Вклады

«Сейчас появилась редкая возможность, она скоро закончится, когда можно практически без рисков получить большие доходы. Это вложение в депозиты банков», — сказал Костин, отвечая на вопрос об инвестиционных стратегиях.

«Формально финансовые организации прикрываются тем, что в договоре или правилах продукта указано, что ставка может быть изменена в одностороннем порядке. Однако с точки зрения восприятия клиента это выглядит именно как нарушение обещания, — пояснил аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов.

Средняя максимальная ставка по рублевым вкладам в крупнейших банках во второй декаде сентября снизилась 15,59% в первой декаде и 15,7% в конце августа до 15,56%. Это отражает постепенное движение доходности депозитов после доведения ключевой ставки до 17%. В мониторинг ЦБ входят десять системно значимых игроков, от Сбербанка и ВТБ до МКБ и Т-банка, и именно по их продуктам регулятор оценивает динамику предложений. Для вкладчиков это означает, что пик привлекательности депозитов остался позади, а банки начинают мягко адаптироваться к новым монетарным условиям.

Основная причина снижения ставок — это политика ЦБ, нацеленная на постепенное удешевление заимствований в экономике. Банкам становится дешевле привлекать ресурсы, и они снижают доходность по вкладам. Последствия будут видны через несколько месяцев: как только ключевая ставка приблизится к 15% и ниже, доходность депозитов перестанет перекрывать инфляционные ожидания населения и бизнеса. В этот момент часть частных инвесторов начнет активнее искать альтернативы, и прежде всего на фондовом рынке РФ. Пока массового перетока средств не наблюдается, но по мере закрепления тенденции к снижению ставок можно ожидать роста интереса к облигациям, дивидендным акциям и фондам, думаю уже ближе к середине 2026 года.

«Динамика чуть выше нуля поддерживается за счет капитализации процентов по вкладам, а без учета процентов происходит чистый отток средств»,— считает управляющий директор рейтингового агентства «Эксперт РА» Юрий Беликов.

Результаты мониторинга в сентябре 2025 года максимальных процентных ставок по вкладам в российских рублях десяти кредитных организаций, привлекающих наибольший объём депозитов физических лиц:

II декада сентября – 15,56%.

I декада сентября – 15,59%;

III декада августа — 15,70%.

II декада августа — 15,85%;

I декада августа — 15,96%;

Сведения о динамике результатов мониторинга представлены на официальном сайте Банка России.

Сведения о средних максимальных процентных ставках по вкладам по срокам привлечения приводятся справочно.

cbr.ru/press/pr/?file=638944057366389682BANK_SECTOR.htm

Несмотря на то, что банки начали снижать ставки по своим вкладам, сберегательная активность россиян осталась на том же уровне. Об этом говорится в опубликованном Банком России резюме обсуждения ключевой ставки.

«Участники отметили, что, несмотря на снижение депозитных ставок, сберегательная активность не снизилась. На это указывает в том числе сохранение высокой доли срочных депозитов в общем объеме депозитов населения», — отмечается в документе.

Участники дискуссии также указали, что депозитные ставки значительно превышали фактическую и ожидаемую инфляцию, что обеспечивало привлекательность размещения средств на вкладах. «Рост доходов позволял населению увеличивать как потребление, так и объем сбережений. В итоге норма сбережения оставалась вблизи исторического максимума», — подчеркивается в резюме по ставке.

Среди участников обсуждения ключевой ставки традиционно члены совета директоров Банка России, руководители департаментов денежно-кредитной политики, департамента исследований и прогнозирования, других департаментов и главных управлений Банка России.

Госдума в первом чтении одобрила законопроект № 829929-8, который уточняет правила заключения договоров банковского вклада и расчетов через финансовые платформы.

Главное изменение касается договоров с переменной процентной ставкой. Теперь банки должны указывать значение ставки на дату подписания договора, а не его заключения, как это установлено сегодня. Кроме того, вкладчики обязаны получать уведомление об изменении ставки не позднее трех рабочих дней после её корректировки.

Для дистанционных сделок, где подписание и заключение договора могут не совпадать по времени, вводятся четкие формулировки, устраняющие правовую неопределенность. Центробанк получает расширенные полномочия — он сможет определять не только форму, но и порядок заполнения таблицы условий вкладов. Это позволит учесть разные способы заключения сделок, применяемые на финансовом рынке.

Законопроект также затрагивает работу операторов финансовых платформ. Вносится возможность перечисления средств между бенефициарами на одном специальном счете без изменения общего остатка. По замыслу авторов, это упростит расчёты, ускорит их проведение и снизит издержки участников. Дополнительно в реестр операторов будут вноситься сведения не только о получении статуса, но и о начале или прекращении расчетов через электронную платформу.