Волатильность

Главные события на прошлой неделе группировались вокруг брутальных полетов рынков. В первую очередь это касалось фондовых рынков США и Китая. Падение рынка возобновилось там еще в конце предыдущей недели, а в понедельник 24 августа и вовсе случился обвал. Особенно впечатлило падение рынка Китая. Там пузырь последнего года сдувается еще более быстрыми темпами, чем надувался. Власти Поднебесной предпринимают и ограничительные, и стимулирующие меры для стабилизации рынка. Так, на прошедшей неделе Народный банк Китая понизил нормы резервирования и процентную ставку, а правительство рекомендовало направить на рынок часть пенсионных средств.  В результате накал страстей удалось сбить и остановить обвальные продажи. И хотя текущий понедельник вновь начинается в Китае со снижения фондового рынка, но оно вполне ординарное и по масштабам не идет ни в какое сравнение с тем, что творилось неделю назад.

 

( Читать дальше )

Рынок продолжает радовать хорошей волатильностью, в скором времени выложу все интересные сделки за последние пару недель… А пока разберем недавние силу и слабость ETF на волатильность по отношению к рынку.

Сила VXX:

1 — SPY  с открытия тихо начал расти, на что VXX отреагировал не взяв даже свои утренние лои (вырисовавыется один из самых правильных стопов).

2 — Рынок пробивает хаи дня, волатильность не подходит к своим предыдущим лоям.

3 — Рынок очень хорошо отрастает, пробивая все новые и новые хаи дня. Волатилность, как это часто бывает, выносит поздних покупателей, но при этом она сквизает лишь всего до предыдущих лоев. Ну а дальше уже при первых проявлениях слабости SPY — VXX просто взрывается.

( Читать дальше )

Начало
Тест №4.

Период графика Daily;

Инструмент EUR/USD;

Начальный баланс 17250р.

В прошлых тестах торговый счет после 1-ой просадки пополнялся из резерва ежемесячно до закрытия сделки с прибылью. Внес изменение — теперь торговый счет будет пополняться только если на нем будет отрицательный прирост в момент пополнения счета. Если прирост положительный — надобности в средствах из резерва нет.

Параметры ТС.

• Открытие сделки по сигналу алгоритма;
• Запас счета при открытии сделки 2500 пунктов (4х знак);
• Если через месяц на торговом счету отрицательный прирост — счет пополняется на 5000 р. Если отрицательного прироста нет — 5000 р. идут в резерв;
• Торговый счет пополняется из резерва на сумму 30% от баланса на момент пополнения счета — если на торговом счету отрицательный прирост;
• 1-е усреднение аналогичным сигналом открытия сделки. При усреднении запас счета не должен быть ниже 2500 пунктов — если ниже, сигнал отменяется. Продолжаем пополнять баланс и ждем следующий сигнал;
• После первого усреднения — все последующие в день пополнения счета, при условии, что покупается ниже среднего уровня покупки, продается выше среднего уровня продажи;
• Закрытие сделки только с прибылью обратным сигналом или по достижению Take Profit. T/P=414 пунктов;
• Все дополнительно вложенные средства снимаются и снова идут в резерв;
• 50% полученной прибыли реинвестируется, остальные 50% идут в резерв.

( Читать дальше )

Прошлая неделя оказалась не менее бурной чем, предыдущая. Рынки акций и других рискованных активов отыграли значительный провал. Неделю назад гуляли страхи,  что обвал акций развитых стран и Китая вызовет чуть ли не рецессию в мировой экономике, что затем приведет к новому раунду QE-4 от ФРС. 

Следующая карикатура примерно отражает чреду событий — обвал акций, нокаут хедж фондам и рыночным игрокам, страхи и рыдания, а затем успокоенность и удивление о том, о какой волатильности идет речь. Нельзя сказать, что все точно закончилось. Волатильность отчасти сохранилась, так, сегодня фьючерс CME E-Mini на Standard & Poor's 500 на электронных торгах торгуется с минусом 1.2%, предсказывая негативное открытие рынков. Китайский Shanghai Stock Exchange Composite на момент написания показывает минус 2.6%. Индекс ММВБ в пятницу вырос на 1.4%, РТС поднялся на 3.1%, STOXX Europe 600 +0,3%, S&P 500 почти не изменился +0,6%. Цены на нефть в понедельник, 24 августа, показали минимум за 6.5 лет, а в минувшую пятницу, как ни в чем не бывало, вернулись обратно. 

Внутри дня в пятницу ближний фьючерс на брент касался 51/долл., максимум с начала августа. Рубль достигал 64.8/долл. — это рекорд за пару недель. Несмотря на повышение нефти, особенных изменений диспозиции на рынках нет. Волатильность, которую мы видели в прошлые дни, можно объяснять влиянием финансовых инвесторов в сырьевые рынки, нежели изменением “фундаменталий”. 

( Читать дальше )

проданы на вечерке

Si 9.15    63000   call    по цене 3000
Si  9.15    68000    put     по цене 3000

Волатильность спадет, получится профит в конце следующей недели

На текущий момент сильная есть расскорреляция SPY и UVXY. Волатильность прайсится выше, чем обычно -> большой спрос на хедж, поэтому есть большая вероятность открытия в понедельник с большим гэп дауном. 

Спай падает на 0,2%, UVXY +17%. В среднем соотношение примерно 1/7-1/12.  сейчас 1/30 примерно. 

как то так
 

Здравствуйте!
Расскажу о торговой идее, которую давно успешно использую в трейдинге. Систему можно усовершенствовать на своё усмотрение, но я постараюсь изложить основу.

Шаг 1. Поиск инструментов, где IV максимально завышена/занижена по отношению к HV. Открываем график IV, HV (30 дн.). Получаем отношение K=IV/HV. K>1.3 разрешает нам продать стреддл,  K<1.3 разрешает покупать стреддл. Например, можно воспользоваться option.ru, как на скрине ниже. K=IV/HV=38/27=1.40>1.3, значит можно продавать волатильность.


  
Шаг 2. Поиск максимально коррелируемого инструмента с первым. Известно, что RI, выбранный нами выше, коррелирует c Si (прямая/обратная корреляция значение не имеет). Смотрим график IV, HV (30 дн.) на Si. IV/HV=23/19=1.21<1.3, значит можно покупать волатильность.

( Читать дальше )

Доброго дня .
Сегодня первым часом расширили волатильность на днях по SI и ТОM.
Вероятность выхода вниз стала более реальна, с учетом того, что сегодня среда.
Дождемся второго движения господа . 

Вчера писал тут 


На 15 минутах выглядит так 

 

 

( Читать дальше )

Биржа лютует с ГО

Кого-нибудь уже закрыли по маржин-коллу?

 
 

*Активно нажимаем  «хорошо»
Комментируем — взамен получаем "+" )))) 

( Читать дальше )

Вывод, который мы можем сделать из первой части данной статьи такой: почти все стратегии, которые мы знаем, имеют эквивалент в пространстве волатильности, будь это покупка/продажа волатильности, статистический арбитраж или следование за трендом. Более того, из-за особых характеристик волатильности, все эти стратегии имеют тенденцию к большей производительности, чем их традиционные аналоги. В пример автор приводит показатели собственной стратегии на волатильности биржевых фондов ETF, которая имеет устойчивый годовой доход между 30% и 40%, с коэффициентом Шарпа более 3, начиная с 2012 года (см. графики в заглавии и ниже).

( Читать дальше )