Чрезвычайно низкая волатильность сигнализирует о том, что может быть большое движение по S&P500

Многие опытные трейдеры знакомы с поговоркой: «чем дольше рынок остается в боковике, тем большее движение будет после пробоя коридора», такое мнение совпадает с концепцией периодов низкой волатильности, которые часто завершаются большими ценовыми движениями.

Ленты Боллинджера позволяют отслеживать такие периоды относительной волатильности. Когда данные ленты Боллинджера указывают на чрезвычайно низкие уровни волатильности, то это говорит нам, что приближается большое движение. Ленты Боллинджера на дневном графике S&P500 показывают, что волатильность никогда не была такой низкой с 1982 года, что означает, что приближается большое движение в акциях.

Ширина лент Боллинджера хорошо определяет Сжатие (в оригинале — Squeeze, не путать с «шортсквизом», когда «выносят медведей», здесь используется аналогия со сжатием пружины: чем сильнее сжимаем пружину, тем сильнее она разжимается — прим. пер.). Это просходит, когда волатильность снижается до очень низких уровней, на что указывают сужающиеся ленты. Верхняя и нижняя ленты основываются на стандартном отклонении, которое измеряет волатильность. Ленты сужаются по мере сужения диапазона цен. Теоретически, периоды низкой волатильности завершаются периодами высокой волатильности. Относительное сужение лент может предвещать сильное восхождение или снижение цен. После сжатия цена прорывается из диапазона и пробой соответствующей ленты начинает новое движение. Новое восходящее движение начинается со Сжатия и после того, как цена пробивает верхнюю ленту. Новое нисходящее движение начинается после Сжатия и последующего пробоя нижней ленты.

StockCharts.com

Последний раз ленты Боллинджера показывали такую же низкую волатильность как сейчас в 1995. Когда волатильность вернулась на нормальные уровни, S&P500 поднялся на 21%.

Поскольку не существует никаких идеальных сигналов на рынках, этот сигнал указывает нам на возможности, а не дает 100% гарантии. Чтобы завершить Сжатие, S&P500 должен закрыться выше верхней ленты Боллинджера, как показано на рисунке ниже. Сами по себе ленты Боллинджера никак не показывают, будет ли происходить пробой вверх или вниз, они лишь указывают на Сжатие, которое еще не произошло в 2016 году.

Оригинал: http://ciovaccocapital.com/wordpress/index.php/stock-market-us/extremely-rare-volatility-signal-says-a-big-sp-500-move-may-be-coming/