dr-mart

Лёд тронулся! Причины обвала американского рынка в пятницу.

Хочу сразу предостеречь от читателя от мысли о том, что каждое рыночное движение имеет какую-то конкретную причину. Чаще всего движения на рынке происходят сами по себе, а потом уже журналисты пытаются подтянуть почву из объяснений под произошедшее на бирже. Так что ниже я укажу для вас вас ту информацию, которая была доступна на рынке в пятницу и могла косвенно на что-то повлиять.

  • S&P500 упал в пятницу на 2,5% до минимальных уровней за 2 месяца
  • VIX +39.89% за день — максимальный скачок с 24 июня
  • Индекс закрылся ниже 50-дневной скользящей средней впервые с 6 июля 2016
  • Всемирный индекс MSCI World упал на 2.1% — максимальное падение с 27 июня.
  • Падение нефти (-3,7%) стало максимальным за 5 недель
  • Падение рынка акций США стало максимальным после Brexit
  • До этого S&P500 43 торговых дня не закрывался изменением даже более чем на 1%
  • В пятницу падали и облигации и рынок акций, что обычно происходит на ожиданиях более жесткой кредитно-денежной политики. Последний раз такое синхронное падение этих двух рынков было 3 декабря 2015, когда Йеллен объявила о выполнении условий для начала повышения ставок.
  • Фьючерсы на ставку США показывают вероятность повышения до конца года равную 38%, +16 пунктов со среды.
  • Аномально низкая волатильность очень часто заканчивается выносом. см. статью: Чрезвычайно низкая волатильность сигнализирует о том, что может быть большое движение по S&P500 
  • Величина корреляции между активами стала максимальной с финансового кризиса 2009
Лёд тронулся! Причины обвала американского рынка в пятницу.

Причины?
  • Эрик Розенгрин (ФРС) сделал "ястрибиные" комментарии. Он сказал, что слишком низкие процентные ставки могут перегреть экономику. До этого Розенгрин был традиционно в лагере голубей (то есть сторонников мягкой ден.политики)
  • На рынке акций США наблюдалось падение в основном в секторах, которые чувствительны к повышению ставки (телекомы, энергетика), что косвенно подтверждает версию с ожиданиями повышения ставок
  • Марио Драги(ЕЦБ) в четверг исключил новое QE в ближайшее время
  • Отчеты Bank of America показывают, что управляющие активами выводят деньги из европейских фондов акций 31 неделю подряд
  • А еще я бы посоветовал обрить внимание на растущую ставку LIBOR, вот еще одна статья со смартлаба: Ставка LIBOR продолжает бить рекорды.
★11
84 комментария
+12
«Чаще всего движения на рынке происходят сами по себе, а потом уже журналисты пытаются подтянуть почву из объяснений под произошедшее на бирже.»
вспомнил молодость на РБК… )))
avatar
Drozdov.S
+4
а еще американские банки должны будут резервировать 2,5% под сделки с рискованными активами… а рискованные активы это рынки ЕМ…
avatar
Drozdov.S
0
drozd73, как? — те самые 2,5%, на которые упал рынок?
— «совпадение? — не думаю!»  ?
avatar
Лёва Соловейчик
drozd73, рискованные активы — это любые акции! это и был триггер №1 имхо.
avatar
К.О'Тяра
drozd73, не знаешь где первоисточник? я тоже слышал по РБК, но задолбался искать откуда они это взяли…
avatar
К.О'Тяра
+1
К.О'Тяра, об этом сказали еще в четверг после закрытия амерских торгов…
avatar
Drozdov.S
+4
Не причина вот: Рептиллоиды сегодня наконец проговорились — наш мир матрица
Bank of America рассказал клиентам, что мир может оказаться компьютерной симуляцией: tvrain.ru/news/bank_of_america_rasskazal_klientam_chto_mir_mozhet_okazatsja_kompjuternoj_simuljatsiej-416773/
avatar
ℤakk
+1
ℤakk, В ставке рептилоидов все малахольные…
avatar
Пыльный заяц
-1
ℤakk, про рептиллоидов — это Степану Геннадьевичу надо вопрос задать — он в этом вроде спец;)
avatar
Лёва Соловейчик
drozd73, ты работал на РБК?
avatar
Азамат Шомахов
Азамат Шомахов, нет… я Тимофея имел в виду…
avatar
Drozdov.S
+3
Нуеж дождался !) 2 месяца в «засаде просидел»…
avatar
Have Unknown
+1
а российский почти не упал
avatar
alexKa
+1
alexKa, российский закрылся в 18 часов, в понедельник отпадает
avatar
Алексей Земсков
Алексей Земсков, фьючерсы на вечерке тоже не особо падали
avatar
alexKa
0
alexKa, Наш еще отыгрывается тем, что доллар падает
avatar
Евгений Черных
+8
alexKa, а все почему? А потому что америка скоро развалится. Бездуховность губит пендосов.
avatar
0KDQuNC90LDRgg==
+1
0KDQuNC90LDRgg==, В точку! ПАтриарх держит наши фьючерсы!
avatar
Евгений Черных
-1
kbrobot.ru, Бог с нами… «В чем сила рынка, брат? — в правде!» ;))
avatar
Лёва Соловейчик
+13
Да все проще: вероятней всего, Трамп обогнал Клинтон процента на 2 по негласным социсследованиям  финансовых воротил.
avatar
А. Г.
Проверенный аккаунт
+5
А. Г., а было когда-нибудь вообще, чтобы вола так взрывалась без разгона? Просто вот так вот с самых хаёв рынка и самой низкой волатильности (я про VIX) чтобы обвал был за один день на такую величину?

Перед брегзитом хотя бы ожидания волатильности зашкаливали, все знали о рисках и фьючи на VIX шли с этой наценкой.
А тут вообще на ровном месте, на точке максимального оптимизма сразу обвал в тартар.
avatar
Антон Денисков (Fry)
+7
Fry (Антон), на СиПи такое с 1997-го было больше десятка раз, а викс я никогда не смотрел и сейчас не смотрю. Поэтому ничего сказать не могу.
avatar
А. Г.
Проверенный аккаунт
А. Г., спасибо
avatar
Антон Денисков (Fry)
А. Г., …  все еще только начинается…  ПОКА у него ПОЧТИ нет варианта победы
avatar
ВВШ
Вообще что то отовсюду начались панические разговоры, прямо как по команде.. 
avatar
alexKa
+4
Или как скажет скоро Степан: пять в пятой все, началася три в одной, которая в большой A
avatar
ℤakk
зато у нас есть СБЕР лучше всех на планете, банк оф америкос пусть тусуются в сторонке и завидуют) нашим ракетам)
avatar
PAVEL VOROBEY
да наконец то прогноз по Сиплому отрабатывается еще до 2070 дотянуть осталось. Уровень там ставил куда упадем. 
avatar
McDuck
А еще я бы посоветовал обрить внимание на растущую ставку LIBOR,


чем выше растем больше вероятность что любая коррекция продолжится полным крахом
avatar
autotrade
 Интересный топик! Спасибо Тимофею M. Если не ошибаюсь рынок MSCI World — примерно как Emerging Markets..?
avatar
Вельвет
+1
домыслы притянутые за уши
avatar
Vadim A
+1
а могут в шорты загнать овец, а потом кукл на пустячковой новости дёрнет вверх. брексит всем был пох так и тут
avatar
🗝Багатенький Буратина
+3
Вот ещё небольшая дневная свечка вниз на S&P, а потом снова улёт наверх, как обычно. Пока даже о начале коррекции говорить не приходится, нет сигналов что тренд вверх  сломлен, а тут уже про армагедон заговорили. Интрадейщики такие интрадейщики, любой внутридневной задёрг им кажется событием вселенского масштаба.
avatar
Lomov Tom
+1
Lomov Tom, коррекция это не слом тренда
avatar
alextrad
alextrad, Там даже коррекции ещё не нарисовалось, но ту уже говорят о мощном тренде вниз. который. якобы. начался с этой дневной свечки.
avatar
Lomov Tom
alextrad,   … в точку…
avatar
ВВШ
+3
Тимофей, главная причина наверное, то что Конгресс США одобрил документ, дающий право семьям жертв атак, организованных международными террористическими организациями в США, подавать иски против поддерживающих их государств на американской территории. Саудовцы пригрозили продать свой пакет облигаций на 750 млдрд $.

avatar
Katrin Brent
Katrin Brent, … причин КАК ВСЕГДА  достаточно…
avatar
ВВШ
+1
«Хочу сразу предостеречь от читателя от мысли о том, что каждое рыночное движение имеет какую-то конкретную причину.»

А что нет причины? Если мы пока еще не знаем это не значит что её нет. Причина конечно же есть и некоторые уже как обычно в курсе.
avatar
erwin
+6
Уникальный день. Не было такого, чтобы с хаёв рынок без разгона ухнул вниз с таким энтузиазмом.
Обычно как это происходит: фигура «писающий мальчик» раскрывается много дней подряд. Сначала падает медленно, бывает даже с разносами, с расширением волы в любом случае.
И вот потихоньку рынок сползает, сползает и… ну к середине завала, а то и в конце происходит такой вот день — типа финальный вынос или один из предвестников финального выноса… Обычно так и бывает.
Сегодня же было чудо!
avatar
Антон Денисков (Fry)
+1
Fry (Антон), в прошлом августе что-то похожее было на данных из Китая, в моменте исчезла ликвидность на ES. Тоже VIX был вблизи минимумов. Но тогда синхронно выросли йена и евро. Сейчас пока довольно сложно понять, в какие активы пойдут денежные потоки. Бонды за последние 2 дня сильно упали, золото — тоже, йена и евро вроде и держатся более-менее, но тоже снижаются, не растут. Следующая неделя обещает быть очень веселой.
avatar
atlantis10
+2
Филимон Филимонов, Теперь только тушонка, патроны и спички нужны.
avatar
Робот Бендер
+2
Робот Бэндер, Cоль забыл…
avatar
Пыльный заяц
+2
 Да ладно… Чего не ждали то…? )) Ждали, и очень даже ожидали!!! Держали сиплого.., а то и раньше бы ушел! Вы что думали год топтаться должен был что ли! По многим факторам движение должно было быть!!!
avatar
Have Unknown
Да ну… Если посмотреть на сжатый график H4 или Daily, то ничего особенного не произошло. 
avatar
AnarchoTrader
+1
А вы говорите — шорт Василия, шорт Василия…
avatar
П М
+1
Вася в шоколоде
avatar
Поликарп Брусникин
-1
C рынками все понятно «вечный рост» выливается в сильную коррекцию, самый главный вопрос че будет с рашкой????
avatar
Metis
+3
Metis, на эснпи всем наср@ть. Реально. Щас инвесторы в НМТП или ленэнерго преф побегут скидывать свои супердивидендные кубышки из-за того, что какой-то «сиплый» куда-то там упал. Держите карман шире. Отреагирует разве что Сбер и то не уверен.
avatar
Михаил Сиражетдинов
Михаил Сиражетдинов, у меня Ленэнерго ап немеряно втарено. Хрен я его отдам дешевле 100р.
avatar
Константин Булычев
+1
Bublikk, я об этом и говорю. За сиплым имеет смысл следить лудоманам в «сишечке» и «ришечке», ну либо людям, серьезно торгующим иностранные акции. Всем остальным на это должно быть глубоко до фени. 
avatar
Михаил Сиражетдинов
Тимофей, так это ты сам всё анализируешь или за тебя кто-то?
Очень интересно было бы тогда подробней про фразу
«Величина корреляции между активами стала максимальной с финансового кризиса 2009»
Как это посчитано?… и зачем? ;)

avatar
Artemunak
+1
Обвал это хотя бы минус 5%, как было в 2011-м или 2012-м на снижении рейтинга. Да и то, тот «армагеддон» за пару месяцев все забыли. А минус 2,5% это нормальное снятие перекупленности, тупо «техника». 
avatar
Михаил Сиражетдинов
+1
Михаил Сиражетдинов, Если говорить о технике 4 месяца явно на ри набирали позу и скорее всего в шорт(ложный пробой + закрытие с огромным хвостом), сбер дк вообще эйфорит, что говорит скорее о последнем всплеске. Был бы я крупняком такой же финт сделал бы по ришке типа набор позы в лонг выход с уровня и резкой обвал =)
avatar
Metis
+1
Золото вечером падало безоткатно. Товарные валюты сильно упали.
Вербальные интервенции членов фрс сделали свое дело.
Думаю, что перед заседанием закрывают риски
Золото падает на увеличении ожиданий поднятия ставки
avatar
T1er
+3
С 2008 года уж почти 10 лет прошло. Пора бы знатно крахануть с чёрными вторниками и пятницами процентов так на 50 по штатам, с чудотворными банкротствами и хорошей рецессией лет так на 5
avatar
Алексей Никитин
Мои три копейки: идет роловер по ES вчера 500К перетащили в новый контракт, крупняк проехался с брекзитных лоев и жестко покрылся об набившихся в последний вагон +иена не куда не ушла, сейчас вроде все испуги с роста иены начинаются, но поскольку вчера по валютам экпир по опционам была, то надо смотреть в понедельник иену с евро и… может быть, смотреть лонг ES в новом контракте на перехай, на неповышенииставок… но пока сыкотно!
avatar
Дмитрий
Фондовый рынок Америки перегрет. Приближается взрыв пузыря :) Это предвестники)
avatar
Cluster
+1
Cluster, Перед выборами- крах, не смеши мои копыта? Может это роботы сработали, у Амеров уже было такое.
avatar
игорь
Угорь Длинновивович, все может быть. Мы можем только гадать, не так ли?
avatar
Cluster
Cluster, Согласен.
avatar
игорь
хорошо, что я вчера в шорт торговал, но недосидел до конца, как обычно.
avatar
Владимир Нещадим
+1
Всё развивалось логически.1.Сауды снюхались с Путиным по нефти. 2.Амеры давно грозились и решили наказать Саудов по поводу 11 сентября. 3.А те начали в ответ грозить трежерями.
avatar
игорь
Интересно, спасибо
avatar
Look De
… пока не обвал уважаемые… нормальная рабочая давно нужная КОРРЕКЦИЯ…
avatar
ВВШ
Владимир, КОРРЕКЦИЯ=НАЧАЛО ОБВАЛА.
avatar
андрей самойлов
андрей самойлов, … бывает и так, вы правы…  но не в нашем по всему случае…
avatar
ВВШ
+1
рынок последние годы не определяется спросом и предложением-и не поддается ни анализу… он живет слухами лживой статистикой-он разворачивается в россии от слов путина-в европе от комментов драги -а  в японии и сша   -от глупости и  непрфессионализма-яркий пример--интервью с больным полностью будущей президентом-человек на уколах-хотя бал правят бал закулисье… обама из барака… мировой хаос… правит нами-матрицей называют… мировая дурка   -короче   -опасная игра---атома у семерых  кто то забудется  или замкнет его   -мы на грани страшного и непоправимого-.
avatar
Никита Жуковский

Это гороскоп ФРС. Вчера и сегодня точный сходящийся аспект квадратуры Юпитера к Плутону. Вербальные интервенции членов ФРС сделали свое черное дело.
avatar
Astrolog
Astrolog, 16 сентября Лунное затмение. Может очень сильно сейчас тряхануть, на следующей неделе. Как обычно, риски «затменного периода». Фонда РФ может резко обвалиться, а доллар взовьется вверх. Сейчас лучше не рисковать, а то можно остаться без штанов.
avatar
Denebola
Фондовый рынок очень сложный механизм, который на первый взгляд кажется очень простым, тем не менее если использовать рынок как индикатор экономических настроений можно неплохо заработать в других не связанный напрямую с финансами сферах. Вообще рынок это следствие, причина в процентных ставках и состоянии кредитного цикла экономики.
avatar
Ai_server
Фундаментальные сказки, там быков было за 80%, потом пошла дивергенция, и только потом просели. Сейчас снова вверх пойдём. Более подробно тут.
avatar
elliotwaveorg
+1
Вроде бы слив рынка намечается!? Шорт!? 

avatar
андрей самойлов
Ну наконец! Началось!
avatar
Watto
Watto, нужно тарить доллар. С утра в понедельник. Будет геп вверх, все равно тарить. Неделя ожидается очень волатильной и все активы могут резко упасть в цене. В понедельник Луна в Козероге, кардинальном знаке Зодиака, а это предвестник сильного импульса в одну сторону.
avatar
Denebola
Не, всё это не по-нашему, не по фен шую…
avatar
Сергей Новосельцев
голуби они такие голуби
avatar
Marti
Сорес приплатил этому афиристу за выступление в понедельник выступит кто нибуть из фрс с противоположной точкой зрения если не получиться остановить выступит елен
avatar
Александр Бородин
+1
Все забываю с пятницы написать.
VIX не вырос на 39%. 
Движение в VIX, который у тебя отображается склееное значение между старый VIX'ом (сентябрьским VIX/U6) и новым (октябрьским VIX/V6). Так вот значение от которого отображается рост от 13 — это значение как раз сентябрьского значения, а 17.5 — это значение закрытия нового викса (октябрьского).

Итого:
рост в сентябрьском активе +23.18%.
www.cboe.com/delayedquote/simplequote.aspx?ticker=VIX/U6
рост в октябрьском + 11,99%.
www.cboe.com/delayedquote/simplequote.aspx?ticker=VIX/V6
Такое происходит в слееном графике во время перехода со старого на новый — что в данный момент и происходит.

Это я к тому, что заявление, что викс вырос на 39.89% является неверным.

Всю данную информацию ты можешь проверить на сайте http://www.cboe.com
avatar
Виски
Лед никуда не тронулся, играем 2100-2160 до выборов.
avatar
Димас Упрунзин

полезные записи за 24 часа

★9 24 Уведомил налоговую о трансформации ИИС в ИИС-3го типа
★9 6 6 способов как оплатить налоги со скидкой
★9 19 Пассивный доход моего портфеля превысил 52 000 рублей в месяц — новый рекорд
★9 40 💲Девальвация: как доллар по 100₽ меняет вашу жизнь и почему всем на это наплевать?
★8 103 Интересная пришла мысль: ОФЗ или квартира?
★7 11 Пять акций с самыми высоким дивидендами
★6 10 Составил себе список ТОП-10 дивидендных акций для покупки прямо сейчас
★6 6 Итоги недели 21.11.2024. Предел эскалации. Курс доллара и нефть
★5 1 🟡Шестнадцатимиллионная претензия на 5-процентную когорту в трейдинге! День 35-й.
★4 12 Рынок - интересный, покупай!
+254 96 Ситуация на текущий момент
+237 121 Кэша больше нет⚠️
+190 34 Под санкции США попали более 50 банков РФ🔥Акции и инвестиции
+161 78 Декларирую медвежий рынок века!📉 Весь мир в труху! IMOEX = 1000
+137 35 Мосбиржа опять в крови: когда покупать акции?
+134 114 Потерял -30% на Транснефти
+124 59 Не могу понять, почему люди до сих пор ждут рост
+110 79 Азия. Пятница.
+103 40 Ну у нас теперь Мосбиржа и рисует
+101 103 Интересная пришла мысль: ОФЗ или квартира?

самые обсуждаемые сегодня

114к Потерял -30% на Транснефти
96к Ситуация на текущий момент
79к Азия. Пятница.
60к Метод Геллы. Ползем. (GOLD)
48к Россия является главным рынком для китайских авто.
40к Ну у нас теперь Мосбиржа и рисует
37к А чего никто не пишет, что бакс уже почти 104 руб?
27к Грозит ли фондовому рынку повышение ключевой ставки в декабре? Или почему сейчас, видимо, время покупать, а не продавать
23к Вопрос знатокам смартлаба!
22к Тимофей обманул меня...

теги блога Тимофей Мартынов

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн