Блог им. Kot_Begemot

Путешествие по морю штормов


По мотивам последних обсуждений.


Путешествие по морю штормов



Куда унесёт нас ураган? Выдержат ли паруса? Оставит ли в живых злая буря свою новую игрушку? Так спрашивает себя каждый капитан перед дальним плаванием, расслабившись за игрой в орлянку.


Путешествие по морю штормов

Орлянка — очень полезная игра, особенно для капитана. Иначе как доверять человеку, никогда не игравшему в азартные игры и ни разу не проигравшему крупных сумм?! Это всё равно что довериться самой слепой удаче из самых капризных девиц! А нам предстоит доверить целое судно, и не просто судно, а в опаснейшее из всех плаваний, плавание, из которого возвращаются только 5% кораблей  — плавание по морю штормов. 

А плыть нам предстоит ровно 10 000 дней, плыть на Северо-Восток, к далёким берегам пределов истории. И каждый из 10 000 дней, словно щепкой, нами будут играть злые бури, то пытаясь разбить нашу шхуну об острые рифы Юга, то, заигрывая, наоборот, спасать от них.


Путешествие по морю штормов

И так же как и каждая глупая девица, бури будут такими же непостоянными и противоречивыми — из кроткого, приятного бриза они будут вмиг обращаться в Мегер и, затем, снова утихать, лаская кудри нашего экипажа...


Путешествие по морю штормов

Путешествие по морю штормов


Путешествие по морю штормов
Предполагаемый маршрут плавания на Северо-Восток и предполагаемая интенсивность бурь.



Путешествие по морю штормов
Уклонение судна от курса в течении одного дня. 



Этот дурной характер бурь, обычно называется характером Коши, но хуже всего то, что он абсолютно ничем не ограничен и непредсказуемо может привести к гибели любой, даже самой подготовленной флотилии с самым лучшим экипажем. Непредсказуемо, конечно, по сравнению с игрой в орлянку — орлянка в этом смысле, уже не такая уж и хорошая игра, в ней всё ещё слишком мало азарта. Единственное, что мы можем сделать, это только выйти из гавани в штиль, как это предпочитают многие капитаны, рассчитывая на то, что за короткое время затишья мы успеем хоть немного продвинуться на Восток в условиях относительной безопасности.

Путешествие по морю штормов
Предполагаемая зависимость степени агрессивности бури от её прошлых состояний. (Рассчитана из модуля отклонений от курса)



Некоторые капитаны предпочитают возвращаться в гавань сразу, как только поднялся ветер. Но это всё равно, что прекращать играть в орлянку с тем, чтобы вновь приниматься за неё -  они ещё не умеют смотреть в лицо опасности и вряд-ли они смогут доплыть куда-то далее своей гавани, подобно древним морякам, ходящим вдоль своих берегов без риска сесть днищем на мель или расколоть свою шхуну о рифы. 

Путешествие по морю штормов
Предполагаемая степень зависимости настроения бури от её предыдущих настроений. (Рассчитана из отклонений от курса)



Жрецы бурь, пытаются с ними договориться — как ещё поступить со злым Роком,  которого невозможно никак покорить? Но пока что они не знают даже как к нему обращаться — кто-то называет бури стохволами, кто-то — волвалами, кто-то — сиренами. Они улыбаются бурям, а бури смеются над ними в ответ. А нам, капитанам, пока что остаётся рассчитывать только на свои снасти и крупные флотилии.  
★2
23 комментария
отлично
Отличная аллегория у Вас получилась! Приятно читать.
avatar
Dmitryy, тут вообще весь смысл в третьей картинке, но то, что аллегория удалась, конечно, приятно.
avatar
Kot_Begemot, то что удается плыть на северо-восток независимо от силы бури, это конечно круто. А если взять те же данные и плыть только после сильной бури, скажем когда сила бури больше 200, не удастся ли проплыть дальше? 
avatar
Dmitryy, если бы меня самого не мучал тот же вопрос — как относится к рискам рядов с независимыми приращениями оценёнными в качестве волатильности (той или другой — не важно), то я бы, собственно, всем этим и не занимался — в смысле волатильностью.

Поэтому там всё не так уж просто как кажется, а на поверку всё настолько сложно, что с ума можно сойти.

P.S. В данном тексте все данные модельные в соответствии с формулами.
avatar
Dmitryy, 

Есть например такая интересная штука на Сбере — эффект плеча. Проблема в том, что насколько он устойчив и как ему можно доверять (портфелем) совершенно не понятно. 

В вашу тактику прекрасно вписывается — покупай при бурях за 200.

(Волатильность оценена SMA-25, квадратична)
avatar
Kot_Begemot, без условия на выход это бесполезное наблюдение. =)
avatar
ch5oh, без дальнейшего развития теории любое наблюдение бесполезно) Что толку от молнии, которую невозможно поймать?!  Что толку от ветра, если он для нас не попутный?!
avatar
Eugene Logunov, нет, возведением в квадрат (для получения вариации) и последующим взятием корня (для получения скв) эта проблема решается. Сейчас поправлю немного формулу. 
avatar
Eugene Logunov, там в первой формуле для девиации стоит модуль и решает эту проблему.
avatar
Eugene Logunov, может, но не надолго. SMA/EMA по воле уже до нуля не упадёт, а без нулей пику Лапласа не получить — будет Коши.
avatar
Вывод то в чем? Сидеть на берегу и собирать рыбу которую вынесло на песок?)
avatar
КАРАТЕЛЬ, 

avatar
Eugene Logunov, а как вы относитесь к продаже волатильности при высоких HV?
avatar
Eugene Logunov, да на Тесле и не должно работать. Я же в общих чертах интересуюсь — волатильность-то (условно) ограничена (вероятно) и с этой позиции идея Dmitryy прозрачна и понятна.
avatar
Kot_Begemot, тут, наверное, уместно вспомнить историю сипи и понять, что потолок на волу — он только в нашем воображении.
avatar
ch5oh, даже по моей гауссовой модели изредка случается «пробивание» «потолка». Но это не значит, что потолка «нет», другое дело, что продажи волатильности не дадут остопить, но это уже несколько иная история.

avatar
Eugene Logunov, 

Причём есть мнение, что хвосты «по Парето» недостаточно толстые по сравнению с тем, что наблюдается на рынке.

Есть такое, да. CDF/Hazard Rate отчётливо это показывают. 
avatar

теги блога Kot_Begemot

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн