Банк России

На пятничном заседании Банк России повысил ключевую ставку на 1% до 9,5%. Действия и комментарии регулятора противоречивы. Банк России повышает ставку с тем обоснованием, что цикл повышения ставки — это средство для сдерживания инфляции. Это крайне спорное заявление, т.к. инфляция в данный момент в России является импортируемой, т.е. повышение цен в рублевой экономике является следствием повышения цен на основные товары и сырье на мировых рынках. И неважно, какие у этого глобального роста цен причины — рост денежной массы, логистические проблемы, и/или что-то еще. Важно, что на рост цен в данных обстоятельствах значение ключевой ставки влияет крайне опосредованно (довольно существенно, пожалуй, в секторе недвижимости, но там влияние только со стороны ограничения спроса, а на растущую себестоимость не влияет).

Взгляните на любопытный график — сопоставление рублевой и долларовой инфляций по годам:

АО «НФК-Сбережения» вошло в реестр операторов инвестиционных платформ Банка России в соответствии с Федеральным законом от 02.08.2019 № 259-ФЗ «О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации».

Данный статус позволит Компании на базе платформы zberopolis.ru оказывать услуги инвестиционных платформ, в том числе оказывать услуги по привлечению и размещению инвестиций в форме займов. Эти инструменты достаточно просты для понимания неквалифицированными инвесторами, имеют фиксированную доходность и не требуют прохождения тестирования.

Ключевой идеей проекта Zберополис стало создание универсальной платформы для финансирования, совмещающей брокерскую модель обслуживания на рынке ценных бумаг и деятельность инвестиционных платформ с возможностью привлекать и размещать денежные средства в биржевые и внебиржевые инструменты от обращающихся облигаций, валют и драгоценных металлов до паев ПИФов, векселей, утилитарных цифровых прав и займов.

Помните как энергично в кресло премьера сел Михаил Мишустин, бывший глава Налоговой службы? Тут же стремительно посыпались инициативы по повышению налогов. Одна из них — налог на вклады размером свыше 1 млн рублей. И вот, наступил 2022 год, когда это налог начинает взиматься.

Недавно я перекладывал депозиты и разбирался с этим налогом. Итак, с кого и в каком размере потребуют доплатить в пользу государства. 

• Налог начисляется на проценты по вкладам и накопительным счетам, полученным в предыдущем году. Вклады и счета во всех банках суммируются для одного человека. Валютные вклады тоже считаются.
• Налоговая сама все посчитает и пришлет уведомление заказным письмом или через личный кабинет на сайте налоговой до 1 ноября — вместе с уведомлением о налоге на жилье, землю или автомобиль. Налог надо заплатить до 1 декабря 2022 года.

То есть, к примеру, за вклад закрытый в январе 2021 году уплатить налог придется в ноябре 2022-го, спустя почти два года. 

Годовая инфляция в России 8,82%, а ставка Центробанка 8,5%. Причём процентная ставка Банка России держалась с декабря 2021 года рядом с годовой инфляцией, которая находилась в пределах 8,6%.

Вчера Евген рассказывал, что согласно данным PMI в производственном секторе, производство в России не расширялось, а росло за счёт роста новых заказов, то есть спрос оставался высоким, что предвещает продолжение роста показателей по инфляции.

Нет! Не нужно опираться на то, что ставка должна опережать инфляцию, просто это пример того, что меры Банка России не работают, так как сохраняются проблемы с цепочками поставок. Банк России не может повлиять на рост цепочек поставок, через ужесточение монетарной политики, хотя контролировать спрос, через поднятие ставки может. Но если бы проблемы были только в спросе, так как инфляция, согласно данным PMI росла ещё за счёт удорожания сырья. Казалось бы, что ужесточение политики Банка России должно приводить к росту рубля и в итоге снизить цены на сырьё, но рубль находится под давлением геополитических рисков, а значит, ужесточением тут вряд ли поможешь.

Позволю себе риторический вопрос Коллегам из Банка России и Минфина (мажоритарного акционера Сбербанка). Сегодня самый крупный российский банк, создающий самую крутую экосистему, Сбербанк, взимает со своих клиентов вознаграждение в размере 1,5% от стоимости межбанковского перевода и 1,0% от стоимости внутрибанковского перевода. Это нормально, как Вы сами к этому относитесь?

Биржевой фонд Vanguard, управляющий пакетом акций компаний со всего мира, взимает комиссионное вознаграждение 0,08% от стоимости вложений инвестора за все услуги по управлению фондами в течение всего года. А тут простой перевод – и 1-1,5%, это более чем в 12,5 раз выше, чем плата за куда более трудоемкие услуги управляющей компании за весь год! Чем объяснить такую комиссию Сбербанка? Неужели риски, которые несет банк при переводах средств клиента в 12 и более раз выше, чем риски американской компании по управлению портфелем акций эмитентов со всего мира?

Здравствуйте, друзья.

В ходе обсуждения предыдущего поста мне рекомендовали «стукануть» на биржу — направить обращение в Банк России, в Департамент по предотвращению недобросовестных практик. Я не сильно верю в ЦБ и не большой мастак писать такие обращения, но всё-таки выкладываю рыбу на ваш суд, может подскажете, как лучше сформулировать.

-----

С 20 октября 2021 года по 30 декабря 2021 на Московской бирже проходил конкурс «Цветные перспективы». Целью проведения конкурса являлась популяризация фьючерсных контрактов на цветные и промышленные металлы, увеличение торговой активности в товарной секции срочного рынка ПАО Московская Биржа в целях обеспечение ликвидности вышеуказанных фьючерсных контрактов.

В ходе проведения конкурса и при подведении его финальных результатов не была дана оценка недобросовестным практикам, имевшим место во время его проведения. Некоторые участники совершали с инструментами конкурса множество манипулятивных сделок, не имевших очевидного экономического смысла, что приводило к увеличению их оборотов и создавало видимость торговой активности.

20 января в 15:00 состоится пресс-конференция директора Департамента финансовой стабильности Банка России Елизаветы Даниловой. Она представит доклад для общественных консультаций «Криптовалюты: тренды, риски, меры». Пресс-конференция пройдет онлайн. Смотрите трансляцию на нашем сайте, в Facebook и на YouTube-канале.

https://www.cbr.ru/press/event/?id=12615

Банк провел исследование с участием 29 крупнейших брокеров, которые охватывали практически всю клиентскую массу физических лиц: 14,7 млн человек с совокупным объемом брокерского портфеля в 6,2 трлн руб. по итогам I полугодия 2021 г. Вот его результаты.

Мужчин больше, чем женщин. 61% клиентов на брокерском обслуживании — мужчины. На них приходится 74% активов.

Портфель до 100 тыс. руб. — такой размер активов у среднестатистического клиента российского брокера. При этом 64,2% клиентов имеют пустые счета, а на 1% крупнейших клиентов приходится около 76% активов.

У кого больше 100 миллионов. На самых состоятельных граждан, с портфелями свыше 100 млн руб., приходится 36,4% совокупных активов. Это 0,05% клиентов. 

Чем старше, тем богаче. Самой многочисленной группе, инвесторам в возрасте 20–40 лет, принадлежит пятая часть совокупных активов: 15% — мужчинам и 5% — женщинам. С возрастом количество клиентов уменьшается, но объем их активов увеличивается. Около 80% совокупных активов мужчин приходится на 31% мужчин в возрасте от 40 лет. Среди женщин 79% совокупных активов приходится на 42% женщин в возрасте от 40 лет.

© Центральный банк Российской Федерации, 2022

Москва 2022 - С 30 июня 2020 года по 30 июня 2021-го Центробанк России снизил долю доллара в международных резервах страны в пользу евро, юаня и фунта стерлингов. Так, доля доллара в международных резервах РФ за год сократилась до 16,4% с 22,2%, евро — выросла до 32,3% с 29,5%, юаня — на 0,9 процентного пункта, до 13,1%, фунта стерлингов увеличился на 0,6 процентного пункта, до 6,5%. Об этом говорится в отчете ЦБ России.

Кроме того, доля юаня выросла на 0,9 процентного пункта, до 13,1%, а вес фунта стерлингов увеличился на 0,6 процентного пункта, до 6,5%.

Доля прочих иностранных валют выросла до 10% с 7,2%.

Отмечается, что в структуре активов Банка России к категории прочих валют отнесены в том числе активы в иенах (5,7%), канадских (3%), австралийских (1%) и сингапурских (0,3%) долларах. Остатки на счетах в швейцарских франках были незначительны.

Рубль находится в данный момент в самой уязвимой позиции с апреля 2021 года, так как цена на российскую валюту подошла к 77 за доллар. Учитывая тот график, который ранее Евген опубликовал в канале, то выход из сужающегося диапазона говорит нам о том, что 100 рублей за доллар с точки зрения технического анализа вполне возможно. Поэтому давайте разбираться:

▪️ Инфляция. Дело в том, что последнее время Банк России полностью бесполезен в своих действиях, так как резко угодил в ловушку, которую ему «заготовили» Западные Центробанки и пандемия. В тот момент, когда инфляция росла во всём мире и в основном в России она была импортированная, то Банк России, как белка в колесе крутился с повышением ставок, ограничивая тем самым рост предложения в стране. Ставки росли вместе с ценами, так как инфляция под конец года, после семи повышений ставки подряд, выросла до уровня 8,4%, а инфляционные ожидания практически достигли 15%.