Блог компании Mozgovik |Вероятные рыночные последствия санкций против Тинькофф

📉гдр Тинькофф (TCSG) зальют с открытия сильно, тут к гадалке не ходи

📉По логике должны и акции СПБ Биржи (SPBE) слить, так как СПБ остановила обслуживание Тинькофф из-за санкций (по крайней мере временно, до устроения схем обхода), а Тинькофф делал основные обороты на SPBE.

📉иностранные акции TCSG, AGRO, CIAN, ETLN, FIVE, FIXP, GEMC, GLTR, MDMG, OKEY, OZON, POLY, VKCO, YNDX, HHRU, QIWI продолжат торговаться у Тинькофф, но не исключено, что нервные клиенты захотят их слить (такое кстати было год назад, когда из расписок выходили клиенты Альфы, которым было влом переводить бумаги к другому брокеру)

📉Торги по EUR приостановлены. Но бакс будет торговаться через Тинькофф. Вероятно, что клиенты Тинькофф начнут сливать баксы сегодня, пока торговлю ими не заблокировали как EUR, поэтому тут также возможно краткосрочное давление на валюту.

📈Российские акции и фьючерсы по логике задеть не должно, т.к. на рынке нашем спокойно живут и Открытие и Сбер и ВТБ которые давно под санкциями и все у них хорошо.

@mozgovikresearch


dr-mart |небольшая сводка моих мыслей по рынку

👉В целом, как и пару месяцев назад, я по-прежнему не жду обвала в ближ. перспективе. По моему плану рост рынков может продолжаться до мая
👉РТС выглядит так, что он пойдет выше 150,000. Не удивлюсь если к маю мы будем на уровне 170,000, по IMOEX соответственно новые рекорды могут быть.
👉S&P500 тоже не выглядит так, как будто скоро начнется обвал. Основной сценарий прежний: медленно ползти наверх.
👉В рост пошла нефтянка, остаются перспективы дальнейшего укрепления рубля, поэтому индекс РТС может двигаться наверх с легкостью
👉По доллар/рублю технически очень похоже, что сейчас пробьем канал и повалимся в район 70
👉Инвесторы 8 недель подряд заносили деньги в фонды развивающихся рынков, приток на Россию за 8 недель составил $1,2 млрд. Пока не особо было видно, что народ втаривал на эти бабки, так что тот рост который сейчас идет — это может быть размещение этих объемов новой ликвидности. (Есть чувство, что инвесторы ждали, пока пройдет неопределенность по новым санкциям)

👉Из интересного: провал золота. Я ждал, что такое может случиться из-за слишком большой позиции по золоту у финансовых игроков через ETFы. Но как я уже говорил, сильного падения золота невозможно представить с развитием инфляционных процессов, поэтому на падении — вопрос выбора точки входа (сам не покупал).
👉По нефти потолка не вижу. Экономика восстанавливается в норму, а ОПЕК не собирается повышать квоту. Дождутся опять, что просрут рынок америкосам.

dr-mart |Ничего себе полетели!

Доллар в космос (обновил максимумы с 23 апреля), ришка в пол.
Что случилось?

dr-mart |⚡️Новость которая могла повилять на рынок: Российские военные в Минске

РОССИЙСКИЕ И СЕРБСКИЕ ВОЕННЫЕ ПРИБУДУТ В МИНСК ДЛЯ УЧАСТИЯ В СОВМЕСТНЫХ ВОЕННЫХ УЧЕНИЯХ С СЕНТЯБРЯ. 10–15-е

Новость вышла час назад, на главной смартлаба не вижу.
Рынок сейчас нервный, реагирует на такие вещи.
Фьючерс РТС обновил минимум с 20 июля, пробив 121,000.
Правда там и нефть синхронно падает (уже 5й день подряд).

dr-mart |🔥Вот такое оно ралли на американском рынке

В эту минуту S&P500 падает на 2,5%.
Максимальное дневное падение за 3 месяца.
Последний раз больше падали только 11 июня 2020.
🔥Вот такое оно ралли на американском рынке
TESLA падает сегодня на 8,5%.
За 3 дня уже -20%.
AAPL =-5,6% — самое сильное падение с марта 2020 года.

Причины очевидно для такого падения не нужны.
Я сегодня утром писал про причину: купили рынок все. Даже самые последние шортисты.

dr-mart |Коротко: сводка по рынкам

👉Nasdaq обновил рекордный максимум🙆‍♂️
👉технически сегодняшнее ралли очень логично, лично я думаю здесь должна быть пауза. Сомневаюсь, что рынок пойдет без остановки/подготовки выше 3200 по S&P500.
👉E-mini non-commercial short position — максимальная за 5 лет, так что не удивительно, что сегодня рвали шортистов в хлам
👉сегодня странно выглядел ртс, который на супер-росте нефти и S&P500 даже не смог подойти к максимуму. Что не так? Что случилось?

👉про nonfarm payrolls не пишу, и так уже все знают)
👉put/call упал на минимумы (0,55), объемы в опционал колл на акции — максимальные с 2011 года (CBOE).
👉опросы показывают, что число людей, которые ждут, что акции value опередят акции роста — минимальное с 2008 года😁

В спроси вы меня 2 — 2,5 месяца назад, что я думаю о том, что S&P500 будет 3200 в июне, я бы сказал, что вероятность этого 10%.
То есть я совершенно никчемный аналитик и неуч. К примеру, когда я разговаривал с Вадимом Писчиковым в то время, он был очень уверен, что S&P500 вернется на хаи благодаря политике ФРС. 

В чем моя ошибка?
Я больше конечно полагался на прошлый опыт, а не на причинно-следственные связи, которые действуют в настоящем. 
Восстановление S&P500 на +47% за 2,5 месяца — такого не было никогда. Но и QE +3трлн за короткий срок — такого тоже не было.
Слава богу что оказавшись совершенно неправым, я сумел выйти из этой ситуации с хорошим прибытком. 

dr-mart |На чем росли? на чем падаем?

Вчера утром я не понимал на чем такой рост, вчера вечером не понимал — на чем падаем.
Сегодня картина повторилась.
Я так понял росли на новых мощных фиксальных мерах от ЕЦБ (вчера) и Банка Японии (сегодня)?
А падаем-то на чем? Заранее их отыграли?

Я вот смотрю на график: там столько оптимизма, что даже такой перестраховщик как я уже не верит что рынок когда-нибудь в принципе будет падать😁

Кстати, кто пропустил, почитайте комментарии(222) к вчерашнему посту "Как короновирусный карантин повлиял на ваш бизнес? Перекличка".
Народ интересные вещи пишет из жизни.

dr-mart |Рынок сильный, уже 3 недели РТС обыгрывает СП500!

Смотрю на ртс: вообще не падает. S&P500 за последние три дня упал даже сильнее, чем РТС. 
Построил в терминале Tradingview отношение РТС/СП500, получилось, что мы опережаем сиплого с 20 апреля:
Рынок сильный, уже 3 недели РТС обыгрывает СП500! 
Причина очень проста, вы и сами могли догадаться: цены нефть достигли дна 21 апреля и с тех отросли чуть ли не в 2 раза от дна: с $14 до $30 за баррель.

p.s. GOLD подошел к хаям, техническая картинка очень красивая. Позу не наращиваю, чтобы не наращивать стресс. Спокойно наблюдаю со стороны.

dr-mart |Почему рынок не падает и почему толпа купит нож во второй раз

Сегодня встречался с одним местным челом. Чел вдумчивый, немного с паранойей, но в целом подход к инвестициям тщательный и обдуманный. Раньше он часто держал облигации, иногда акции. Сейчас полностью кэш на депозите. Удивительно, я как раз вчера рассуждал на тему того, когда держать кэш оправданно.

Пообщались, пришли к мнению что рынок неадекватно оценен относительно того, что нас ждёт.
Мы немного подискутировали о том, почему так происходит, но не пришли к единому мнению.

Я напомню, некоторое время назад я выкладывал такую картинку:
Почему рынок не падает и почему толпа купит нож во второй раз
Эта картинка по моей задумке объясняла, почему люди покупают ножи.
Сейчас модель надо было доработать и я предложил отрисовать таким способом:
Почему рынок не падает и почему толпа купит нож во второй раз
Представим экономику ждет серьезный продолжительный спад (моя гипотеза) — голубая линия.
Рынок испугался спада, акции упали в цене.
Толпа купила первый нож где пересеклись красная и серая линии.


( Читать дальше )

dr-mart |Еще раз подчеркну интересное свойство рынков - ударный день

Довольно редко в течение дня стали происходить развороты. Рынок либо растет от открытия до закрытия весь день, либо падает.
Поэтому я очень удивлюсь, если сегодня например S&P500 возьмет и отдаст половину того роста, который мы уже увидели.

Наш рынок кстати стал очень могучим и уверенным в себе) Даже когда он падал, видно, что еле еле вниз идёт. Видно что денег на рынке дофига, девать их особо некуда.

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн