Постов с тегом "Волатильность": 2240

Волатильность

Записи в блогах трейдеров смартлаба по теме волатильности.

Наглядное пособие по изменению цен опционов в зависимости от волатильности

    • 02 апреля 2019, 12:15
    • |
    • FZF
  • Еще

Для тех, кто начинает свой путь в опционах,  хочу представить некоторые картинки, которые помогут получить представления о рисках продажи непокрытых опционов.

Исходные данные для графиков:

— Расчеты для опционов на индекс РТС;

— волатильность, принятая за 1  примерно  = 22

— время до экспирации 500 торговых часов. (у меня расчеты в часах; 1 день = 14 часов)

Первая картинка это то, как обычно воспринимается повышение цен опционов в зависимости от изменения ожидаемой волатильности.  

По горизонтальной оси отложены страйки, где 0 это центральный страйк. Вертикальная ось – цена опциона.  Синяя линия – цены при волатильности принятой за( 1). Красная линия при волатильности   (х1,1). Зеленая линия при  волатильности (х1,2). Много линий рисовать не стал, поскольку картинка весьма очевидна.
Наглядное пособие по изменению цен опционов  в зависимости от волатильности

Теперь посмотрим на ситуацию с повышением волатильности немного с другой стороны. Посмотрим во сколько раз



( Читать дальше )

Самый важный фактор для акций в 2019 году

Это был сильнейший Q1 для акций и облигаций: S&P вырос более чем на 13% с января по март 2019 года. Впереди Апрель – статистически, один из самых прибыльных месяцев на фондовом рынке США со средней  доходностью 2,06%. Отработается ли этот сезонный паттерн?

Самый важный фактор для акций в 2019 году

Как показывают бэктесты, «покупать на золотом кресте, продавать на мертвом кресте» – это на самом деле, хуже, чем покупать и держать.

Самый важный фактор для акций в 2019 году

( Читать дальше )

Графическое отображение IV на Америке

Друзья! Подскажите, пожалуйста, кто в курсе.

В каком терминале американских ECN-ов можно выводить графическое изображение implied volatility?

Пока пытался добиться этого от Interactive Brokers, но в их TWS такого нет. Можно только цену опциона перевести в IV, но отобразить в динамике на графике нельзя. Не понятно, почему в нашем Квике это возможно, а в таком навороченном терминале как TWS нет… Может это можно сделать в CQG или еще где-то, кто знает?


Волатильность Forex мертва. Да здравствует волатильность Forex!

    • 21 марта 2019, 12:09
    • |
    • RUH666
  • Еще
У форекс-трейдеров нет признаков пульса.

Это действительно странные дни. У нас есть агрессивная протекционистская администрация США, Европейский Союз, который разрывается по швам, китайская экономика, которая заметно замедлилась, снижается ликвидность и глобальный кредитный цикл, который, похоже, разворачивается. Если вы обычный аналитик, вы можете ожидать, что глобальная волатильность валюты будет расти. Это, однако, резко падает.

В этом ложь о ценности традиционного анализа. Нет сомнений, что в будущем некоторые педанты найдут обоснование того, почему волатильность валютных курсов была столь низкой в начале 2019 года. Для нас все сводится к стадному поведению, как и всегда. Заголовки новостей, экономическая статистика и деятельность центрального банка не стимулируют рынки. Люди это делают. И прямо сейчас люди по разным причинам не хотят махать битой в валютах.

Что мы знаем, тем не менее, это то, что волатильность переменчива. Высокая волатильность порождает низкую волатильность, а низкая волатильность порождает высокую волатильность. Это действительно настолько просто. Непростой вопрос, конечно, в том, в какой конкретный момент меняется среда волатильности. Подсказка к классическому вопросу «Что будет катализатором?». Правда в том, что фондовые рынки не делают пик на плохих новостях, а делают пик на хороших новостях; мы ошибаемся, если не будем искать причины, по которым волатильность валют может снизиться.

( Читать дальше )

Какая у вас доля кэша в % от ликвидных активов?

    • 10 марта 2019, 01:43
    • |
    • Dobby
  • Еще

Какая у вас доля кэша в % от ликвидных активов?

до 10%
10-30%
30-50%
50-70%
70-90%
90-100%
Всего проголосовало: 54
В связи с повышенной волатильностью на рынках и геополитической нестабильностью многие инвесторы начали увеличивать долю денежных эквивалентов в своих активах.
Какая доля кэша у вас?

Ликвидные активы — акции, облигации, средства на счетах в банках ( любая недвижимость и автомобили не в счет).
Кэш — денежные средства ( в т.ч. депозиты в банках), краткосрочные облигации с погашением в ближайшие 3 мес.
Валюту баланса выбирайте какую удобно.

Идея опроса возникла при прочтении поста Дона Маттео от 09 марта 2019, 22:29 (Может пора в кэш?), за что ему отдельное спасибо.

США: Рекордный дефицит торгового баланса и рекордно низкая в истории вола у трежерей

Трампу никто не подсказал в декабре 2018 что такие эти индюки — это плохо? 
Хотя кто ему подскажет, если они Пауэлла за месяц превратили из грозного повышателя ставок в тихую блеющую овцу.

Формула расчёта волатильности за период

Кто знает, напишите, пожалуйста, с комментариями. 

Если их несколько возможных, то все напишите, чтобы можно было сравнительный анализ провести.


ЛЧИ Тимофей в Москве на МосБирже. Бежим задавать вопросы. И получать призы за лучшие вопросы. (Фото призов прилагается)

Тимофей Мартынов будет в Москве на МосБирже. Бежим задавать вопросы. И получать призы за лучшие вопросы. (Фото призов прилагается)
-
ЛЧИ Тимофей в Москве на МосБирже. Бежим задавать вопросы. И получать призы за лучшие вопросы. (Фото призов прилагается)

Тимофей ответил мне — передаю суть переписки  He will do his best to answer.
Что в переводе значит — Я (Колесниво Андрей и Тимофей Мартынов готовы побеседовать, если не получится — во всем виноват Чубайс :-)

Тимофей выберет лучшие вопросы от ФИО (фото, реальный чел) со сматлаба и ФБ. 
Кака забрать — пересечся со мной в Москве.

Первый вопрос от меня

1. Идея из какой книги принесла тебе хорошую прибыль?

( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн