ВТБ брокер

На днях эксперты ВТБ обновили топ-10 акций, где в очередной раз заменили несколько позиций.

Изначально я не хотел про это писать, но все-таки не смог пройти мимо. Просто их подборка очень и очень спорная — в ней есть компании, задавленные санкциями, долгами и собственным руководством. Поэтому перспективы у них так себе..

Хотя я могу ошибаться, ведь куда мне до экспертов с профильным образованием :) Поэтому я решил проверить, кто же в этой ситуации прав — для этого я взял отработанные идеи от ВТБ и сравнил их доходность с индексом Мосбиржи «брутто».

Вот статистика за последние полгода:

❌ Ростелеком— дал -15% (индекс -7,4%);
❌ НоваБев— дала -11,6% (индекс +1,3%);
❌ ЮГК— дал -34% (индекс -0,2%);
✅ МосБиржа— дала +3,4% (индекс -1,3%);
✅ Транснефть— дала +10,9% (индекс +5%);
❌ Самолет— дал +6,8% (индекс +7,1%);
❌ БСПБ— дал -1,6% (индекс +11,4%);
❌ ФосАгро— дал -2,3% (индекс -1,7%);

( Читать дальше )

Всем здравствуйте.

Начинаем начинать. Меня зовут, Денис. Вот пришло время поделиться с уважаемой публикой своим пройденным путём, в так называемых, инвестициях. Почему так называемых -  потому что суммы не особо большие и я не считаю их инвестициями ( личное ощущение, это скорее психологическое).

Осенью 2015 года я решил, что буду супер-пупер инвестором и зарабатывателем денег и открыл брокерский счёт в АО Финам на сумму 15000 деревянных рублей. На тот момент для этого нужно было ехать к ним в офис, а находился он за 60 км от меня. Помимо брокерского счёта мне там впарили и автоследование. Которое я удачно отключил в 2019 году. До этого момента я периодически закидывал на счёт по 10000 рублей. Итогом автоследования стало +- 0% доходности и общая сумма на счёте в размере 170000-180000 рублей ( точно не помню). Так они у меня и лежали мертвым грузом до августа 2023 года. Летом 23-го я решил попробовать скопить деньжат на фондовом рынке, путем покупки дивидендных акций и облигаций. Говоря простым языком я использовал( и сейчас использую) стратегию  «купи и держи». Для этого я открыл второй брокерский счёт у брокера ВТБ ( прошу прощения за тавтологию). Почему в ВТБ? Об этом я расскажу, как-нибудь, в другой статье. Всё банально просто.

( Читать дальше )

Мосбиржа обновила требования: с 1 ноября попасть во второй уровень листинга стало легче. В чём польза для инвесторов и эмитентов?

➡️ Что такое уровень листинга и зачем компаниям его повышать

Листинг — это процедура допуска ценных бумаг к торгам. Она состоит из нескольких этапов, в ходе которых оценивается надёжность и ликвидность активов.

Чем выше уровень листинга, тем жёстче требования к эмитенту и ниже риск неприятных сюрпризов, а значит выше доверие инвесторов.

➡️ Что изменилось

🔹 Появились льготы по объёму free-float

Всего 1% доли акций в свободном обращении достаточно, чтобы попасть во второй уровень листинга, вместо стандартных 10%.

Мера временная, она должна стимулировать бизнесы выходить на рынок в ближайшие два года.

🔹 Усилились требования к ликвидности и капитализации

🔹 Усилились требования к ликвидности и капитализации
🔵 Стоимость акций в обращении выросла в два раза:
🔔 ₽2 млрд для обыкновенных
🔔 ₽1 млрд для привилегированных

🔵 Доля акций в свободном обращении у компаний, которые уже включены во второй уровень и соблюдают free-float 10%, не должна продолжительно падать. Если показатель будет ниже 8% в течение шести месяцев, акцию могут исключить из листинга.

( Читать дальше )

На рынке ощущается пауза – инвесторы стали заметно осторожнее. После волатильного лета и противоречивых сигналов из экономики многие предпочитают не спешить с решениями.



Поток новостей плотный, но интерпретировать его все сложнее.  В такой среде все чаще обращают внимание на системные подборки идей от крупных брокеров, которые помогают отфильтровать шум и увидеть логику в движениях рынка.
Один из таких примеров – ВТБ Мои Инвестиции, который продолжает делиться новыми идеями относительно российских акций, публикуя подборку из 10 бумаг.

Возникает вопрос – действительно ли этот список помогает инвесторам обгонять рынок?

Немного статистики

С июня по октябрь подборка обновлялась примерно раз в 3–4 недели – в среднем заменялись 2 бумаги из 10. При этом, решения о замене бумаг имели фундаментальные основания, а не реакцию на краткосрочные движения.

Важно, что ровно половина портфеля остается неизменной уже почти год, то есть структура поддерживается за счет стабильных фундаментальных историй, а не частых сделок.

( Читать дальше )

Эра искусственного интеллекта постепенно добирается и до финансового рынка. Все чаще можно услышать термин «робот-советник», и под ним обычно понимают цифровой инструмент, который помогает инвестору выстраивать и поддерживать сбалансированный портфель. По сути, это не «алгоритм, который сам зарабатывает деньги», а программа, основанная на заданных правилах: она анализирует риск-профиль пользователя, предлагает структуру активов и подсказывает, когда стоит пересмотреть доли или провести ребалансировку.

То есть он не торгует скрытно за спиной инвестора, а снимает с человека рутину: расчет пропорций, контроль рисков, замеры отклонений от целевой структуры.

Такой формат появился как альтернатива двум крайностям:
• полностью самостоятельной торговле, где все на плечах инвестора;
• передаче капитала в доверительное управление, когда решения принимает кто-то другой.

Как это реализовано у брокеров? Разберем на примере ВТБ Мои Инвестиции

В приложении «ВТБ Мои Инвестиции» робот-советник работает через набор стратегий по уровням риска: от ультраконсервативной до агрессивной и отдельной версии на базе искусственного интеллекта.

( Читать дальше )

     Дисклеймер. Всё нижеописанное является лишь моим личным оценочным суждением, никак не связанным даже с минимальными намёками на клевету!

     Фронтраннинг (Front running или «забегание вперед») 

     Неэтичная и в некоторых случаях незаконная практика, когда брокер ставит свой собственный ордер перед крупным ордером клиента, который, по его мнению, приведет к движению рынка. Трейдеру от клиента поступает заказ на приобретение пакета ценных бумаг, однако он вначале покупает их для себя, а затем продает трейдеру или на рынке по более высокой цене.

(Из Словаря Смарт-лаба)

     И снова Привет, мой Любимый Проницательный Читатель!

     Было несколько вопросов про «не совсем корректные», а зачастую — просто криминальные, но труднодоказуемые действия «маркетмейкеров» и прочих «брокеров». По отлову и снятию стопов и всякой мелкой и крупной пакости.

 Дружок, хочешь, я расскажу тебе сказку? Которая совсем и не сказка.

( Читать дальше )

Про разного рода ошибки в их отчетах я уже писал.
Самый актуальный пост вчерашний: smart-lab.ru/blog/1223189.php

Другие показательные:
smart-lab.ru/blog/1192160.php
smart-lab.ru/blog/1218965.php

Но ВТБ еще дальше зашел в своем отчетном творчестве, как оказалось.



А я в одной из претензий последних их рыльце тоже тыкал в текст «Результат от операций с ЦБ, обращающимися на ОРЦБ».
Дело в том, что у них есть еще одна секция:



( Читать дальше )

Не войти третий день. На разных ПК, без VPN висит заставка. На горячей линии сказали, что грузится только через яндекс-браузер. Пришлось уставить, но результат тот же. В чем может быть проблема? Костин, где доступ?)

Прошлые последние 2 поста по теме были:
smart-lab.ru/blog/1217486.php
smart-lab.ru/blog/1218965.php

Итак вся суть: с середины лета брокер ВТБ предоставляет чушь в налоговых отчетах:
наблюдались как дублирование сделок, их отсутствие, появление секции расчета коротких позиций, которые я не открывал
никогда, 0% ставка НДФЛ, некорректные значения налогооблагаемой базы и НДФЛ. И все это многократно в разных комбинациях
и вариациях.

В какой то момент я потребовал расчет налога в письменном виде почтой в претензии. Они прислали то, что обозвали расчетом,
хотя там только голые цифры, подпись и печать. Цифры оказались некорректными снова.

4 сентября они ответили:
«расчет налогооблагаемой базы (...) составляет на 01.09.2025 сумму в размере – 1 151 714,89 руб.»

Потом стали слать совсем другие цифры, я начал топать ножкой и возмущаться и на одну из двух моих поданных претензий пришел уже такой ответ:

( Читать дальше )