ВАлюта

— Снижение ставок по сберегательным продуктам банков продолжается. Особенно выделяются системно значимые банки с долгосрочными депозитами.

Вывод: Банки уже заложили снижение ключевой ставки центральным банком на следующем заседании 25.07.25. На данный момент шаг снижения будет зависеть от показателей инфляции. При положительных стат. данных, ставку могут снизить более чем на 1%


Ссылка  — на подборку вкладов!

Несколько дней назад мы говорили об инвестиционных идеях на летний период от Сбера (есть в тг канале). Теперь предлагаю взглянуть на прогноз от аналитиков ВТБ. Правда по нему горизонт расчета больше — до конца 2025 года.

В основу идей заложено смягчение денежно-кредитной политики и снижение ставки. По мнению аналитиков уже в 2025 году ключевая ставка может снизиться до 18%.

Но прежде чем начать, приглашаю Вас подписаться на мой телеграм канал, там я пишу много полезной и интересной информации про инвестиции и личные финансы, а кроме того делаю разборы компаний и подборки актуальных инвестиционных инструментов.

  
Основные инвестиционные идеи

1. Облигации федерального займа

Длинные ОФЗ с постоянным купоном, в том числе и с потенциалом роста стоимости при снижении ставок. Недавно писала об этом пост. В телеграм канале можно найти идеи и конкретные бумаги.

2. Корпоративные облигации с высоким рейтингом ААА и АА.

• облигации с рейтингом ААА погашение через 4–5 лет.

( Читать дальше )

Валютный рынок — один из самых сложных с точки зрения предсказуемости. На курс валют влияет множество макроэкономических, новостных, поведенческих факторов. Участники рынка могут закладывать разные ожидания в свои модели, экспортеры и импортеры находятся по разные стороны валютного обмена. Поэтому фундаментальное обоснование валютного курса обычно считают по торговому балансу. 

Одна из широко распространенных экономических теорий говорит нам о том, что при отсутствии ограничений на движения капитала в экономических системах, при рациональном поведении экономических агентов и при прочих равных должен соблюдаться паритет процентных ставок: дифференциал (разница) процентных ставок в двух странах должна быть равна разнице в инфляциях в этих странах, которая должна быть равна ожидаемому темпу девальвации валюты.

Исходя из теоретической концепции паритета процентных ставок можно определить значение реального обменного курса. 

( Читать дальше )

Официальные курсы валют на 4 июля: ¥ — ₽10,9852, $ — ₽78,7831, € — ₽93,1277




cbr.ru/

«Совокупный объем средств,
направляемых на продажу ранее приобретенных иностранной валюты и золота,
составляет 18,77 млрд руб.

Операции будут проводиться в период с 7 июля 2025 года по 6 августа 2025 года,
соответственно, ежедневный объем продажи иностранной валюты и золота составит в эквиваленте 0,82 млрд руб.»

Минфин тоже продаёт валюту,
0,82 млрд руб в день

С 1 июля по 30 декабря 2025 г.
Банк России будет проводить операции,
учитывая корректировку на продажу валюты
в размере 8,94 млрд руб. в день,
сообщал ЦБ РФ.
Вне бюджетного правила

ИТОГО,
в период с 7 июля 2025 года по 6 августа 2025 года,
ЦБ РФ продаёт юани 8,94 млрд руб. в день,
Минфин 0,82 млрд руб. в день

ИТОГО 9,72 млрд руб. в день

Источник (по поводу Минфина)
minfin.gov.ru/ru/press-center/?id_4=39795-informatsionnoe_soobshchenie_o_neftegazovykh_dokhodakh_i_provedenii_operatsii_po_pokupkeprodazhe_inostrannoi_valyuty_i_zolota_na_vnutrennem_valyutnom_rynke

📈 Рынок меняется. И дело не только в макроэкономике, ставках или геополитике. Само поле игры стало другим. На него вышел новый игрок — искусственный интеллект.

Сначала трейдеры посмеивались: «Какие ещё нейросети? Это же игрушка!».
Потом — начали присматриваться.
А сегодня — уже внедряют в работу.
Пока кто-то строит стратегии руками — кто-то уже гоняет десятки гипотез через GPT и тестирует их за минуты.

🤖 Нейросети: от игрушки к оружию

За последние 2 года ИИ прошёл путь от «креативной болталки» до полноценного помощника инвестора. Сегодня с помощью нейросетей можно:

• 📊 Делать бэктест стратегий на исторических данных

• 🧠 Искать паттерны в поведении акций и индексов

• 💬 Генерировать торговые идеи, прогнозы, письма клиентам

• 📈 Анализировать отчёты, инфопотоки, настроения толпы

• 🧾 Автоматизировать рутинные действия: вести дневник трейдера, фиксировать сделки, считать риск/ревард и пр.

И это не будущее, это уже сейчас. И те, кто игнорирует этот тренд — повторяют судьбу тех, кто когда-то не верил в интернет или смартфоны.

( Читать дальше )

🏦 Банк ВТБ опубликовал финансовые результаты по МСФО за май 2025 г. Основной заработок эмитента продолжает находиться под давлением, во многом чистой прибыли помогают разовые эффекты (работа с заблокированными активами, налоговые манёвры). Плачевность ситуации подтверждает прибыль до налогообложения в мае — 0,8₽ млрд (-97,8% г/г), основной же вклад в фин. результаты внесло неполное признание налоговых убытков (67,3₽ млрд):

✔️ ЧПД: 27,4₽ млрд (-39,6% г/г)

✔️ ЧКД: 23,7₽ млрд (+22,8% г/г)

✔️ ЧП: 68,1₽ млрд (+127% г/г)

💬 Показатель чистой % маржи в мае составил 1% (год назад 1,9%), банку дорого обошлось привлечение денег клиентов под конец 2024 г. С марта началось расширение % маржи, при дальнейшем снижении ставки банк только будет расширять % маржу — бенефициар (эффект от июньского снижения ставки стоит ожидать через 1-2 месяца).

💬 Комиссионные доходы продолжают демонстрировать внушительный рост благодаря позитивному эффекту от форексных транзакций и транзакционных комиссий, связанных с обслуживанием трансграничных платежей (учитывайте санкции на ГПБ).

( Читать дальше )

Официальные курсы валют на 3 июля: ¥ — ₽10,9465, $ — ₽78,6540, € — ₽92,6774





cbr.ru/

Официальные курсы валют на 2 июля: ¥ — ₽10,9384, $ — ₽78,4181, € — ₽92,7440





cbr.ru/

Рассказываем, какие факторы будут влиять на рубль в июле 2025 года и как может измениться его курс.

Динамика курсов

В июне 2025 года укрепление рубля к юаню остановилось. Пара CNY/RUB осталась на том же месте, завершив месяц в районе 10,9 руб. Курс рубля к евро упал на 2%, до 92,2 руб.

В то же время в паре с долларом рубль укрепился на 0,8%, курс USD/RUB опустился до 78,5 руб. Это связано с глобальным падением американской валюты. Так, индекс доллара (DXY) обновил минимум за три года. Инвесторов беспокоит высокий дефицит бюджета США, рост госдолга, а также давление Дональда Трампа на ФРС. Инвесторы опасаются, что после смены главы регулятора на кандидата, более лояльного президенту США, денежно-кредитная политика станет слишком мягкой — и инфляционные риски увеличатся.

Тренд укрепления рубля к доллару продолжается 7 месяцев подряд. На рынке складывается консенсус среди аналитиков и инвесторов: рубль перекуплен и в среднесрочной перспективе будет слабеть.

Что будет влиять на рубль в июле

( Читать дальше )