Волатильность

Неужели наш рынок возродился и наступает период высокой волатильности? Аж мурашки по коже… Время когда правильные парни зарабатывают «плюс 70% в месяц», а неправильные сливаются и жалобно пищат, когда сыпятся маржин-коллы и параллельно, кто-то удваивает депозит! Главное в такой ситуации сохранять хладнокровие. Думаю рынок будет интересный и инертный в этом году. Не забываем про стопы и не переносим открытые позиции через выходные, если по ним нет хорошего запаса прочности по прибыли!

Молчат сегодня и львята и ягнята. Оно и понятно, в понедельник наговорились, но рыночные фокусы еще только начинаются. Что касается опционного рынка, то вот мое вредное и слабо подтвержденное позицией мнение:
Покупку волатильности и в si (особенно) и в ri (отчасти) можно пока удерживать. И в месячной апрельской серии, и в квартальной июньской. На всплесках оптимизма и заливах iv можно и докупать по чуть, на трампотвиттах — фиксить. Рисков в покупке сейчас море, но иногда оно бывает по колено, особенно, если объемы позиции разумны По объему. Продавать волатильность сейчас нельзя. Совсем нельзя. Вероятность события «сукаброкеркроетсчет» в текущей ситуации запредельная

Сегодня оборот на фондовом рынке составил 150,2 млрд руб. В истории торгов было всего 6 (шесть) дней с оборотом более 150 млрд. руб.:
09.08.2011 г. — 171 млрд
02.06.2009 г. — 217 млрд (максимальный оборот за всю историю), 04.06.2009 — 160 млрд, 23.06.2009 — 173 млрд, 29.10.2009 — 157 млрд
22.01.2008 г. -150 млрд

Что же следовало за прохождением таких оборотов?
В 2008 г. рынок с января по май рос на 25%, после чего сложился на 80%.
В 2009 г. после прохождения оборотов в начале июня падение составило 25%, после чего последовал рост на 100% к весне 2010 г., коррекция на 25%  и снова рост на 70% к весне 2011 г. 
В 2011 г. рынок падал от хаев весны на 40% и 9 августа завершал одну из волн падения.

Сегодняшний день больше всего подходит под ситуацию в 2011 г. 9 августа — зеленая свеча молоток.

Сегодня был редкий день.
Большая нагрузка на технические средства брокеров и биржи.
По свидетельствам очевидцев сервера Quik Финам перестали работать на середине дня.
Около 18:00 к ним присоединились сервера БКС.
Многие жалуются на невозможность дозвонится и выставить заявку голосом у разных брокеров

Предлагаю трейдерскому сообществу поделиться друг с другом информацией о тех каналах связи, которые отработали сегодня без сбоев.

Все ли живы из обитателей нашего опционного уголка? Досадно, если безвозвратные потери появятся. Если кому то интересны прицелы, то короткую hv в ри я бы оценил сейчас в 70-105%, в си 20-30%. Точнее не получается

Стою в контракте RVI 4.18 третий день. совсем немного, но торгуется. Я встал ближе, кто-то стал брать. Ну же!
Если Вы медведь по натуре, то вот для сделки на 200 тыс руб и ловли роста волы на 1 процент то мы получим:
200 тыс руб это ГО на 200 лотов. получим прибыль 200*5,7руб за шаг цены*20 (шагов цены в 1 проценте волы) = 22 тыс руб. норм же
Плюсуйте, чтобы все видели и торговали, нам нужен такой же викс как и в США!!! покажем им что медведи умеют делать бизнес!

Продолжаю мучительный эксперимент начатый вчера. Продам волу в фьюче на волу RVI 4.18. Встречаемся в стакане. Ну же налетайте! Халява! Рынки трясет, надо брать, берите две (тысячи:)). 
Просьба плюсовать, ведь дело делаем, позитив, прогресс, а не эти слюни что все не то и не так!!! (не смотря на все сложности и вопреки всем кто не делает фьюч популярным)

Встречаемся в стакане RVI 4.18. я уже там
Вола же большая — берите. много продам

Просьба плюсануть чтобы до главной. Ибо думаю что надо популяризировать инструмент. В США он приобрел огромный интерес. Наши только думают что он какой то не такой. Хотя спецификация ровно как в США. Читайте лучше.

Доброго дня, Уважаемые Коллеги!

     Появилось несколько часов, и я решил пошевелить такую забавную, на мой взгляд тему.
     Сразу оговорюсь — пишу в машине, ноут на коленках. Сижу перед регпалатой одного крайне симпатичного городка «Золотого кольца», жду документы. Приходится не подогреваться, а просто греться. Поэтому не судите слишком строго.

     Очень часто и в беседах с уважаемыми опционщиками, и в многостраничных трудах крайне уважаемых и известных авторов (всеми известных, в мировом смысле) приходилось натыкаться на полное отождествление того, что называют «продажей волатильности» и «продажей времени».

     Идея большинства проста — опционный спекулянт создаёт позицию с положительной тэтой и, соответственно, отрицательной гаммой (хотя, как недавно выяснилось благодаря моему другу и земляку Вот Так, можно строить календари и более выгодные. Но я говорю об общем подходе. Примитивном.)

     

( Читать дальше )

На днях снова поднималась тема про Ливермора.
Решил понять для себя, почему же Джесси в итоге не фортануло?
Мне кажется я нашел ответ. Он в методике торговли и в рынке Доу Джонс.
У Ливермора была такая методика: нахождение точек разворота и дозагрузка позиции на длинном тренде, постоянный реинвест прибыли. Что-то похожее рассказывал Тимофей про свою торговлю РТС на одной из конф. На достаточно длинном тренде это даёт экспоненциальный рост прибыли. 
Далее. Ливермор не рекомендовал стоять против тренда, но в рассказе об одной его удивительной сделке с акциями Железнодорожной Кампании, он всё-таки усреднялся против хода цены, пока не случилось неожиданное землетрясение и он выиграл. Т.е. он дозагружался не только по тренду, но порой и против тренда, повышая риск в обоих случаях. 

Прочитав это, я предположил, что ответ на вопрос «почему» — это рынок и действительно: в 1920 и 1930х ДоуДжонс двигался гораздо сильнее, чем в 1940м, когда Ливермор застрелился.


( Читать дальше )