Вклады

Согласно данным Банка России, средства населения в российских банках в июле увеличились на существенные 0,8 трлн руб., но их прирост немного замедлил темпы до 1,3%, после 1,5% в июне. Средства юрлиц также увеличились на 0,8 трлн руб., но в июне их объемы сократились на 0,2%, что может объясняться авансированием платежей по госконтрактам в начале квартала, отметил регулятор.

Причины интереса граждан и бизнеса к банковским депозитам связаны с сезонным фактором и государственной поддержкой, пишет Владимир Чернов, аналитик Freedom Finance Global. Активное авансирование госрасходов в начале квартала подстегнуло приток средств юрлиц, тогда как население, вероятно, откладывает деньги на фоне неопределенности в экономике и сохраняющихся высоких ставок по вкладам. При этом в июне ЦБ уже начал снижать ключевую ставку и продолжил этот цикл в июле, из-за чего население стремилось успеть зафиксировать высокие доходности по вкладам. Увеличение клиентских средств на 1,6 трлн руб. также поддержало ликвидность банков, включая субординированный депозит ФНБ.

цифровой рубль готовится их похоронить

Сегодня цифровой рубль выглядит как игрушка ЦБ: тестовые переводы, красивые презентации, пара пилотов для галочки. Но всё это временно. Через несколько лет зарплаты в «классическом» виде — через банки и зарплатные карты — могут превратиться в музейный экспонат.

Почему? Потому что цифровой рубль встроен прямо в систему ЦБ. Работодатель загружает ведомость, и деньги без задержек падают в кошельки сотрудников. Никаких межбанковских пролётов, никаких комиссий, никаких привычных банкам «зарплатных бонусов». Бизнесу это выгодно: дешевле, быстрее, прозрачнее.

Сотрудники на первых порах тоже будут довольны. Зарплата прилетает мгновенно — хоть ночью, хоть в праздник. Более того, зарплату можно заранее «нарезать»: часть уходит на ипотеку, часть на накопления, часть на расходы. Удобство — максимальное.

А теперь внимание: за это удобство придётся платить. Полная прозрачность каждой копейки. Любые удержания — налоги, штрафы, алименты — будут списываться мгновенно. Зарплата в цифровом рубле = полное отсутствие анонимности. Банки лишатся зарплатных проектов, а вместе с ними и привычных способов удерживать клиента — ипотек, кешбэков, «зарплатных» кредиток.

По данным финансового маркетплейса “Финуслуги”, средняя ставка по трёхлетним депозитам в 20 крупнейших банках России в августе снизилась с 10,06% до 9,75% годовых. При этом такие вклады остаются наименее популярными, доступны лишь в 14 из 20 ведущих банков, а разброс ставок по ним колеблется от 5,7% до 18,5% годовых.

Снижение доходности связано с общим трендом на удешевление банковских ресурсов, так как после смягчения денежно-кредитной политики Центробанка сократился и ориентир по депозитным ставкам, что отражается в снижении доходности по длинным вкладам. Дополнительно конкуренция банков вне топ-10 подталкивает ставки в более узких рамках, но даже у них доходность по трёхлетним вкладам оказалась выше, до 11,9–16% годовых. Параллельно низкая популярность таких вкладов среди населения снижает мотивацию банков удерживать высокие ставки за счёт расширения продуктовой линейки.

Понижение ставок по длинным депозитам продолжится при дальнейшем снижении ключевой ставки ЦБ, и до конца 2025 года они могут стабилизироваться на уровне около 9–10%.

Результаты мониторинга в августе 2025 года максимальных процентных ставок по вкладам в российских рублях десяти кредитных организаций, привлекающих наибольший объём депозитов физических лиц:

I декада августа — 15,96%;

II декада августа — 15,85%.

Сведения о динамике результатов мониторинга представлены на официальном сайте Банка России.

Сведения о средних максимальных процентных ставках по вкладам по срокам привлечения приводятся справочно.

cbr.ru/press/pr/?file=638917404585973133BANK_SECTOR.htm

«В августе средняя ставка по трехлетним вкладам в топ-20 банках по объему розничного депозитного портфеля снизилась с 10,06% годовых до 9,75% годовых за период с 1 по 25 августа 2025 года. В настоящее время из всей линейки анализируемых вкладов (от 3 до 36 месяцев) это единственный срок депозита, по которому средняя доходность стала однозначной», — сообщают аналитики Финуслуг.

Банк России опубликовал актуализированный доклад о перспективных направлениях развития банковского регулирования и надзора.

Как говорится в докладе, при участии Банка России разработан законопроект, предусматривающий включение в ССВ банков, имеющих право привлекать только вклады юрлиц и ИП, а также упрощение процедур включения и исключения банков из ССВ. Это позволит защитить размещенные в таких банках средства МСП и иных социально ориентированных юрлиц, а также средства ИП в пределах общего лимита страхового возмещения (сейчас это 1,4 млн рублей).

Банки будут включаться в ССВ на основании лицензии и исключаться при ее отзыве. ЦБ ожидает, что законопроект будет внесен на рассмотрение в Госдуму в 2025 году и вступит в силу в 2026 году.

В настоящее время участниками системы страхования вкладов являются банки, имеющие лицензию ЦБ на привлечение во вклады денежных средств физлиц и на открытие и ведение банковских счетов физлиц. Такие банки обязаны уплачивать страховые взносы в фонд обязательного страхования вкладов.

Помню, в новогодние каникулы за рулем слушал дагестанское радио, которое провозгласило наступивший 2025 год «годом вкладчика». О, как же тогда было модно иметь вклад в банке под 23-25%! Сразу взгляд свысока на всех вокруг, и даже крепости в руках и ногах прибавляется.

А сейчас что? Чудесным образом оптимизм вкладчиков испаряется параллельно со снижением ключевой ставки ЦБ с 21 до 18%. Руки дрожат, глаза бегают. Пора валить? Давайте сядем и спокойно разберемся.

Сразу отделим мух от котлет. Подобные призывы спасать свои денежки – фирменный почерк СМИ. Им не прожить без поджаривания задниц аудитории. Все просто: напугал пострашнее – получил больше просмотров и рекламных денежек. Не будьте слишком доверчивы, не верьте сказкам о массовом снятии денег со вкладов.

На самом деле подавляющее большинство вкладчиков даже не почешется, пока банки предлагают ставки выше 13-15%. Да, уже не так заманчиво, как раньше, но приемлемых альтернатив они не найдут. Так что балансы банков все еще далеки от похудения.

Банк России рассматривает возможность снижения ключевой ставки уже в сентябре. Сейчас показатель находится на уровне 18%, однако, по данным источников, в окружении главы регулятора Эльвиры Набиуллиной якобы обсуждается вариант резкого понижения до 12–14%, пишет тг-канал Proeconomics (https://t.me/proeconomics/17735).
Такой шаг может стать символом смены курса и сигналом рынку о завершении периода жесткого ограничения ликвидности.
Экономисты отмечают, что при сохраняющейся технической рецессии и росте скрытой безработицы высокая ставка усиливает давление на бизнес и потребительский спрос.
По информации собеседников, решение напрямую связано с внешнеполитическим контекстом. Переговоры президентов России и США рассматриваются как потенциальное окно возможностей, от частичного снятия санкций до возврата к международным рынкам. В таком контексте нынешняя ДКП регулятора окажет сугубо негативное воздействие на имеющиеся перспективы, а значит иного выхода, кроме как сокращать, сегодня нет.ЕЖ.

Минфин провёл аукцион ОФЗ, предложив инвесторам два выпуска. При его проведении индекс RGBI находился выше 121 пунктов, но с учётом застопорившихся переговоров (что странно, на повестке 5 дефляционная неделя подряд) индекс снизился до 120,54 пункта:

🔔 По данным Росстата, за период с 12 по 18 августа ИПЦ снизился на -0,04% (прошлые недели — -0,08%, -0,13%), с начала месяца -0,19%, с начала года — 4,16% (годовая — 8,49%). Темпы августа продолжают удивлять в хорошем смысле, у нас 5 подряд дефляционная неделя, не зря же Центробанк снизил прогноз инфляции на этот год до 6-7% (было 7-8%) и среднего значения ставки до конца года до 16,3-18% (ставку до конца года могут оставить без изменений или снизить до 14%, с учётом дефляционных недель вполне правдоподобно). Но опрос инФОМ в августе показал, что ожидаемая инфляция увеличилась с 13 до 13,5%, а наблюдаемая с 15 до 16,1%.

🔔 Минфин планирует занять в 2025 г. 4,781₽ трлн (погашения — 1,416₽ трлн), сумма рекордная с начала пандемии и выше, чем в 2024 году (3,92₽ трлн).