Белуга групп

Главный вопрос, который возникает у российских инвесторов во время коррекции на рынке: какие акции выбрать? Сегодня разберёмся, какие бумаги снизятся меньше других и какие впоследствии быстрее восстановятся.

Наши фавориты – компании внутреннего рынка

Финансовый сектор. ВТБ. Акции уже сильно откатились, поэтому в ближайшее время должны быть устойчивее остальных.

МосБиржа. Компания только выигрывает из-за повышения ключевой ставки и возросших объёмов торгов.

Потребительский сектор. Магнит и Белуга. Обе компании фундаментально привлекательные и надёжные.

Автопроизводители. Соллерс и КАМАЗ. Основной риск в этих бумагах – сравнительно маленькая ликвидность, но в остальном это крайне интересные истории.

IT-сектор. Позитив. Компания продолжит и дальше показывать сильный рост финансовых показателей на фоне импортозамещения, что будет ограничивать снижение бумаг.

Транспортный сектор. Совкомфлот, ДВМП и НМТП. Из-за сильного роста в недавнем прошлом, акции транспортных компаний ещё могут довольно сильно просесть, но в итоге также активно восстановят потери.

«Промсвязьбанк»

Совет директоров BELUGA GROUP рекомендовал выплатить дивиденд за 1П23 в размере 320 руб. на акцию (доходность 5,6%). Дата закрытия реестра – 29 сентября (с 28 сентября акции будут торговаться без дивиденда).

Общая сумма в 3,65 млрд руб. соответствует 120% чистой прибыли за 1П23 (минимальный коэффициент выплат в соответствии с дивидендной политикой – 50%). Такое решение было принято с целью более равномерного распределения дивидендов в течение года, с учетом сезонности бизнеса (70-75% прибыли компании генерируется во 2-м полугодии).

Объявленные дивиденды за 1П23 превзошли наши ожидания (200-250 рублей на акцию) и предполагают рост на 113% г/г. Это подтверждает наше мнение, что компания может вполне комфортно поддерживать коэффициент выплат, как минимум, на уровне 2022 года (89%). Таким образом, дивиденд по итогам 2023П составит как минимум 720 руб.(доходность 13%), по нашим оценкам. Мы также не исключаем, что компания выплатит еще один промежуточный дивиденд по итогам 9М23, как и в прошлом году.

Кипнис Евгений

( Читать дальше )

Белуга опубликовала результаты по МСФО за 1п 2023г. Посмотрим на финансовые показатели, рассчитаем справедливую стоимость акций, а также прикинем возможные дивиденды за 1 полугодие. Также сегодня должно пройти заседание совета директоров, где могут быть объявлены дивиденды за 1п 2023г.

( Читать дальше )

 Ключевые инсайты по компании:
- 

( Читать дальше )

Сегодня совет директоров Beluga Group рекомендовал выплатить акционерам за первую половину этого года 320 руб. на акцию, доходность — 5,5%. Это соответствует 120% чистой прибыли компании за первую половину 2023 года. Внеочередное общее собрание акционеров пройдет 18 сентября 2023 года в заочной форме. Список лиц, имеющих право на получение дивидендов, рекомендовано подготовить на 29 сентября 2023.

Компания устойчиво растет, несмотря на сложности с экспортом некоторых зарубежных марок продукции. В первом полугодии выручка производителя алкоголя выросла на 14% до 48 млрд руб.,  EBITDA — на 5% до 7,5 млрд руб., а чистая прибыль — на 35% до 3 млрд руб.

Акции Beluga Group включены в нашу подборку компаний малой и средней капитализации. С момента добавления в эту подборку (2 ноября 2022 года) котировки выросли в два раза — с 2 798 руб. на акцию до 5 817 руб.

Макаров Дмитрий
СберИнвестиции

Подробнее о компании можете почитать в нашем обзоре.

Курсы валют ЦБ: 💵USD — ↗️101,0399 💶EUR — ↗️110,6847 💴CNY — ↗️13,8741

▫️Российский фондовый рынок начал новую неделю ростом -индекс Мосбиржи в середине дня прибавлял более 2%, но во II половине дня вышла новость о проведении внеочередного заседания Совета директоров ЦБ РФ и по итогам торговой сессии индекс снизился на 0,78%. Хедлайнером сегодня выступили акции Газпрома. 

▫️15 августа состоится внеочередное заседание Совета директоров ЦБ РФ по ключевой ставке, новую ставку объявят в 10:30 мск.

▫️Минфин РФ: консолидированный бюджет РФ в I полугодии 2023 г., по предварительной оценке, исполнен с дефицитом 2 трлн 462,5 млрд руб. против профицита 2 трлн 829,5 млрд руб. за I полугодие 2022 г. Доходы консолидированного бюджета в I полугодии 2023 г. снизились по сравнению с I полугодием 2022 г. на 3,5%, до 25 трлн 384,3 млрд рублей с 26 трлн 318,2 млрд рублей. Расходы бюджета в I полугодии 2023 г. увеличились на 18,6% г/г и составили 27 трлн 846,8 млрд руб. против 23 трлн 488,7 млрд руб. годом ранее.

( Читать дальше )

Совет Директоров (все ещё) Белуга Групп выкатил рекомендацию по дивам.

На состоявшемся 14 августа заседании совет директоров рекомендовал общему собранию акционеров утвердить выплату промежуточных дивидендов по итогам первого полугодия в размере 320 рублей на одну акцию до налога, в общей сложности — 3,65 млрд рублей, без учета выплаты дивидендов по казначейским акциям, что составляет 120% чистой прибыли BELUGA GROUP по МСФО за первую половину 2023 года. Таким образом, рост дивидендных выплат на акцию по отношению аналогичному периоду 2022 года составит 113%.

Данный размер дивидендных выплат учитывает сезонность бизнеса компании и способствует более равномерному распределению прибыли среди акционеров в течение года.

Внеочередное общее собрание акционеров пройдет 18 сентября 2023 года в заочной форме. Список лиц, имеющих право на получение дивидендов, рекомендовано подготовить на 29 сентября 2023.

Напомню, что в обзоре я предполагал более скромную выплату.

Напоследок, про наиболее популярную часть: чистую прибыль.

( Читать дальше )

В сентябре на российском фондовом рынке ожидаются новые поступления дивидендов, которые обычно приходят через 2-3 недели после отсечки. Уже 5 компаний рекомендовали к выплате дивиденды, на подходе еще несколько (очень надеюсь на Ростелеком и Татнефть).


1. ТМК
Металлургическая компания, крупнейший российский производитель труб.Величина дивиденда — 13,45 ₽ (5,58%)
Стоимость акции — 241,7 ₽
Последний день покупки — 4 сентября

2. Инарктика
Компания, специализирующаяся на производстве и продаже лосося и форели.Величина дивиденда — 16 ₽ (1,96%)
Стоимость акции — 817,5 ₽
Последний день покупки — 21 сентября

3. ММЦБ
Международный Медицинский Центр Обработки и Криохранения Биоматериалов. Величина дивиденда — 42 ₽ (3,85%)
Стоимость акции — 1090,5 ₽
Последний день покупки — 22 сентября

4. Авангард
Коммерческий банк.Величина дивиденда — 47,08 ₽ (3,88%)
Стоимость акции — 1216 ₽
Последний день покупки — 22 сентября

5. Белуга
Лидер по производству алкогольной продукции, а также один из главных импортеров алкоголя в стране.

( Читать дальше )

Российский производитель алкоголя может заплатить инвесторам

 

Beluga

МСар = ₽90 млрд

Р/Е = 11

 

 

😍Совет директоров компании рекомендовал акционерам выплатить дивиденды за 1 полугодие в размере ₽320 на акцию. Собрание акционеров, где окончательно решится этот вопрос, пройдет 18 сентября. Дивотсечка — 29 сентября. 

 

💰При текущей цене акции доходность составляет 5,5%.

 

📈Бумаги Beluga (BELU) растут на 3%.

 

Market Power – это непредвзятый обзор самых волнующих новостей и полезная информация об инвестициях и инвестиционных фондах, о бирже и акциях, о неожиданных взлетах и падениях котировок. Наш телеграм канал.       

Проекты Market Power 

Купить комикс Market Power

https://belugagroup.ru/press-room/lenta/data-na-kotoruyu-opredelyayutsya-litsa-imeyushchie-pravo-na-osushchestvlenie-prav-po-imennym-emissio-14082023/

( Читать дальше )