Лёд тронулся! Причины обвала американского рынка в пятницу.

Хочу сразу предостеречь от читателя от мысли о том, что каждое рыночное движение имеет какую-то конкретную причину. Чаще всего движения на рынке происходят сами по себе, а потом уже журналисты пытаются подтянуть почву из объяснений под произошедшее на бирже. Так что ниже я укажу для вас вас ту информацию, которая была доступна на рынке в пятницу и могла косвенно на что-то повлиять.

S&P500 упал в пятницу на 2,5% до минимальных уровней за 2 месяца
VIX +39.89% за день — максимальный скачок с 24 июня
Индекс закрылся ниже 50-дневной скользящей средней впервые с 6 июля 2016
Всемирный индекс MSCI World упал на 2.1% — максимальное падение с 27 июня.
Падение нефти (-3,7%) стало максимальным за 5 недель
Падение рынка акций США стало максимальным после Brexit
До этого S&P500 43 торговых дня не закрывался изменением даже более чем на 1%
В пятницу падали и облигации и рынок акций, что обычно происходит на ожиданиях более жесткой кредитно-денежной политики. Последний раз такое синхронное падение этих двух рынков было 3 декабря 2015, когда Йеллен объявила о выполнении условий для начала повышения ставок.
Фьючерсы на ставку США показывают вероятность повышения до конца года равную 38%, +16 пунктов со среды.
Аномально низкая волатильность очень часто заканчивается выносом. см. статью: Чрезвычайно низкая волатильность сигнализирует о том, что может быть большое движение по S&P500
Величина корреляции между активами стала максимальной с финансового кризиса 2009

Причины?

Эрик Розенгрин (ФРС) сделал "ястрибиные" комментарии. Он сказал, что слишком низкие процентные ставки могут перегреть экономику. До этого Розенгрин был традиционно в лагере голубей (то есть сторонников мягкой ден.политики)
На рынке акций США наблюдалось падение в основном в секторах, которые чувствительны к повышению ставки (телекомы, энергетика), что косвенно подтверждает версию с ожиданиями повышения ставок
Марио Драги(ЕЦБ) в четверг исключил новое QE в ближайшее время
Отчеты Bank of America показывают, что управляющие активами выводят деньги из европейских фондов акций 31 неделю подряд
А еще я бы посоветовал обрить внимание на растущую ставку LIBOR, вот еще одна статья со смартлаба: Ставка LIBOR продолжает бить рекорды.

обвал все пропало S&P500

martynovtim

Тимофей Мартынов

Санкт-Петербург

6732

749 309

с 21 сентября 2010

84 Комментария

Drozdov.S
10 сентября 2016, 00:48
«Чаще всего движения на рынке происходят сами по себе, а потом уже журналисты пытаются подтянуть почву из объяснений под произошедшее на бирже.»
вспомнил молодость на РБК… )))
+12
- Drozdov.S
  10 сентября 2016, 00:52
  а еще американские банки должны будут резервировать 2,5% под сделки с рискованными активами… а рискованные активы это рынки ЕМ…
  +4
  - Лёва Соловейчик
    10 сентября 2016, 14:04
    drozd73, как? — те самые 2,5%, на которые упал рынок?
    — «совпадение? — не думаю!» ?
    0
  - К.О'Тяра
    10 сентября 2016, 17:32
    drozd73, рискованные активы — это любые акции! это и был триггер №1 имхо.
    0
  - К.О'Тяра
    10 сентября 2016, 19:34
    drozd73, не знаешь где первоисточник? я тоже слышал по РБК, но задолбался искать откуда они это взяли…
    0
    - Drozdov.S
      10 сентября 2016, 21:37
      К.О'Тяра, об этом сказали еще в четверг после закрытия амерских торгов…
      +1
- ℤakk
  10 сентября 2016, 01:01
  Не причина вот: Рептиллоиды сегодня наконец проговорились — наш мир матрица
  Bank of America рассказал клиентам, что мир может оказаться компьютерной симуляцией: tvrain.ru/news/bank_of_america_rasskazal_klientam_chto_mir_mozhet_okazatsja_kompjuternoj_simuljatsiej-416773/
  +4
  - Пыльный заяц
    10 сентября 2016, 09:33
    ℤakk, В ставке рептилоидов все малахольные…
    +1
  - Лёва Соловейчик
    10 сентября 2016, 16:52
    ℤakk, про рептиллоидов — это Степану Геннадьевичу надо вопрос задать — он в этом вроде спец;)
    -1
- Азамат Шомахов
  10 сентября 2016, 09:15
  drozd73, ты работал на РБК?
  0
  - Drozdov.S
    10 сентября 2016, 09:56
    Азамат Шомахов, нет… я Тимофея имел в виду…
    0
Have Unknown
10 сентября 2016, 00:53
Нуеж дождался !) 2 месяца в «засаде просидел»…
+3
alexKa
10 сентября 2016, 01:00
а российский почти не упал
+1
- Алексей Земсков
  10 сентября 2016, 01:05
  alexKa, российский закрылся в 18 часов, в понедельник отпадает
  +1
  - alexKa
    10 сентября 2016, 01:08
    Алексей Земсков, фьючерсы на вечерке тоже не особо падали
    0
    - Евгений Черных
      10 сентября 2016, 07:50
      alexKa, Наш еще отыгрывается тем, что доллар падает
      0
- 0KDQuNC90LDRgg==
  10 сентября 2016, 01:53
  alexKa, а все почему? А потому что америка скоро развалится. Бездуховность губит пендосов.
  +8
  - Евгений Черных
    10 сентября 2016, 07:49
    0KDQuNC90LDRgg==, В точку! ПАтриарх держит наши фьючерсы!
    +1
    - Лёва Соловейчик
      10 сентября 2016, 14:08
      kbrobot.ru, Бог с нами… «В чем сила рынка, брат? — в правде!» ;))
      -1
А. Г.
10 сентября 2016, 01:04
Да все проще: вероятней всего, Трамп обогнал Клинтон процента на 2 по негласным социсследованиям финансовых воротил.
+13
- Антон Денисков (Fry)
  10 сентября 2016, 02:21
  А. Г., а было когда-нибудь вообще, чтобы вола так взрывалась без разгона? Просто вот так вот с самых хаёв рынка и самой низкой волатильности (я про VIX) чтобы обвал был за один день на такую величину?
  
  Перед брегзитом хотя бы ожидания волатильности зашкаливали, все знали о рисках и фьючи на VIX шли с этой наценкой.
  А тут вообще на ровном месте, на точке максимального оптимизма сразу обвал в тартар.
  +5
  - А. Г.
    10 сентября 2016, 08:27
    Fry (Антон), на СиПи такое с 1997-го было больше десятка раз, а викс я никогда не смотрел и сейчас не смотрю. Поэтому ничего сказать не могу.
    +7
    - Антон Денисков (Fry)
      10 сентября 2016, 11:09
      А. Г., спасибо
      0
- ВВШ
  10 сентября 2016, 12:57
  А. Г., … все еще только начинается… ПОКА у него ПОЧТИ нет варианта победы
  0
alexKa
10 сентября 2016, 01:06
Вообще что то отовсюду начались панические разговоры, прямо как по команде..
0
ℤakk
10 сентября 2016, 01:07
Или как скажет скоро Степан: пять в пятой все, началася три в одной, которая в большой A
+4
PAVEL VOROBEY
10 сентября 2016, 01:08
зато у нас есть СБЕР лучше всех на планете, банк оф америкос пусть тусуются в сторонке и завидуют) нашим ракетам)
0
McDuck
10 сентября 2016, 01:11
да наконец то прогноз по Сиплому отрабатывается еще до 2070 дотянуть осталось. Уровень там ставил куда упадем.
0
autotrade
10 сентября 2016, 01:14
А еще я бы посоветовал обрить внимание на растущую ставку LIBOR,

чем выше растем больше вероятность что любая коррекция продолжится полным крахом
0
Вельвет
10 сентября 2016, 01:18
Интересный топик! Спасибо Тимофею M. Если не ошибаюсь рынок MSCI World — примерно как Emerging Markets..?
0
Vadim A
10 сентября 2016, 01:28
домыслы притянутые за уши
+1
🗝Багатенький Буратина
10 сентября 2016, 01:46
а могут в шорты загнать овец, а потом кукл на пустячковой новости дёрнет вверх. брексит всем был пох так и тут
+1
Lomov Tom
10 сентября 2016, 02:06
Вот ещё небольшая дневная свечка вниз на S&P, а потом снова улёт наверх, как обычно. Пока даже о начале коррекции говорить не приходится, нет сигналов что тренд вверх сломлен, а тут уже про армагедон заговорили. Интрадейщики такие интрадейщики, любой внутридневной задёрг им кажется событием вселенского масштаба.
+3
- alextrad
  10 сентября 2016, 02:43
  Lomov Tom, коррекция это не слом тренда
  +1
  - Lomov Tom
    10 сентября 2016, 03:05
    alextrad, Там даже коррекции ещё не нарисовалось, но ту уже говорят о мощном тренде вниз. который. якобы. начался с этой дневной свечки.
    0
  - ВВШ
    10 сентября 2016, 12:58
    alextrad, … в точку…
    0
Katrin Brent
10 сентября 2016, 02:11
Тимофей, главная причина наверное, то что Конгресс США одобрил документ, дающий право семьям жертв атак, организованных международными террористическими организациями в США, подавать иски против поддерживающих их государств на американской территории. Саудовцы пригрозили продать свой пакет облигаций на 750 млдрд $.

+3
- ВВШ
  10 сентября 2016, 12:59
  Katrin Brent, … причин КАК ВСЕГДА достаточно…
  0
erwin
10 сентября 2016, 02:31
«Хочу сразу предостеречь от читателя от мысли о том, что каждое рыночное движение имеет какую-то конкретную причину.»

А что нет причины? Если мы пока еще не знаем это не значит что её нет. Причина конечно же есть и некоторые уже как обычно в курсе.
+1
Антон Денисков (Fry)
10 сентября 2016, 02:41
Уникальный день. Не было такого, чтобы с хаёв рынок без разгона ухнул вниз с таким энтузиазмом.
Обычно как это происходит: фигура «писающий мальчик» раскрывается много дней подряд. Сначала падает медленно, бывает даже с разносами, с расширением волы в любом случае.
И вот потихоньку рынок сползает, сползает и… ну к середине завала, а то и в конце происходит такой вот день — типа финальный вынос или один из предвестников финального выноса… Обычно так и бывает.
Сегодня же было чудо!
+6
- atlantis10
  10 сентября 2016, 04:29
  Fry (Антон), в прошлом августе что-то похожее было на данных из Китая, в моменте исчезла ликвидность на ES. Тоже VIX был вблизи минимумов. Но тогда синхронно выросли йена и евро. Сейчас пока довольно сложно понять, в какие активы пойдут денежные потоки. Бонды за последние 2 дня сильно упали, золото — тоже, йена и евро вроде и держатся более-менее, но тоже снижаются, не растут. Следующая неделя обещает быть очень веселой.
  +1
Have Unknown
10 сентября 2016, 02:59
Да ладно… Чего не ждали то…? )) Ждали, и очень даже ожидали!!! Держали сиплого.., а то и раньше бы ушел! Вы что думали год топтаться должен был что ли! По многим факторам движение должно было быть!!!
+2
AnarchoTrader
10 сентября 2016, 03:58
Да ну… Если посмотреть на сжатый график H4 или Daily, то ничего особенного не произошло.
0
П М
10 сентября 2016, 06:56
А вы говорите — шорт Василия, шорт Василия…
+1
Халявщик
10 сентября 2016, 06:58
Вася в шоколоде
+1
Metis
10 сентября 2016, 07:11
C рынками все понятно «вечный рост» выливается в сильную коррекцию, самый главный вопрос че будет с рашкой????
-1
- Михаил Сиражетдинов
  10 сентября 2016, 08:43
  Metis, на эснпи всем наср@ть. Реально. Щас инвесторы в НМТП или ленэнерго преф побегут скидывать свои супердивидендные кубышки из-за того, что какой-то «сиплый» куда-то там упал. Держите карман шире. Отреагирует разве что Сбер и то не уверен.
  +3
  - Константин Булычев
    10 сентября 2016, 20:33
    Михаил Сиражетдинов, у меня Ленэнерго ап немеряно втарено. Хрен я его отдам дешевле 100р.
    0
    - Михаил Сиражетдинов
      10 сентября 2016, 22:50
      Bublikk, я об этом и говорю. За сиплым имеет смысл следить лудоманам в «сишечке» и «ришечке», ну либо людям, серьезно торгующим иностранные акции. Всем остальным на это должно быть глубоко до фени.
      +1
Artemunak
10 сентября 2016, 07:13
Тимофей, так это ты сам всё анализируешь или за тебя кто-то?
Очень интересно было бы тогда подробней про фразу
«Величина корреляции между активами стала максимальной с финансового кризиса 2009»
Как это посчитано?… и зачем? ;)

0
Михаил Сиражетдинов
10 сентября 2016, 08:41
Обвал это хотя бы минус 5%, как было в 2011-м или 2012-м на снижении рейтинга. Да и то, тот «армагеддон» за пару месяцев все забыли. А минус 2,5% это нормальное снятие перекупленности, тупо «техника».
+1
- Metis
  10 сентября 2016, 09:17
  Михаил Сиражетдинов, Если говорить о технике 4 месяца явно на ри набирали позу и скорее всего в шорт(ложный пробой + закрытие с огромным хвостом), сбер дк вообще эйфорит, что говорит скорее о последнем всплеске. Был бы я крупняком такой же финт сделал бы по ришке типа набор позы в лонг выход с уровня и резкой обвал =)
  +1
T1er
10 сентября 2016, 09:48
Золото вечером падало безоткатно. Товарные валюты сильно упали.
Вербальные интервенции членов фрс сделали свое дело.
Думаю, что перед заседанием закрывают риски
Золото падает на увеличении ожиданий поднятия ставки
+1
Алексей Никитин
10 сентября 2016, 09:48
С 2008 года уж почти 10 лет прошло. Пора бы знатно крахануть с чёрными вторниками и пятницами процентов так на 50 по штатам, с чудотворными банкротствами и хорошей рецессией лет так на 5
+3
Дмитрий
10 сентября 2016, 10:00
Мои три копейки: идет роловер по ES вчера 500К перетащили в новый контракт, крупняк проехался с брекзитных лоев и жестко покрылся об набившихся в последний вагон +иена не куда не ушла, сейчас вроде все испуги с роста иены начинаются, но поскольку вчера по валютам экпир по опционам была, то надо смотреть в понедельник иену с евро и… может быть, смотреть лонг ES в новом контракте на перехай, на неповышенииставок… но пока сыкотно!
0
Cluster
10 сентября 2016, 10:42
Фондовый рынок Америки перегрет. Приближается взрыв пузыря :) Это предвестники)
0
- игорь
  10 сентября 2016, 10:57
  Cluster, Перед выборами- крах, не смеши мои копыта? Может это роботы сработали, у Амеров уже было такое.
  +1
  - Cluster
    10 сентября 2016, 11:31
    Угорь Длинновивович, все может быть. Мы можем только гадать, не так ли?
    0
    - игорь
      10 сентября 2016, 12:01
      Cluster, Согласен.
      0
Владимир Нещадим
10 сентября 2016, 11:18
хорошо, что я вчера в шорт торговал, но недосидел до конца, как обычно.
0
игорь
10 сентября 2016, 11:52
Всё развивалось логически.1.Сауды снюхались с Путиным по нефти. 2.Амеры давно грозились и решили наказать Саудов по поводу 11 сентября. 3.А те начали в ответ грозить трежерями.
+1
Look De
10 сентября 2016, 12:45
Интересно, спасибо
0
ВВШ
10 сентября 2016, 12:54
… пока не обвал уважаемые… нормальная рабочая давно нужная КОРРЕКЦИЯ…
0
- андрей самойлов
  10 сентября 2016, 19:58
  Владимир, КОРРЕКЦИЯ=НАЧАЛО ОБВАЛА.
  0
  - ВВШ
    10 сентября 2016, 20:13
    андрей самойлов, … бывает и так, вы правы… но не в нашем по всему случае…
    0
Никита Жуковский
10 сентября 2016, 13:14
рынок последние годы не определяется спросом и предложением-и не поддается ни анализу… он живет слухами лживой статистикой-он разворачивается в россии от слов путина-в европе от комментов драги -а в японии и сша -от глупости и непрфессионализма-яркий пример--интервью с больным полностью будущей президентом-человек на уколах-хотя бал правят бал закулисье… обама из барака… мировой хаос… правит нами-матрицей называют… мировая дурка -короче -опасная игра---атома у семерых кто то забудется или замкнет его -мы на грани страшного и непоправимого-.
+1
Astrolog
10 сентября 2016, 14:33

Это гороскоп ФРС. Вчера и сегодня точный сходящийся аспект квадратуры Юпитера к Плутону. Вербальные интервенции членов ФРС сделали свое черное дело.
0
- Denebola
  10 сентября 2016, 22:27
  Astrolog, 16 сентября Лунное затмение. Может очень сильно сейчас тряхануть, на следующей неделе. Как обычно, риски «затменного периода». Фонда РФ может резко обвалиться, а доллар взовьется вверх. Сейчас лучше не рисковать, а то можно остаться без штанов.
  0
Ai_server
10 сентября 2016, 14:38
Фондовый рынок очень сложный механизм, который на первый взгляд кажется очень простым, тем не менее если использовать рынок как индикатор экономических настроений можно неплохо заработать в других не связанный напрямую с финансами сферах. Вообще рынок это следствие, причина в процентных ставках и состоянии кредитного цикла экономики.
0
elliotwaveorg
10 сентября 2016, 15:25
Фундаментальные сказки, там быков было за 80%, потом пошла дивергенция, и только потом просели. Сейчас снова вверх пойдём. Более подробно тут.
0
андрей самойлов
10 сентября 2016, 19:50
Вроде бы слив рынка намечается!? Шорт!?

+1
Watto
10 сентября 2016, 20:16
Ну наконец! Началось!
0
- Denebola
  10 сентября 2016, 22:35
  Watto, нужно тарить доллар. С утра в понедельник. Будет геп вверх, все равно тарить. Неделя ожидается очень волатильной и все активы могут резко упасть в цене. В понедельник Луна в Козероге, кардинальном знаке Зодиака, а это предвестник сильного импульса в одну сторону.
  0
Сергей Новосельцев
10 сентября 2016, 23:54
Не, всё это не по-нашему, не по фен шую…
0
Marti
11 сентября 2016, 00:09
голуби они такие голуби
0
Александр Бородин
11 сентября 2016, 13:08
Сорес приплатил этому афиристу за выступление в понедельник выступит кто нибуть из фрс с противоположной точкой зрения если не получиться остановить выступит елен
0
Вискитрейдер
11 сентября 2016, 14:18
Все забываю с пятницы написать.
VIX не вырос на 39%.
Движение в VIX, который у тебя отображается склееное значение между старый VIX'ом (сентябрьским VIX/U6) и новым (октябрьским VIX/V6). Так вот значение от которого отображается рост от 13 — это значение как раз сентябрьского значения, а 17.5 — это значение закрытия нового викса (октябрьского).

Итого:
рост в сентябрьском активе +23.18%.
www.cboe.com/delayedquote/simplequote.aspx?ticker=VIX/U6
рост в октябрьском + 11,99%.
www.cboe.com/delayedquote/simplequote.aspx?ticker=VIX/V6
Такое происходит в слееном графике во время перехода со старого на новый — что в данный момент и происходит.

Это я к тому, что заявление, что викс вырос на 39.89% является неверным.

Всю данную информацию ты можешь проверить на сайте http://www.cboe.com
+1
Димас Упрунзин
17 сентября 2016, 13:36
Лед никуда не тронулся, играем 2100-2160 до выборов.
0