Все пропало

Хочу сразу предостеречь от читателя от мысли о том, что каждое рыночное движение имеет какую-то конкретную причину. Чаще всего движения на рынке происходят сами по себе, а потом уже журналисты пытаются подтянуть почву из объяснений под произошедшее на бирже. Так что ниже я укажу для вас вас ту информацию, которая была доступна на рынке в пятницу и могла косвенно на что-то повлиять.

• S&P500 упал в пятницу на 2,5% до минимальных уровней за 2 месяца
• VIX +39.89% за день — максимальный скачок с 24 июня
• Индекс закрылся ниже 50-дневной скользящей средней впервые с 6 июля 2016
• Всемирный индекс MSCI World упал на 2.1% — максимальное падение с 27 июня.
• Падение нефти (-3,7%) стало максимальным за 5 недель
• Падение рынка акций США стало максимальным после Brexit
• До этого S&P500 43 торговых дня не закрывался изменением даже более чем на 1%
• В пятницу падали и облигации и рынок акций, что обычно происходит на ожиданиях более жесткой кредитно-денежной политики. Последний раз такое синхронное падение этих двух рынков было 3 декабря 2015, когда Йеллен объявила о выполнении условий для начала повышения ставок.
• Фьючерсы на ставку США показывают вероятность повышения до конца года равную 38%, +16 пунктов со среды.
• Аномально низкая волатильность очень часто заканчивается выносом. см. статью: Чрезвычайно низкая волатильность сигнализирует о том, что может быть большое движение по S&P500 
• Величина корреляции между активами стала максимальной с финансового кризиса 2009

Причины?

• Эрик Розенгрин (ФРС) сделал "ястрибиные" комментарии. Он сказал, что слишком низкие процентные ставки могут перегреть экономику. До этого Розенгрин был традиционно в лагере голубей (то есть сторонников мягкой ден.политики)
• На рынке акций США наблюдалось падение в основном в секторах, которые чувствительны к повышению ставки (телекомы, энергетика), что косвенно подтверждает версию с ожиданиями повышения ставок
• Марио Драги(ЕЦБ) в четверг исключил новое QE в ближайшее время
• Отчеты Bank of America показывают, что управляющие активами выводят деньги из европейских фондов акций 31 неделю подряд
• А еще я бы посоветовал обрить внимание на растущую ставку LIBOR, вот еще одна статья со смартлаба: Ставка LIBOR продолжает бить рекорды.

Сегодня множество новостных финансовых сайтов опубликовали новость с интригующим заголовком «Сорос увеличил ставки на падение индекса S&P500».

Почему не стоит кричать «все прапала!» и «шорт S&P500 на все!» и впадать в ажиотаж.

Во-первых, формы 13F должны сдаваться в SEC в течение 45 дней после окончания квартала. Не знаю как скоро они попадают в открытый доступ (кому надо — может самостоятельно выяснить). Даже если они становятся открытыми сразу по поступлении в SEC, то это далеко не самая свежая информация о действиях институционалов.

Во-вторых, SEC не проводит проверку этой формы отчетности.

В-третьих, опционы PUT присутствовали в портфеле Сороса c 2011 года (раннее что смог найти, наверняка были и до этого времени), периодически выпадая из тройки крупнейших позиций и возвращаясь обратно. Историю его позиций можно найти в формах 13F на сайте SEC.

В-четвертых, периодически в портфеле Сороса на ряду с опционами PUT появляются CALL опционы на тот же самый S&P500. Из чего можно сделать вывод о том, что скорее это ставки на волатильность, нежели направленные позиции.

( Читать дальше )

посмотрел картинку






и чет поплохело :(
пойду успокоительного приму, а то с вашей нефтью тут кони можно двинуть



( Читать дальше )

Слева март 2015 года. Диапазон баксарубля в районе 60. После этого мы повалились до 50.
Справа — вчерашне-сегодняшний афронт на падающей без удержу нефти


Не использовали ли падение нефти для того чтобы тупо спокойно набрать большую шортовую позу.
А то что вчера объемы на споте были немаленькие для 100пп диапазона это факт.

Bloomberg опубликовал статью о самой главной Мекке «Омерике кирдык» zerohedge.

Основателю этого сайта запретили работать в финансовой индустрии за инсайд-торговлю, за него давно пишут статьи наемные авторы.
Цитата одного из них: “They care what generates page views. Clicks. Money.” 

Основатель Иванджийски: «В конечном счете, этот вебсайт приносит деньги, он прибылен (как и все сайты)»

В rationalwiki забавный факт: «Этот сайт достоверно предсказал 200 из последних 2 крахов». Поздравление его читателям, из-за него вы полностью пропустили ралли СП500 2009-2014 годов.

Точнее всего Kirk Lindstrom's написал: «a web site I've long believed was built for profiting on the ease of selling fear to suckers».
Продажа страха неудачникам — прибыльное дело.

Ни один медвежонок уже пострадал при шорте Ри… я ранее где то высказывал мнение что Ри надо будет шортить

14 апреля примерно.....
Президент России Владимир Путин проведет свою традиционную «Прямую линию» 14 апреля 2016 года.

Традиционное общение президента Владимира Путина с населением в прямом эфире состоится 14 апреля 2016. Однако в телевизионной отрасли, в этом году формат программы может измениться, а граждане в качестве средства связи впервые смогут использовать мессенджер ICQ, чтобы задать вопрос главе государства.
Традиционно))) Но это всего лишь предположение и наблюдение… вполне может что то другое произойти) как то так)))

С формальной точки зрения начало 2016 года ознаменовалось чрезвычайно неприятными для инвесторов событиями. Американский рынок показал худший старт за много десятилетий, произошел обвал китайского фондового рынка, просели нефтяные цены. А если подойти к делу неформально и задать себе вопрос – можно ли назвать эти события неожиданными для инвесторов? В декабре прошлого года цены на нефть, индекс развивающихся стран, китайский фондовый индекс находились на нисходящем тренде. Это не зона покупки отечественных акций «широким фронтом». В декабре инвесторы стояли на лестнице ведущей вниз и сейчас стоят, разница в том, что высота ступенек и наклон этой лестницы увеличились.

Если что-то в открытии года и есть неожиданного так это стремление американских инвесторов продать акции перед стартом финансовой отчетности за четвертый квартал (11 января). Отчетность ожидается «тусклой» – по данным Thomson Reuters прибыль компаний сократилась на 4,2%. Миллиардер из США Джордж Сорос считает, что  в скором времени может повториться мировой экономический кризис, подобный тому, который был в 2008 году. На американские акции давят ожидания слабой отчетности, замедление экономики Китая (на акции глобальных корпораций), а акции нефтяных компаний снижаются из-за просадки цен на «черное золото».

( Читать дальше )

Так вот почитал я данный пост http://smart-lab.ru/blog/298285.php  и сначала мне стало как то страшновато, неужели трэндец пришел к нам жить? Но собравшись с мыслями я начал думать и искать цифры. Во первых давайте развеем миф о огромной доле нефти в мировой энергетике, это не совсем так доля нефти составляет 34 % далее идет уголь 30% и газ 24%, 12% приходится на атомку гидро и альтернативку (данные 2011 года). Там что то как раз говорили об альтернативной энергетике не так ли? Так вот на  ее долю приходится 1% всего лишь один мать его процент!
И как она эта альтернативная энергетика собирается сместить эти 88 % рынка завтра? А? Даже если бы это и было правдой это длительный процесс вспомните как долго нефть отвоевывала себе место под солнцем у угля, да и о чем собственно идет речь конкретно о какой альтернативе? Даже если бы она и была нужен не один год чтобы вывести на мировые масштабы и создать инфраструктуру. Думаю это все понимают, от опытных образцов до промышленного производства всегда длинный путь. Да и кстати предположим на минуточку что это правда, что какая то технология где то существуют и уже где то внедряется, допустим… ТОгда можно предположить что крутые дяди мира сего явно об этом знают и явно в это вкладываются, тогда закономерный вопрос покажите мне эту компанию в которую сейчас перетекают бабки из нефти где этот рост на 300% ну или хотя бы около того? Думаю ни кто на это не ответит…

( Читать дальше )

Обзор рынков Четверг, 3 декабря 2015

• S&P 500 минус 1.1%, STOXX Europe 600 минус 0.2%, индекс ММВБ минус 0.16%.  Рубль вчера допадал до 67.5/долл, максимальная отметка с сентября. Причина в том, что цены на нефть достигали минимума с августа. Брент вчера ночью “пробил” предыдущие минимумы, “ускорился” в падении и достигал 42.5 долл. за барр. В настоящий момент нефть поднялась до 43.1/барр, то есть, частично отыграла провал обратно.
  

• Причина отскока — сегодня утром появились новости от Energy Intelligence со ссылкой на одного делегатов на предстоящем заседании заседание ОПЕК, что С.Аравия предлагает вариант сокращения производства на 1 млн. барр. в сутки. Однако это сокращение обусловливается участием стран вне картеля — Мексики, Омана, России и Казахстана. Также необходимо участие Ирана, который обещает нарастить производство после снятия санкций, а также замораживание добычи Ираком на текущем уровне. Понятно, что это решение, если будет принято потребует длительных переговоров и вряд ли может быть реализовано немедленно. Но, хотя бы возникает некий свет в конце тоннеля и понимание как может закончиться нынешняя ценовая война.

( Читать дальше )