ВТб

Банк России повышает с 1 июля 2024 года надбавки к коэффициентам риска по необеспеченным потребительским кредитам и устанавливает надбавки по автокредитам. Мера направлена на ограничение долговой нагрузки граждан, накопление макропруденциального запаса капитала и повышение устойчивости банков в случае роста потерь по потребительским кредитам.

Ускоряется рост задолженности по необеспеченным потребительским кредитам (в марте задолженность увеличилась на 1,8%, в феврале и январе — на 0,9%). По кредитам наличными задолженность в I квартале 2024 года снизилась на 1,5%, по кредитным картам выросла на 11%. В кредитных картах большая часть задолженности (74%) приходится на карты, выданные заемщикам до введения макропруденциальных лимитов.

Действие макропруденциальных лимитов (МПЛ) постепенно улучшает структуру кредитования. Доля кредитов, которые банки предоставляют заемщикам с повышенной долговой нагрузкой (ПДН4 более 50%), снизилась с момента введения МПЛ с 64% в IV квартале 2022 года до 34% в I квартале 2024 года.

( Читать дальше )

ВТБ раскрыл результаты по МСФО за 1К24.

Чистая прибыль банка в 1К24 составила 122,4 млрд руб. (22% ROE), снизившись на 17% г/г, но превысив консенсус-прогноз на 14%. Кредитный портфель продолжал расти: в сегменте юрлиц он увеличился с начала года на 6,8%, в сегменте физлиц – на 2,6% (после роста соответственно на 19% и 25% по итогам 2023 г.). Соотношение кредитов и депозитов составило 91,1% (в конце 2023 г. – 88,9%). При этом чистая процентная маржа по итогам 1К24 ощутимо снизилась и составила 2,2% (против 2,9% в 4К23, 3,1% в 2023 г. и 3,7-3,8% в 2020- 2021 гг.) на фоне высокой ключевой ставки ЦБ. В то же время стоимость риска по итогам 1К24 была низкой – на уровне 0,6% (прогноз на 2024П – 1,0%). Кроме того, чистые комиссионные доходы выросли на 23% г/г, также довольно существенным был вклад прочих доходов (они обеспечили 24% операционного дохода банка; в основном, это переоценка активов телекоммуникационного сектора). В моменте это позволило компенсировать давление на процентную маржу банка.

( Читать дальше )

ВТБ опубликовал результаты за 1-й квартал 2024 по МСФО и улучшил свой прогноз 

Чистая прибыль банка за 1-й квартал 2024 составила 122 млрд рублей (-17% г/г) при RoE 22,1%. Чистый процентный доход достиг 154 млрд рублей (-13% г/г), рентабельность чистой прибыли — 2,2% (против 3,1% годом ранее), чистый комиссионный доход составил 51,7 млрд рублей (+23% г/г). Прочий доход от непрофильных видов деятельности составил 64,4 млрд рублей (-28%г/г). Валовый портфель корпоративных кредитов банка вырос на 6,8% с начала года до 15,0 трлн рублей, портфель кредитов физлицам увеличился на 2,7% с начала года до 7,2 трлн рублей, автокредиты выросли на 19%, ипотечные кредиты — на 3%. Коэффициент Н20.0 снизился до 10,39% (против 10,61% по состоянию на конец 2023). Банк улучшил свой прогноз на 2024 год и теперь ожидает более сильный рост кредитного портфеля при более низкой стоимости риска по сравнению с прогнозом, представленным ранее (стоимость риска ок. 1,0%). В результате чистая прибыль банка и показатель ROE за 2024 также могут оказаться выше первоначального прогноза (435 млрд рублей; ок. 19%).

( Читать дальше )

🏦 Банк ВТБ опубликовал финансовые результаты по МСФО за I квартал 2024 г. и они оказались весьма интересными. Если рассматривать чистую прибыль за квартал относительно прошлого года, то, естественно, она снизилась, потому что сейчас мы имеем несколько «ограничений» для заработка в финансовом секторе:

💳 Высокая ключевая ставка практически остудила спрос на вторичную ипотеку, а корректировка параметров льготных ипотечных программ помогла сделать эту льготу более адресной, но всё ещё впереди.

💳 Как не странно ужесточение макропруденциальных лимитов/надбавок влияет на различные банки по-разному, если рассматривать в целом банковский сектор, то спрос усиливается за счёт потреб. кредитования в последние 2 месяца, но ВТБ в данном сегменте не показало какой-то сверх прибыли.

💳 Стабилизация курса ₽ не даёт зарабатывать на курсовых разницах, как в прошлом году

Если рассматривать март относительно января-февраля, то чистой прибыли было заработано за март — 61,1₽ млрд, а в январе-феврале — 61,3₽ млрд.

( Читать дальше )

Финансовую отчётность ВТБ оцениваем умеренно-позитивно. Банку удалось нарастить количество активных клиентов в первом квартале 2024 года на 430 тыс. человек, до 20 млн и увеличить объем совокупного кредитного портфеля до вычета резервов на 5,4%, до 22,1 трлн рублей, но при этом чистая прибыль ВТБ упала на 16,8% г/г, до 122,4 млрд рублей. Падение чистой прибыли в годовом выражении было ожидаемо на фоне увеличения ключевой ставки рефинансирования до 16% годовых и ужесточений условий по выдаче ипотечных займов.

Банк не выплачивает акционерам дивиденды и часто проводит допэмиссию своих ценных бумаг, что размывает долю каждого акционера в компании и снижает ее стоимость. По сравнению с другими представителями банковского сектора в России ценные бумаги ВТБ не вызывают у нас интереса для инвестиций.

Чернов Владимир
Freedom Finance Global

Вопрос об укрупнении номинала акций банка ВТБ планируется внести в повестку годового общего собрания акционеров, которое состоится в июне этого года, заявил первый заместитель президента-председателя правления ВТБ Дмитрий Пьянов в эфире РБК ТВ.

Примерно в июле – компания реализует укрупнение номинала акции, котирующихся на Московской бирже, до 50 руб. за акцию.

www.vedomosti.ru/investments/news/2024/04/25/1034168-povishenie-nominala-aktsii-vtb?from=newsline

Банк России вносит изменения в расчет действующего норматива краткосрочной ликвидности.

Изменения более полно отражают возможности привлечения системно значимыми кредитными организациями (СЗКО) ликвидности на российском финансовом рынке.

Это приведет к увеличению значения норматива краткосрочной ликвидности (НКЛ). В результате банки смогут легче выходить на целевые значения норматива за счет собственных возможностей (без использования безотзывных кредитных линий Банка России) после отмены послаблений, произошедших в марте этого года.

Значение НКЛ увеличивается за счет включения высоколиквидных активов:

— корпоративных облигаций c национальными рейтингами (пороговые уровни будут устанавливаться решением Совета директоров Банка России);

— высоколиквидных активов, внесенных в имущественный пул клиринговых сертификатов участия;

— депозитов в Банке России со сроком более 1 дня, которые могут быть востребованы досрочно.

Также уточняется порядок расчета притоков и оттоков денежных средств в связи с развитием финансового рынка и учетом накопленного опыта применения НКЛ.

( Читать дальше )

Обратный сплит акций ВТБ его спикер объяснил заботой о физике-инвесторе-спекулянте
(который не пользуцется торговым роботом) 

Повышение номинала акций ВТБ обсудят на годовом собрании акционеров в июне — Ведомости (vedomosti.ru)

Медведи могут не волнолваться. Месяца два после обратного спллита снова наступит их эпоха

Лично я не заню случаев, когда акции бакнов росли после обратного сплита
Из свежего вот амеровский аналог ВТБ, проведший обратный сплит в марте этого года
New York Community Bancorp, Inc. (NYCB) Stock Price, Quote, News & Analysis (seekingalpha.com)
Там тоже обещали более приятный бид для ритейла, а заоодно под шумок запустили допку на почьти 2 ярда.

такая же история у монреальского банка Bank of Montreal (BMO.TO) Stock Price, News, Quote & History — Yahoo Finance
это позволдило ему кратко дотянуть капу 100 млрд, а теперь там начинается долгий и нудный  медвежий тренда

или друголй пример Дирекшн дайли после обратного сплита ушел в изнурительный медвежий боковик

( Читать дальше )

ВТБ ($VTBR) опубликовал финансовую отчетность за первый квартал 2024 года (по  МСФО).

Она особо интересна тем, что это первая отчетность в году, который глава банка Андрей Костин характеризовал, как сложный для банковского сектора.

Итак, смотрим 👀

Чистая прибыль банка снизилась до до 122,4 млрд рублей (-17% к уровню аналогичного периода 2023 года).

Но первый зампред ВТБ Дмитрий Пьянов отметил, что 💬 "… тем не менее, 122 млрд рублей и 22% возврата на капитал — очень хороший результат".

Чистый процентный доход компании в отчетном периоде составил 154 млрд рублей, что на 13% ниже уровня 2023 года. Причиной называется “реализация процентного риска”.
Чистая процентная маржа уменьшилась до уровня в 2,2% (в 1кв2023 года – 3,1%).
Чистые комиссионные доходы банка составили 51,7 млрд рублей (+23% г\г).

Прочие операционные доходы достигли уровень в 64,4 млрд рублей, прибавив 28% к уровню 1кв2023.

☝️Дмитрий Пьянов указал, что основные компоненты генерации доходов в прочем чистом операционном доходе — это финансовые инструменты. Так, 31 млрд рублей дохода банку принесла переоценка нескольких активов из портфеля Private Equity.

( Читать дальше )

📈Дивидендам быть! — именно такой вывод можно сделать на основе динамики акций ВТБ — рост акций банка ускорился до 2% после сообщения о проведении 26 апреля Набсовета по дивидендам