBITDA сократилось с 1,7х до 0,8х.
При таких данных по мультипликатору EV/EBITDA, который в среднем по отрасли составляет примерно от 7 до 8, капитализацию ПАО «Высочайший» можно оценить в диапазоне от $1,5 млрд до $1,8 млрд. Подробности пока неизвестны, сообщается, что акционеры продадут часть своих акций и рассчитывают получить от IPO около $0,5 млрд. Таким образом, цена размещения может составить $28 — 32 за штуку, а free float акций «Высочайшего» после размещения может достигнуть до 30%.
Калачев Алексей
   «Финам»

ПАО Высочайший (GV Gold) проведёт IPO, раздав народу свои акции, вместо золота

ПАО Высочайший (GV Gold) проведёт IPO, раздав народу свои акции, вместо золота
     ПАО «Высочайший» наконец-то решился раздать своё золото инвесторам в виде своих акций, от которых будут избавляться нынешние владельцы компании. IPO будет произведено (точка).
     ПАО «Высочайший (GV Gold) – российская золотодобывающая компания, входящая в ТОП-10 рейтинга золотодобытчиков РФ. По данным Forbes занимает 7 место. В рюкзачке компании бренчат 6 фабрик, с общей золотоизвлекательной мощностью 10.6 млн тонн руды в год. За 2020 год было произведено 272к унций золота, при запасах 4,4кк унций. Основные производственные активы находятся в Иркутской области и Якутии. Предполагаемая прибыль за счёт постоянной докупки лицензий на добычу нивелируются растущими затратами на извлечение.

     Чот подозрительно №1

     21 января 2021 года совет директоров принял новое положение о дивидендной политике, где совет директоров будет ориентироваться, при определении рекомендуемых дивидендов, на чистую прибыль. Много если бы да кабы. По сути же:



( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • GV GOLD

Золотодобывающая компания Высочайший оценена до $2 млрд для IPO

Золотодобывающая компания GV Gold (Высочайший) наняла инвестиционные банки, в том числе Goldman Sachs, для консультирования о возможном IPO в Лондоне и Москве во 2 квартале.
По информации источников, компания может быть оценена в $2 млрд.

GV Gold и Goldman Sachs отказались от комментариев.


источник

Высочайший опять рассматривает выход на IPO - СМИ

Золотодобывающая компания Высочайший (GV Gold) рассматривает возможность проведения IPO — пишет Bloomberg со ссылкой на свои источники.

В пресс-службе Высочайшего прокомментировали:

Компания регулярно ведет переговоры с широким кругом банков и консультантов и рассматривает различные варианты сотрудничества с ними. Однако о каких-либо конкретных договоренностях или планах на рынках капитала говорить преждевременно


Ранее компания рассматривала проведение IPO в 2018 году.

Недавно в компании была утверждена новая дивидендная политика с целевым уровнем дивидендов — 40% от показателя EBITDA при условии соотношения чистого долга к EBITDA ниже 1,5x.
В случае, если соотношение чистый долг/EBITDA за последние 12 месяцев находится выше 1,5x и ниже 2,5х, то совет директоров может принять решение о направлении на дивиденды 30% от EBITDA.
При уровне чистого долга к EBITDA от 2,5х до 4,0x дивиденды компания может направить на дивиденды до 20% EBITDA.
При уровне чистого долга к EBITDA выше 4,0x дивиденды не выплачиваются.

сообщение


....все тэги
UPDONW
Новый дизайн